受惠三奈米先進製程實現高度量產且具備良好良率，加上HPC及蘋果iPhone應用晶片需求強勁，台積電(2330)法說樂觀看待三奈米的營收成長動能，客戶對3奈米N3製程需求超過供給，今年會維持全產能生產，並在第三季開始貢獻大幅營收，全年營收占比可達4～6％，推升今年整體營運表現優於半導體及晶圓代工產業，第二季為今年營運谷底，下半年將優於上半年。
ChatGPT引爆的AI風潮也將加快半導體生產鏈庫存去化，加速先進製程利用率回升，對台積電營運一定會帶來助益。為了保持先進製程與競爭對手的世代領先差距，公司重申今年320億～360億美元的資本支出計畫不變，未如市場預期的下修，四奈米以下先進製程的領先優勢就持續獨大，有利未來取得更多新興科技應用的市占率。
另為因應市場供需變化，原先興建二十八奈米製程產能的高雄廠，將調整為先進製程彌補產能缺口，並就近與台南的先進製程廠區互補，將創造對先進製程設備、材料的額外需求，相關供應鏈營運展望將有上修的空間，扭轉市場原先對設備材料廠較悲觀的看法，有助股價正面反應。
先進製程耗材廠包括中砂(1560)、永光(1711)、勝一(1773)、光洋科(1785) 、家登(3680)、穎崴(6515)、意德士(7556)等，先進製程(含封裝)設備廠京鼎(3413)、弘塑(3131)及辛耘(3583)等等。其中，永光今年營收已逐月走升，隨台積電營運自第二季步出谷底、下半年復甦，營收有望隨之逐步轉為年增 。
圖片出處:XQ全球贏家
