受到終端消費性電子需求轉疲影響，半導體產業下半年營運開始起霧，近來砍單、新品遞延消息頻傳，就連台積電(2330)最看好的HPC應用似乎也快守不住。市場傳出，因庫存水位過高，AMD(超微)下修台積電7奈米家族投片量約2~3萬多片，時間點落在今年第四季至明年第一季；而Nvida(輝達)原本預計9月推出、採台積5奈米製程新品也將push out，雖沒有明確時間表，但推測至少會延後一季。
隨著宅經濟效應減弱，加上疫情、俄烏戰爭連番衝擊供應鏈，包括PC、NB、手機等消費性電子需求降溫已成現在進行式，面對庫存水位墊高、客戶砍單壓力也襲來。雖然晶圓代工位處上游，終端需求降溫傳導速度較慢，但下半年挑戰跟雜音確實越來越擴大，能否守住高稼動率備受考驗。
供應鏈最新傳出，AMD下修台積電7奈米、6奈米投片量約2~3萬片/月；此外，輝達下一代採用5奈米製程生產的新品有可能將延後，目前時間表未定，推估至少會有一季，甚至可能延到2023年。在此之前，市場已傳出原本表定第四季進入量產的Intel 的 Eagle Stream 架構處理器 Sapphire Rapids 和 AMD Zen4 架構處理器 Genoa ，將推遲到明年第一季放量。
根據研究機構statista調查，台積電去年前三大客戶仍由蘋果位居首位，其次為超微、聯發科(2454)。而輝達則是第五大客戶，今年因產品從三星轉單台積電5奈米製程，因此推測占比增幅最大。
台積電董事長劉德音在近期股東會上曾說，消費性電子需求雖轉弱，所幸車用和HPC需求穩定，甚至有些供不應求，現正進行產品出貨轉換，預期今年產能還是相當滿。據了解，面對大客戶修正訂單，台積電現正加速尋找替代方案填補產能，將影響降到最低。
此外，設備商也傳出，台積電設在中油高雄煉油廠舊址的高雄新廠，原本目標2024年量產，有可能延遲到2025年，但時間表仍在台積掌握之中，而台南廠的成熟製程擴產則評估放慢腳步。業界則表示，台積電主力為先進製程，在布局上絕對不可能停下來，相較之下成熟製程布建相對沒有那麼急迫，在需求不明時可以緩一緩，並不影響公司營運。(台積電發言體系不針對任何市場傳言發表評論)
全球經濟成長趨緩、終端消費力減弱及俄烏戰爭、升息等不確定性，持續為半導體廠下半年營運帶來挑戰。法人認為，緊接著將迎來台股法說會旺季，雖然半導體廠第二季多可繳出亮眼表現，但後續是否迎來一波財測調整潮、或是釋出對需求的更悲觀看法，都是關注焦點。台積電擔任護國神山重任，一舉一動、一字一句都將牽動市場信心。
原文來自《MoneyDJ》
