上周提到，台股已經漲高，追價風險增高，隨時都有壓回可能性，選股及操作上要小心謹慎因應；果然上周五「殺很大」，台股狂跌242點，同時量能暴增至2242億元，高檔年線附近開高走低暴鉅量，屬吞噬線走勢，拉回整理已在所難免。
#@1@#同時此波領漲的高成長未來明星產業股及中小型低價股全面性領跌，已預告台股多頭格局第一波初升段走勢結束，拉回很可能進入2到3個月修正期，蓄積更多能量再推升台股往上，此階段多數股票恐將陷入中期修正，操作難度將增高。自去年年底至今，台股此波拉升最主要反映6大面向：1.股價跌深及超跌，由於台科技股整體跌幅遠較美科技股來得大，出現股價超跌現象，使得此次彈升電子股出現大幅拉升走勢，填補超跌美科技股缺口；政府護盤出現效果，尤其是內資出現信心回穩順勢打底吃貨跡象，也使得台股打出完整底部型態；中國大陸家電下鄉及台灣消費券刺激方案獲得成效，急單效應相當明顯，也使得多數廠商產能利用率急升；兩岸開放政策漸落實及遺產稅降至10％效應有效引導資金回流台灣；部分經濟數據出現回穩走勢，使得投資人信心漸恢復；廠商大幅減產，使得商品因出現短暫供給不足與價格彈升現象，帶動供不應求假象。以上6大因素同時發酵，推升台股，惟籌碼目前已有轉趨混亂現象，需沉澱清洗籌碼累積能量才有更大上攻動能。第一波主要引導台股上漲以資金行情為主，所有股票雞犬升天，但第二波就沒那麼幸運，部分個股將持續大漲、部分將出現抗漲。第二波台股漲升將以業績成長題材股為主，主流將落在之前我們持續追蹤的五大明星產業類股，包括節能的LED和太陽能、真空濺鍍，及Windows概念的影像感測元件及觸控式面板產業等，另外IC設計族群由於毛利率及競爭力依然強勁，也將是另一引導大盤上攻重點產業。大盤未來中段整理結束將以此幾大族群主攻，而只隨此波資金行情帶動，無業績題材股票漲幅將會明顯縮小。
#@1@#富驊(5465)：連攻6支漲停神達(2315)日前宣布收購國內電腦機殼廠富驊後，市場認為富驊取得神達伺服器訂單量可望升溫，伺服器機殼目前是富驊的產品線主力，毛利率可望提升至1成以上。神達伺服器出貨量全球排名前十大，目前經營項目涵括個人電腦及工作站、行動通訊和導航設備以及伺服器與儲存裝置等三大核心業務。富驊去年就積極轉型調整接單，捨毛利較低的PC，轉進毛利率高的伺服器產品，公司體質正大幅轉變，可說是本月最大轉機股。目前PC機殼及伺服器比重已經調整至1：9，屆時伺服器機殼營收比重將拉升到9成。
#@1@#華宏(8240)：壓回將找買點觸控面板帶動ITO膜片需求成長可期，2007年iPhone採用觸控面板在全球同步銷售而造成轟動，電腦業者更進一步推出新操作系統Windows 7，開始使用觸控面板的機能裝置，將帶動觸控面板市場急速成長，根據市調機構Displaybank調查，全球觸控面板市場可望由2007年約新台幣390億元，逐漸擴大至2010年的新台幣1100億元規模。觸控手機、電子書與Windows 7使得觸控面板商機熱度大增，相關零組件廠商均積極卡位。以ITO導電膜為例，迎輝(3523)、嘉威(3557)、華宏均先後宣布投入，嘉威預估年中量產，華宏預估第4季量產，迎輝則預計第2季量產出貨。在ITO導電膜部分，國內大多數廠商向日本採購設備，對技術掌控能力有限，但光學膜廠華宏去年與日廠郡是會社合資投入ITO導電膜事業，與日商結合直接掌握接單能力，預計今年6月位於台南的ITO新廠房即將完工，第3季從日本導入全新生產設備，第4季量產。觸控面板熱潮延燒，原本規劃第一條生產線的月產能約3萬平方米，公司計畫把產能提高到6萬平方米，年產能達70萬平方米。華宏表示，郡是株式會社是ITO膜片生產業者，也是日本觸控面板製造大廠，台灣是全球手機及電腦的生產重鎮，需要高品質、有競爭力之透明導電膜ITO Film，目前這些膜片大都仰賴日本進口；此次雙方合資新設公司，引進技術，華宏、郡是分別占49％與51％股權，未來主要產能將供應國內電阻式與電容式的觸控面板廠商，部分回銷郡是株式會社，初期預定年產量30萬㎡，將有助華宏發展。
