台股從2月以來一路上漲，看回不回「驚驚漲」，大漲2000點之後，站上6000點大關卻回檔修正，爆出2263億元巨量長黑，反轉訊號是否浮現？現在投資人心中都有一個最大問號，就是馬政府就職滿周年將近，究竟還有沒有520慶祝行情？然而，不論有沒有所謂的520行情，兩岸關係互動交流加溫，人潮與錢潮加速來台，卻已經是不爭的事實，包括兩岸關係、台商回流、擴大內需等題材，絕對是未來法人進駐加碼的首選標的，預料航空、觀光、資產營建、食品與中概內需等族群，仍將成為市場熱門焦點。
#@1@#像是目前陸客來台觀光客大增，單日已超越4000人次，5~6月可望提升至7000人次，不論是日前上萬人次的安利直銷團，或是大陸各省萬人團陸續抵台，都展現驚人的消費實力，也讓傳產股王晶華酒店(2707)在兩岸關係持續發燒下，雖然EPS只有宏達電1/3，近來股價卻能分庭抗禮，並且多次逆轉重登台股的股王寶座。接著，兩岸關係將有重頭戲登場，4月26日兩岸訂於南京，舉行第三次江陳會談，將針對定期航班、金融合作與陸資來台等議題討論。其中，在定期航班方面，兩岸每周直航航班可望由108航班持續擴增，並且新增更多航點，像是華航(2610)、長榮航(2618)等航空族群，將可直接受惠兩岸直航，以及油價回跌的雙重題材。
#@1@#至於已納入第三次江陳會的台北松山直飛上海虹橋機場航線，未來一旦啟動，將成為兩岸直航班機新航點，不但意味著商務時間更加縮短，兩岸一日生活圈形成，更可帶動松山、內湖、南港等區域的房地產行情，而推案建商華固(2548)、遠雄(5522)、長虹(5534)、宏普(2536)、國揚(2505)等，皆可望因住宅及商辦的需求而受惠。除了營建族群之外，兩岸題材和遺產稅調降使資金回流台灣，有助房市回溫，新台幣從今年3月止貶為升，出現強勁升值走勢，加上近來包括中山大樓，以及A11、D3兩筆不動產的標售案，都順利標售成功，而同樣在信義計畫區的亞太會館標售案，也不排除會重新標售，有機會炒熱一波資產題材。像是台肥(1722)、國產(2504)、南港(2101)、台泥(1101)、聯華(1229)、三陽(2206)等，都在南港、內湖地區擁有大筆土地，並且在捷運內湖線6月通車，以及南港經貿園區帶動下，未來增值空間大增。在台北縣擁地自重的資產股也不在少數，像是板橋的遠紡(1402)、遠百(2903)、厚生(2107)；新店與新莊地區的裕隆(2201)與東元(1504)等，「新台灣內需」題材不可忽視。不過除了強調龐大的土地資產之外，最好也有本業作為支撐為宜。此外，兩岸直航航班與航點擴大，台商往返頻繁，兩岸大陸商務人士也可望增加，包括六福(2705)、晶華(2707)、國賓(2704)、新天地(8940)、亞都(5703)、第一店(2706)、老爺知本(5704)等飯店的餐飲與住宿率都會提升。而陸客來台觀光創新高，旅遊與消費大增，鳳凰(5706)、劍湖山(5701)、遠百(2903)、南仁湖(5905)等也將雨露均霑。至於第三次江陳會談，開放陸資來台限制方面，預計會先放寬准許陸資投入製造業、服務業、公共建設、房地產等項目。其中，公共建設又以愛台12建設與台灣高鐵的機率最大，包括達欣工(2535)、大陸(2526)、中工(2515)、皇昌(2543)、工信(5521)、中鼎(9933)、台泥(1101)、亞泥(1102)等將受惠。投資房地產商辦或廠辦，則是以信義計畫區為主，其次才是內湖與南港、敦化南京等地區。近來台商回流最明顯的案例有二：一就是旺旺集團返台申請掛牌TDR拿下頭香，為馬政府上台後，首家返台掛牌的海外台資企業；另一則是台商陳忠明成立金享建設，砸下近50億元買下D3三筆土地，在信義計畫區插旗成功，台商龐大資金在台北精華區獵地，完全不輸給國內本土的壽險業者。
#@1@#馬政府上任後，全力鬆綁兩岸經貿，希望吸引台商回流，旺旺集團總裁蔡衍明首先表態，全力支持配合政策，決定4月底讓中國旺旺TDR回台上市，此舉也帶動像是中視(9928)、旺旺保(2816)、時報(8923)等「泛旺旺」概念股，以及統一(1216)、大成(1210)、味全(1201)等食品族群出現比價效應。目前包括鴻海、台達電、金寶、潤泰、華新、寶成、華碩等國內企業集團子公司，皆在大陸或海外市場掛牌，也讓台灣證交所正積極邀請台商企業回台上市，像是達芙妮、泰金寶、富士康等知名台商企業，都有回台掛牌意願，未來不排除會掀起一股台商回流潮。
