在台灣販售境外保單其實是違法的，但不可諱言地，國內的地下金融市場仍充斥各種境外保單。近年來國內每年新增超過2萬位境外保單持有人，隨著「最低稅負制」及投資型保單課稅的制度施行，將大部分國內現有的節稅管道關閉，等於是讓有錢人可能加速資金外移的腳步，傾向將資金存放於境外保單。而面對這股潮流，投資人對於境外金融商品的內容、特色，以及潛藏的風險為何，都有正確的了解嗎？
#@1@#由於國內保單的保費逐年提高，有些人因而移轉保單市場。Best Partners財務顧問公司執行董事楊惠舜表示，境外保單保費死亡率的計算基準與國內不同，平均死亡年齡較國內高，且國內保單的行政費用率較境外保單高約2至3倍，再者，境外保單所使用的預定利率也較目前國內保單高約2~4％不等，種種的連帶關係，造就境外保單保費相對便宜，也因此讓一些投資人開始將資產轉移購買境外保單。所謂「境外保單」，是將目前金管會尚未核准在台上市的國外保險公司保單，透過在國外簽約的方式成功購買，這些保單有人稱為地下保單。目前國內較為投資人口耳相傳的境外保單平台有友誠—萬全智(FPI-Zenith)、忠利Choice(Generali Chice)、CB/IB(Hansard)、友邦資本薈萃(AIG Capital Builder)、AIIT(Platinum)、GIA(AVIVA英傑華)、Life Account(OMI耆衛國際)。境外保單在國內的銷售管道，可分為直接銷售與間接銷售兩種。直接銷售是指國外保險公司授權台灣區代理人直接銷售其總公司的商品，無須透過其他中間管道。要保書的簽署地可以直接填寫「台灣」，亦可在台灣直接體檢，代理人也必須在要保書上簽署姓名與代理人號碼以示負責。間接銷售則須透過第三地，如香港或其他國家地區的保險經代公司銷售，雖然有少部分將台灣列入簽署地的範圍，絕大部分此類保單的簽署地為海外地區，如要購買此類保單則須在台灣以外的其他許可簽署地，完成體檢與簽署要保書的動作，否則屬於無效保單，將來有可能無法理賠。 楊惠舜表示，在台的銷售人員多為海外壽險經代公司之直接或間接代理人，在台從業人員可能無法獲得最直接且正確的資訊，因此客戶所接收到的資訊可能不是最正確的。不可諱言，境外保單或許有其保費上的優勢，但投資人也不可忽視境外保單在台灣行銷所隱藏的風險。楊惠舜表示，所有境外保單只要是世界500大公司，或是歐美上市保險公司所發行的保單，公司及商品的安全性無虞，可以上網查詢公司網站，再由該公司網站去點選商品說明，看是否一致，或是以email詢問該公司是否有發行該張保單，總之消費者在締約前透過親自查證，不放過任何保護自己的權益機會，才能避免後續衍生的紛爭。
#@1@#由於目前金管會對於境外保單在台銷售尚未合法化，消費者若是自行在國外購買當地發行的境外保單，台灣法令上雖無明確的禁止，但由於各國法律及社會環境不同，消費者在購買時還是會面臨以下10大風險，應多加留意：1. 權益未受安定基金保障安定基金只保障本國保單，不保障境外保單，台灣保險法為了保障被保險人權益，規定人身保險業者應該提撥資金，設立安定基金，一旦保險公司財務惡化，安定基金會依主管機關規定的範圍及限額，代替保險公司墊付要保人、被保險人及受益人理賠金。但保險法只限於國內保單，境外保單不在保障範圍內。2. 理賠糾紛處理困難由於境外保單在台上市並未合法，例如購買境外醫療險種，理賠時可能會遇到對疾病或症狀認知上的差異，而造成無法理賠，消費者無法向國內主管機關請求協助，只能自行向國外保險公司或主管機關求助。3. 需承受匯兌風險由於國外保單大多以外幣計價，無論長期保費的繳納或將來理賠，如果匯率變動都將會影響原來報酬率的估計，所以是一種無形的風險。
#@1@#4. 售後服務待加強海外保險公司無法直接與在台的從業人員聯絡，因此保單的品質、售後服務、續繳率等，都會有相當程度的風險產生。消費者購買境外保單，最好向第三機關確認投保的保險公司是否確實存在，且保單必須經投保的公司核保通過，以免拿到的只是業務人員送來的保單明細表及收據，屆時理賠將會求助無門。5. 資本利得匯回需課稅境外保單在主管機關的認定上為境外投資，保費支出無法列舉扣除，而理賠金則視為境外投資獲利，目前還無須課稅，讓許多高資產族群將其視為節稅管道。但境外保單的資本利得除非永遠不會匯回台灣，否則還是需要課徵所得稅。6. 保單條款皆英文較難懂雖然目前多數境外保單相關文件已有中文化服務，但保單條款仍以英文為主。因此中英文書寫內容及相關權利義務的資訊是否一致，對於不懂外文的投資人來說，都容易在契約上吃虧。
#@1@#7. 銷售人員素質受質疑在台灣賣保險必須通過考試，地下保單則省略這道程序，使銷售人員的專業受到質疑；其次，民眾投保經過主管機關認可的保險，即使成為孤兒保單，需要服務時還可以打保險公司的客服專線；但目前在台銷售的境外保單都是採取總代理制，很多境外金融商品的代理商，沒有資源提供後續服務，因為佣金第一年就發完，降低銷售人員的服務意願。8. 投資風險難預估境外保單雖然可接受小額投資，有些甚至一年約1千美元左右即可，但卻要支付高額手續費，換句話說，一開始的投資報酬率就是負的，未來的投資風險也很難去預估。很多公司的說法，讓客戶以為獲利率高且風險小，使投資人誤認為在追求高獲利的同時，也可以躲避投資風險。9. 有閉鎖期限制通常境外保單會有2~5年不等的閉鎖期，期間不能解約，否則解約金將一毛也領不到。一些搶短線的業務人員會跟客戶說閉鎖期過後就可以領取帳戶內資金，結果閉鎖期過後客戶想要領出帳戶內所有的錢時，卻被告知解約金為零。10. 國內外文件往來時間長保戶售後服務等事項須逕洽國外辦理，雖大多為國際文件往返，但部分境外保單在增加減低保障額度或變更受益人時，會要求保戶到原簽署地辦理。另外，有些投資標的轉換需透過書面傳送，國內外文件傳送時間往往耗時許久，喪失境外保單可以迅速轉換標的及因應市場變動的方便性。
