對多數人來說，退休似乎相當遙遠，剛出校園的新鮮人忙著工作，30歲的青年規劃成家的夢想，40歲則煩惱小孩的教育，並且想換大房子；50歲以後，開始意識到退休的問題，但孩子也大了，或許還需要自己的支持買房子、成家。到了60歲，退休已經迫在眉睫，口袋卻可能已經所剩無幾。在歐洲、日本、新加坡等國家，都會要求勞工從開始工作起，便必須從薪水提撥一筆基金作為退休準備。台灣實施所謂的「勞退新制」以後，似乎也有向先進國家看齊的味道。然而，根據規劃，若以投保級數最高的薪資計算，選擇按月領，退休後，每個月可領到最高的退休金也不過近3萬元左右。若加入通膨因素，這樣的所得，大概只能夠維持基本的生活，何況國家財政負擔愈來愈重，社會老化之下，勞健保制度、年金制度會不會破產，也成為一種隱憂，是不能不正視的風險。要如何規劃退休金？我們請教了3位理財專家，談他們自身的退休理財規劃，以及銀行主管談退休金缺口如何補足。
#@1@#「如果沒有規劃，退休，對自己或家人而言，都是災難。」袁媛說。以她的父親為例，60多歲從郵局的高階主管退休，選擇一次領完退休金，共600多萬元。本以為可以靠這筆錢投資股票獲利，不過，成效並不如預期，後來把錢存在利息比較高的農會，卻發生擠兌危機。雖然最後沒有實質的損失，但整個過程卻讓做子女的成天提心吊膽，這些錢沒有增加父親的安全感，反而成為煩惱來源。袁媛兄弟姊妹們只得按月給父親一些零用錢，讓他可以安心享受退休生活。袁媛說，她其實很晚才做保險規劃，差不多是35歲進入保德信人壽工作以後才開始。「我愛旅行，也是虔誠的基督徒，夢想退休後，可以到一些城市去Long Stay，也希望有一些餘暇從事公益活動。所以我購買了年金型保險，按照購買的保單內容，退休後，差不多每月就可以領10萬元，加上積蓄，應該足夠過我跟我先生想要的生活。」袁媛的退休規劃主要以保險為主，保障型的壽險、意外險、醫療險，各種保障作足了以後，就是買保德信的股票(因為有員工優惠)，還有連結投資標的的年金保險。袁媛表示，她是採取倒三角形的規劃方式，也就是說自己的儲蓄與年金保險占比例最高，最少的則是政府給付的勞保或國民年金。主要原因是，「我對勞保制度不是很有信心，尤其民國95年勞退基金還有4000多億元，到了98年6月，卻只有2400多億元。雖然政府不至於讓這項制度倒閉，但也不能不預防這種風險。」袁媛認為，退休規劃是愈早開始愈好，先設定好自己的退休需求，有紀律地在收入中提出固定比例，長期執行，才能達成目標。
#@1@#呂弘毅結婚後才到保險公司工作，不過，在他的退休理財規劃中，保險所占的比例大約只有2成，8成來自於基金。他說：「我們一家四口，一年繳的保費差不多只有10萬元左右。我認為保險與投資還是不同。」由於操作得宜，他不但避開了金融海嘯，目前的操作績效也可維持在3到4成的報酬率。呂弘毅的保險規劃以打底為主，在結婚前，只投保終身壽險與終身醫療險，降低負擔。結婚後3年，才加保防癌險，生子後，則為孩子投保30萬元保額的壽險主約，再購買醫療險與防癌險附約。他說，「我不建議購買儲蓄型的保單。若非小孩的醫療險與防癌險需要購買壽險當作主約，否則我也不會為孩子購買壽險，所以小孩壽險保額愈低愈好。畢竟他們不是家庭的經濟支柱，等他們長大有能力，再自己提高壽險額度。」為了存退休本，呂弘毅諮詢對象是在銀行擔任理專的弟弟，主要投資標的為共同基金。沒投資股票的原因，主要是他工作繁忙，無暇操作股票，也無法留意個別公司的訊息。不過，呂弘毅表示，基金絕非某些媒體宣傳的「傻瓜理財工具」，也不宜長期持有而不更換投資標的。他說：「雖然基金不需要每天進出，但跟股票一樣，其實是每季或每半年就要檢視一次績效，甚至在環境變動大時，還要每月review是否需要調整投資組合。」呂弘毅建議，若是要當作退休本的基金，操作務必保守為宜。只要報酬率超過30％以上，就可以考慮獲利了結，或者至少先減碼觀望一段時間，再決定是否繼續投入、持有或轉換標的。另外，由於瞭解商品結構與習性，他也買了以連動債為標的的保單，獲取較好的投資報酬率。不過，由於他瞭解商品性質與風險，所以還是可以將風險控制在可承受的範圍之內。他建議，如果要購買年金型商品，可以選擇變額年金險，連結的投資標的選擇也不必太多，最好是安全性較高的債券型基金，可以兼顧報酬率與安全性。此外，對於某些理財專家所推薦的置產理財法，他則持保留態度，「我是心動但不敢行動。」他說，目前所謂精華區的房價已經偏高，他擔心日後的變現問題，就算出租，租金似乎也不足以支付裝潢與貸款的成本，「更何況收租也很麻煩！」
#@1@#程韻茹表示，「退休是一般受薪階級的課題。因為大戶只需要擔心資產配置問題，不需要煩惱如何籌老本。」她自己就是標準的「三明治族」，她與先生都上有高堂，下有兩個幼齡孩子，開銷不算輕。不過，她還是每個月從家用中擠出3000多元作為退休準備。她說：「其實青壯族群一定要把退休儲備，當作每月固定開銷的一環。不然年紀一大，每月平均要儲備的錢更多，更沒有機會存錢。」對於累積退休金的標的，程韻茹認為，變額萬能壽險具備投資商品的靈活度，又有長期壽險的延展性，是一個可以照顧退休生活，又可以兼顧投資報酬率的理財工具。除了累積退休費用外，變額壽險保單還可以搭配各種類型的附約，提供個人殘疾與醫療風險保障，等於是用一張保單，就可以完成退休規劃與保險的需求。以她自己為例，本來送兩個小孩去學畫畫，一堂課學費500元，一個月上課4次，兩個孩子一個月共上8次，取消繪畫課後，省下的學費就是退休金準備的來源。其實，只要想省，年輕上班族一個月存個3到4千元，若每月累積，在複利效果下，退休後，每月過富足的生活並非難事。程韻茹指出：「退休規劃，絕非只是財富的累積。」只要先瞭解自己的日常生活、休閒、醫療需求，妥善規劃，不一定要累積高額財富，畢竟很多部分可以靠保險填補。若僅以累積財富為目標，反而失去了退休規劃的原意。
