電子類股9月份營收月增率高達15.6％，優於去(2008)年同期的表現，顯示出今(2009)年第3季的旺季效應強於往年。因電子產業進入歐美耶誕節鋪貨旺季，國內代工廠商9月營收出現明顯回升，在電子產業的帶動下，整體上市櫃公司9月營收較8月大幅成長11.5％，與去年同期相較則是小幅成長0.1％，係今年以來首度轉為正成長，我國景氣復甦力道有轉佳的跡象。時序進入歐美舖貨旺季，電子類股9月營收出現明顯加溫，月增率超過20％的族群包括NB、PC周邊、DRAM、光碟機/片、DSC、手機等產業。
#@1@#受惠於Windows 7上市、新機出貨及歐洲市場回溫等因素，9月NB產業仍較8月成長13％，法人預估NB今年出貨上看約1.6億台，大致上整體代工廠出貨量與市場預期差異不大，其中以仁寶(2324)在小筆電(netbook)積極下單之下，出貨持續成長，表現最為亮麗。繼8月因歐洲回溫而維持在高點後，9月整體產業正式反映新機出貨旺季，而出現13％的月成長，第3季季成長幅度達22％，10月仍受惠CULV及Windows 7新機的推出，月增率預估成長5％，第4季季增率有機會達到10％。NB樞紐是NB所有零組件毛利超過30％之鳳毛麟角者，全球主要供應商有新日興(3376)、兆利(3548)、美國RBM、日本STRABERRY集團等。由2008年全球市占率來看，新日興已高達52.26％，居全球出貨之冠。
#@1@#新日興(3376)：經營階層以技術背景為主，產品設計能力能夠滿足Apple及SONY等國際大廠對於複雜規格的要求。在生產流程方面，關鍵零件均自行在台灣生產，而後運至大陸組裝，非關鍵零件則以委外方式進行，並將後段人力資源需求最高的組裝部分移至大陸。由於原材料成本占比重較低，主要成本在於金屬加工製程，新日興藉由掌握關鍵金屬加工技術，因而能享有高毛利。
#@1@#奇鋐(3017)：今年在CULV帶動筆電的薄型趨勢、一體成型AIO桌上型電腦的演進，以及Calpella新平台的推出之下，對於PC散熱模組產業的發展出現正向的貢獻，使此族群營收及獲利回復成長動能。散熱模組族群9月仍在出貨高峰期，產業內預估各公司營收月增率約在10％上下，符合市場法人的預期，也與組裝廠出貨趨勢一致，由於旺季能見度提高，10月份的營收也都可維持在9月份的高峰水準，預計第4季營收季增率穩健成長。奇鋐9月份合併營收達14億元，目前國內電信公司訂單增溫，10月份仍持續走揚，第4季合併營收仍可向上5％，全年稅後EPS約3.0元，2010年稅後EPS也由4.2 元上修至4.5 元。2010年電信標案認證的機種也接近測試完成，奇鋐接獲新訂單把握度增加，本益比將由10倍上調至11倍。
