共同基金向來被稱為「懶人投資術」，也是忙碌的上班族喜歡的投資理財工具之一，但是投資基金真的可以「懶」嗎？其實想要以基金獲利，還是要有策略的。上班族單單只靠領薪水想要致富是不太可能的，在這個什麼都漲的年代裡，常常就只有薪水老是不漲，通貨膨脹的壓力甚至可能吃掉你辛辛苦苦的血汗錢，錢擺在銀行裡，利率老是跟不上物價漲幅，上班族還真的應該要懂一些理財的門道，才能讓自己的小錢累積成為大錢。人人都想理財致富，但是上班族平常上班很忙，資本又常是上班所得儲蓄下來的血汗錢，扣掉花用後，大概都只能稱得上是小錢，該怎麼投資才能有效累積財富呢？有些人是買股票，但是經過統計，長期下來，股市裡散戶大多數是賠錢的，所謂的82法則，講的就是10個人裡面有8個人是賠錢的，只有2個人能賺到錢。那麼基金就成為很多人選擇的投資理財標的，因為基金是委託專業的基金經理人代為操盤，背後有專業的投資機構的資源在支持。很多人認為，投資基金賺錢的機率比自己投資要大得多了，但是事實真的是這樣嗎？投資基金是否風險較低？投資基金是否該有什麼策略，才能保本又致富？在財經媒體主跑基金新聞多年，被媒體同業封為「投信一姐」的趙靖宇，目前是環宇廣播電台財經節目主持人，忙碌的新聞工作，使得她就像一般的上班族一樣，沒辦法整天盯著自己的投資標的，但她多年的採訪心得累積下來，卻也有她獨到的投資眼光。買熱門標的 反容易被套趙靖宇指出，投資基金是一個不錯的選擇，因為委由專業經理人管理，克服了自己忙碌沒時間看盤的問題，但是選擇基金仍是一門學問，不能老是看到大家都說好的市場，就一窩蜂跑去投資，這樣很可能被套在高檔。例如巴西基金，她指出，當巴西申奧成功時，很多理專建議大家買巴西基金，但是那時趕在熱頭上去買的，現在幾乎都被套牢，因為巴西升息，導致股市大跌，之後回升上來，指數幾乎都沒再動了，搞了半天，當時進場的投資人都沒賺到錢，反而因此錯過了台股今(2010)年這麼長的一段波段行情。趙靖宇也舉出自己的一個經驗為例，在1997年時，那時剛跑基金新聞沒幾年，在科技股的帶動下，台股飆升到萬點，那次碰到很多基金募集都募到爆掉的盛況，那時她也趕在熱頭上，買了證券股－金鼎證(6012)及金鼎投信所募集的一檔店頭基金，當時基金熱賣，申購基金還要排隊，她還拜託公關留額度給她，帶著朋友、親戚的錢就進場了。結果，買了沒多久，股市就「下去」了，摔得很慘。她買的證券股從92元，漲到100多元就開始下挫，她買2張，被套了10多萬元，心情當然是不甘心，結果最後金鼎證還將被群益證(6005)給合併掉了。至於她當時買的店頭基金，因為自己一直在跑基金新聞，就有注意，基金淨值也是從10元一直跌，曾跌到6元，她不甘心，就一直等，最後終於等到有一波被動元件大漲，當時的店頭基金都有認養中小型電子股，她買的基金終於漲到14元，終於從被套牢等到賺錢，她就趕緊贖回了。趙靖宇舉自己的例子說明，當投信募集基金又開始有募爆的新聞出現時，或是買基金又要排隊時，不論理專如何勸買，就是不能下手，因為那很可能是一窩蜂的高檔階段。危機時要勇敢入場「危機入市」也是趙靖宇認為很好的賺錢機會，她以個人的經驗告訴讀者，一窩蜂進場，很容易被套在高點，相對地，若在危機來臨、股市暴跌時入場，卻常是賺錢的良機。趙靖宇表示，1995年中共試射飛彈時，股市暴跌到4474點，那時她剛進工商時報，主跑基金新聞不久，當時的大環境很糟，她與那時的元富投信總經理劉凱平餐敘，在福華飯店3樓，整個餐廳只有她們一桌客人。當時劉凱平以前輩的身分給她私底下的建議，若她有點錢，趕快進場去買股票，當時全市場的投資人只想著要跑出去，劉凱平卻建議她可以像射飛鑣一樣閉著眼睛買股票，劉凱平說已經很久沒看到台股跌那麼慘了。果然，台股在2年後，1997年，站上萬點達到10256點。趙靖宇表示，如果還有下次的話，大跌要趕緊去買股票，絕對不要萬點時才去追股票。趙靖宇表示，危機時入場，雖然短線可能會被套牢，但是後面股市漲上來時，反而才會賺到錢，逆勢操作才是真正能獲利的訣竅。台股若遇到政治利空，會是很好的買點，趕快去買。趙靖宇曾經有一次經驗，當時台股很冷清，有家投信的一檔台股基金要募集，沒人要買，公關拜託她捧場，當時她在網路公司任職，就找了一些親朋好友捧場，當時台股跌破5000點之後，她們進場，沒多久遇到911事件，台股再跌，當時基金淨值一度跌到8元，但是後來基金淨值就反彈到16元，那一檔是她們投資成功的經驗。趙靖宇指出，危機入市的原則就是遇到重大利空就進場，包括金融風暴在內，像是2007年次貸風暴時，她就進場，遇到雷曼事件，股市再跌，她再加碼。當時進場時，單筆的基金都是賠的，確實要忍受心理上的害怕，但是現在，她手上的基金都賺錢了。逆勢操作的方法，趙靖宇建議，若指數大幅度回檔，當跌幅達20％時，其實就是不錯的買點，像今年台股一度跌到7032點，回檔夠深，投資的點位就很不錯；若從指數來看的話，若看到跌到年線附近，也會是不錯的介入時點。趙靖宇指出，基金是不錯的商品，買股票是單支的，風險較大，而基金則是投資一籃子股票，又有基金經理人在管理，隨時調整持股，當股市下挫時，基金經理人會減碼，減輕損失。但是投資人自己則要懂得向下布局，例如，如果在股市萬點時，投資基金扣款，若被套在高檔，要等到獲利，時間點要拉很長，但是如果股市跌到6000點時，加碼投資基金，再跌到4000點時，再加碼一次，那麼等到反彈上升時，比較容易獲利。趙靖宇表示，要懂得為自己保留銀彈。波動大的市場 抓對時點會賺趙靖宇指出，一般人的盲點在於想要追求穩的市場，又想賺大錢，沒有這樣的市場，只能選一個。很多人在台股跌時，就想投資債券，因為有固定收益，但是當看到台股上漲時，心又癢了，又開始嫌債券只賺幾％不夠好，又去追台股。人很容易失去紀律，沒有定見。通常波動大的市場，報酬率高，風險也相對高，但是只要方法抓對了，投資的點位抓對了，是會賺錢的。另外，趙靖宇也認為，台股是投資人最容易得到資訊的市場，因為掛牌公司全在台灣，就在生活周遭，例如統一超(2912)、台塑(1301)等，百貨公司就是自己常在逛的，業績好不好，很容易取得資訊，可以親眼看見景氣好不好。如果只聽理專的建議，很容易又是跟到一窩蜂，對投資的市場不見得了解，反而容易被套在高檔。以現在最夯的新興市場來講，大中華市場的資訊最多，是較切身的市場。趙靖宇小檔案：出生：1968年婚姻：已婚(一子一女)現職：FM96.7環宇廣播電台早安環宇節目主持人 Smart智富月刊特約主筆學歷：輔仁大學德文系、東密西根大學傳播研究所 經歷：工商時報證券組記者財訊月刊編輯財訊快報證券組記者精業聯網基金區主編
