去(2010)年五都選後政治不確定因素去除，12月份20個交易日，大盤從8332點一路上攻到31日封關8972點，大漲640點，讓一路觀望的投資人望眼欲穿，放空的投資人鎩羽而歸，而一路認同筆者盤勢預測與規劃的投資朋友，才能享受這一波「紅包行情」。目前投資人仍必須關注新台幣升值趨勢，新台幣自去年9月初32.14元升至上周五(1月14日)最高29.009元，升幅高達9.74％，創下13年來新高，電子股低毛利或以美國為主要輸出對象者，筆者仍強烈建議減碼換股操作或避開，並且調整投資組合的內容。受惠新台幣升值，績優傳產、資產股不能缺席，利用拉回找買點。本周全球新聞關注的焦點在歐胡會，上周人民幣再度強升至1美元兌換6.6元人民幣，創下匯改以來新高，中國收成通路股去年十一長假後創高，普遍都拉回修正整理，籌碼也漸趨沉澱，今(2011)年也是中國勞動三法實施後的第一個中國農曆新年，中國勞工普遍都有受惠加薪，將直接反映在內需通路的購買力上。本周推薦大聯大(3702)供投資人參考。大聯大合併友尚後，預估今年營收規模已逼近全球第二大通路商Arrow，現已站穩亞太半導體通路龍頭，今年將鎖定布局中國通路業者，以壯大在全球半導體零組件的影響力，同時也旨在防堵Avnet全球最大半導體通路龍頭，在亞洲的擴大布局。大聯大受惠於中國大陸等新興國家地區內需消費需求，及綠能產品業績持續成長，去年12月合併營收達263億元，較11月合併營收247.9億元也成長6％，第4季合併營收為701億元，較前一年同期成長31％，全年累計營收為2572億元，年增率31％，皆創下歷史新高。至於今年首季，雖然詳細成長幅度未出爐，不過在人民幣升值及中國內需帶動下，營運可望淡季不淡。前3季EPS累計達3.78元，預估全年5.15元，目前本益比僅11倍，具低本益比、低股價淨值比、高股息殖利率特性，值得投資人逢低布局。
