台股盤面上，中國大陸十一長假題材開始發酵，聯強、KY科納因8月營收繳出亮麗成績單，成為電子通路及網通股中的亮點股。全球股市9月以來頻頻遭到利空打擊，但是大陸的經濟基本面卻走出完全不同於歐美國家的路，由於大陸經濟快速成長，而過去5年以來，大陸內需消費占其GDP的1/2左右，在歐美等國經濟低迷之際，大陸內需成長之強勁，成為法人看重的投資主題。大陸十一長假向來是消費旺季，由於即將來臨，內需消費產業將會有新的題材，電子通路股聯強(2347)因為8月合併營收創新高，近幾日股價在盤面上表現亮麗，9月在十一長假帶動下營收可望再度突破新高；光纖通訊股KY科納(4984)其亞洲市場占營收達7成，在大陸內需成長下，可望推動業績成長。聯強9月營收將再創佳績聯強8月合併營收287.6億元，創下歷史單月新高，較7月成長11.17％，主要是受惠於平板電腦、智慧型手機及伺服器銷售傳出佳績，由於電腦及筆記型電腦的需求已逐漸回溫，目前看起來，較原先預期要好。聯強累計前8月營收2016億元，較去(2010)年同期成長16％，其中，大陸營收占比高達7成，法人看好聯強受惠於大陸十一長假的需求推動，其9月營收可望比8月成長，再次突破歷史高點。聯強深耕大陸市場多年，目前已為亞太第一大資訊通路商，聯強繼第2季傳出獲得聯想在中國大陸的經銷權之後，近期又與大陸最大手機廠華為合作，獲得華為旗下網通、平板電腦產品於大陸及香港市場的代理權，消息傳出，激勵聯強股價表現。目前聯強在大陸的手機營收幾乎都是來自於諾基亞產品，而華為是中國大陸第一家民營通信公司，今(2011)年上半年營收將近1000億人民幣，僅次於索尼愛利信。華為的產品銷售遍及100多個國家及區域，原本在大陸的代理商為神州數碼，現在再增加聯強，共2家代理商。法人指出，由於華為目前已經是全球第2大的網通廠商，與華為合作，初期對聯強業績貢獻雖然不會太明顯，但是後續雙方合作深度及廣度可望增加，聯強業績後續爆發力可期。科納業績將持續推升聯強在大陸計畫新增20座運籌中心，並預計將貨倉、據點布建工程由目前的一、二級城市發展至三級以下城市，法人指出，聯強在大陸的通訊產品營收至2015年前，每年都將有30％的年複合成長率，並估計聯強將在1年內成為全球智慧型手機的主要分銷商之一。8月31日才回台第一上市的光纖通訊股KY科納，由於新興市場需求成長快速，推升業績，科納8月自結合併營收1.26億元，較去年同期成長超過6成，累計今年前8月營收10.65億元，較去年同期的6.84億元成長55.73％。由於各國電信商建置雲端服務，包括中國大陸、印度、中東、南美對頻寬需求提升，將進一步推升科納業績。科納主要產品為光纖基礎設備關鍵元件波長選擇開關WSS(Wavelength Selective Switch)光路由器，為ROADM的核心關鍵元件，其產品市占率約18％，為全球前3大，產品已通過全球前幾大電信網通設備廠認證使用。科納的主要客戶包括華為、A-Lu、Tellabs等國際通信設備大廠，以銷售市場來區分，亞洲約占70.64％、北美占25.51％、歐洲占3.85％。科納上半年財報表現亮麗，營收8.11億元，毛利達51.14％，合併稅後盈餘2.15億元，EPS 5.87元。法人指出，目前科納的客戶庫存調整已告一段落，需求將增溫，由於其產品技術層次高，預估毛利率可望維持在50％的高水準。且今年起，科納將美國以外的市場改由香港科納接單及出貨，可望降低稅負，估下半年稅後淨利為2.06億元，EPS 5.46元。
