6月營收公布後，盤面開始反應Q2財報效應，本刊精挑細選出Q2好且Q3業績仍能續航，以及將有新產品推出谷底翻身者。
隨著六月營收出爐，上市櫃公司第二季財報表現已可推估，季報行情也逐漸顯現在盤面，尤其六月營收創新高個股，股價隨之上衝表現，更意味著台股反轉首波段將由業績股吹響反攻號角！六月營收創新高個股中，股價大漲慶賀的包含紡纖股的集盛(1455)、儒鴻(1476)，電機股的東元(1504)、F-亞德(1590)，生技股杏輝(1734)、精華(1565)，汽車相關的宇隆(2233)、怡利電(2497)等。
隨著大盤指數向上邁進，投資機構法人與業內大戶優先選股邏輯必定首重業績股，六月營收創高股攻高表現，即是最好的證明。因此，本期理周投研部將先行推估上半年業績表現亮麗個股，帶領投資人先行卡位，搶賺財報行情。
理周投研部表示，隨著台股逐漸走出谷底區，多頭漲勢重新啟動下，具基本面的個股必須要反應股票價值，在績優股先領頭攻堅下，上下游相關個股或同族群個股將會共襄盛舉，一同往上帶；如此一來，台股將伴隨企業獲利成長的堅實基本面，挑戰今(二○一三)年新高唾手可得。
季報好股、谷底翻揚股 雙箭頭
而今年為因應ＩＦＲＳ財會新制上路，財報公布由過去的半年報改為第二季財報，而時間也由過往的八月底，挪前至八月十五日，並取消半年報改為公布第二季財報，雖然半年報遭取消，但投資機構仍習慣以上半年營運獲利表現評估企業，並依此推估下半年營運動能。
因此，理周投研部分別篩選出上半年、第二季每股獲利表現具成長的產業，在依產業個股本益比與股價淨值比做價值面評量，最後就終端產品第三、四季能否熱賣為影響參數，篩選出近期可望先行反應財報行情的強勢標的，以及財報「落底」而營運基本面即將受惠旺季翻揚的個股。
預料上半年績優好股以及谷底翻揚股兩大族群，將成為盤面焦點，率領台股完成築底，由於多頭行情必須是業績股與題材股相互加持輪動，所以資金布局可採業績股與題材股雙箭頭布局。
理周投研部篩選出上半年類股營收表現突出的產業，或是第二季躍升快速的類股，而最重要的是，第三季營運表現將維持成長，點名觸控ＩＣ、太陽能、食品、晶圓代工、封測產業。
產品力與品牌力更勝產業力
而第二季營運表現蹣跚，但第三季可望在旺季加持以及產業利多帶動營運類股，則有大陸光纖建置與４Ｇ釋照的網通股，以及產品推估將於九月上市的蘋果(Apple)，尤其蘋果今年將推出低價機種，並在預購首輪即納入大陸市場，衝刺市占，搶攻大陸市場的企圖心即為明顯，蘋果大動作搶市，勢必帶動相關供應鏈獲利動起來，為谷底翻揚的重要族群。
雖然產業整體表現突出，但企業獲利能力優劣差異極大，主要因產業與全球景氣循環正處於末端，因此，個別企業成長增速遠優於總體產業擴張，在景氣成長力道限縮之下，上市櫃公司能否切入終端市場願意掏錢買單的明星級產品，才是獲利保證。投資市場選股邏輯已由過去的「產業力」移轉為「產品力」，並更進一步走向「品牌力」，唯有切入熱門品牌的熱銷產品，才能穩定出貨、獲利揚帆。
台積電(2330)董事長張忠謀一語道破趨勢的轉變，張忠謀指出，今年全球半導體市值年增率約為三％，而台積電成長幅度一定會優於總產業。
法人預估，台積電今年全球市占率將由去年的六○％推升至六五％，先進奈米製程維持領先地位，促使台積電坐穩龍頭寶座。
台積電基於製程技術成為一線晶片廠主要代工夥伴，而這些一線大客戶如高通(Qualcomm)、聯發科(2454)等，產品陸續成為行動裝置主要晶片供應商。高通除了國際手機品牌廠大量採用其解決方案外，為了不讓聯發科侵蝕市場，近期轉往中低階晶片產品發展，而兩大廠競相搶市，最受惠的即是台積電。
大陸品牌、平價平板 規模成長快速
在張忠謀眼裡，今年產品力氣勢最強的將是平板電腦，預估至二○一六年複合成長率達二三％，張忠謀直言平板電腦帶來半導體產業強勁成長動能。今年在產品端主要在平板電腦快速崛起以及大陸品牌積極搶市，為相關台廠帶來強勁成長動能。
大陸品牌與平板電腦兩大市場為上半年電子廠捎來動力，過去兩年電子廠嚴重受到ＮＢ、ＰＣ陷入衰退的影響，造成ＩＴ供應鏈陷入出貨窘境，雖然仍有台廠未能順利轉型，負面衝擊並未完全消散，但不少半導體廠已經切入大陸品牌供應鏈，主攻智慧型手機與平板電腦兩大產品。
觸控、通訊晶片 台廠具優勢
大陸四大品牌(中興、華為、酷派、聯想)紛紛推出機海戰術，除了在大陸本地市場取得優勢外，更以性價比為號昭力向海外市場行銷，華為積極行銷，促使品牌位居全球市場第三名，因此，台廠相關供應商不僅藉此跨入大陸市場，更因此進入全球市場。
台ＩＣ設計廠是這波大陸品牌能如雨後春筍般冒出頭的幕後功臣，挾著技術領先的優勢，使得大陸品牌廠必須向台廠購料，義隆(2458)董事長葉儀皓便自豪地表示，公司研發一款能隔著手套觸控的產品，正是因為大陸北部內陸地區天氣嚴寒，因此提供創新服務。
其他觸控廠禾瑞亞(3556)、奕力(3598)也同樣受惠大陸品牌廠的快速擴張。另外一家大為受惠大陸市場擴張的即是聯發科，過去聯發科一直苦無機會能與國際晶片廠一戰高下，而今受惠大陸市場的爆發性成長，並伴隨大陸品牌由低階市場轉進中高階市場，在大陸智慧型手機市占率逾五成。
聯發科挾大陸市場與高通拚搏
聯發科再度伴隨大陸廠進入成長階段，而這次更讓業界感到振奮的是，聯發科成功讓高通備感威脅，公司趁勝追擊，下半年更是一連推出三款新晶片，其中兩款四核心晶片瞄準中高階市場。另外，平板電腦更是讓聯發科驚喜的市場，大陸品牌小米自有品牌平板將上市，所用晶片就是聯發科的四核心平板晶片MT8125。
雖然大陸第二季ＧＤＰ年增率下滑至七·五％，經濟增速連二季放緩，但大陸成長動能仍是全球中相當亮麗市場，預估今年ＧＤＰ成長率仍有七·四％之譜，而民間消費力道在品牌廠積極推新品之下，能將購買力刺激出來，在大陸品牌下半年持續推新機之下，台廠供應鏈可望受惠。
等幅測量 台股上看八四六五點
預料台股在指標股獲利穩定帶動下，季線能夠站穩並具有強力下檔支撐。國泰證期顧問處協理陳威良表示，指數近期完成Ｗ底右肩，Ｗ底頸線在八○六四點，左肩為七九一二~七六六三點，而右肩打底收腳在七八七七點。台股帶量突破頸線後，依等幅測量理論，台股波段上漲滿足點為八四六五點，則前高八四三九點必定可過！
以時間點推估，突破前高時間點應可於七月底左右達陣，主要因財報效應陸續發酵，業績領頭羊將率領台股向前衝。
類股中以半導體族群為業績表現最為一致的類股，尤其台積電在外資喊買下在除息後的第八天填息，意味台股具備填息實力。
而原先干擾市場的ＱＥ退場預期，隨著柏南克偏向貨幣寬鬆的談話，以及九月FOMC(聯邦公開市場理事會)會議召開前，訊息面干擾消除。預估亞洲股市的資金行情將重新在啟動，因此，外資積極在現貨市場中買超台股，連五天買超金額逾五百億元，闊綽地連續大買態勢極為少見，足見資金行情將再起。
近期市場換股操作趨勢將逐漸明顯，預料資金將轉往低基期具業績基本面的個股移轉，相較於傳產，目前電子基期偏低，尤其時序進入第三季電子旺季，電子類股可望接棒成為盤面重心。陳威良點名聯電(2303)具備低本益比與低股價淨值比特性，與台積電具有比價空間，雖然短線外資調節，但籌碼未鬆動，可伺機進場布局。
