陸金所母體控股公司為中國平安(2318.HK)，致力互聯網金融發展，本益比高達十五倍，若台灣的銀行與中國銀行業做接軌，是要與傳統銀行還是創新金融機構做比價，值得金融機構省思。兩岸服貿協議陷入空轉僵局，人民幣回流議題再度受到關注，目前在台灣人民幣存量，包含DBU及OBU在內高達二千五百億元，若服貿未過，除了影響台灣人民幣去路管道之外，恐也影響台灣成為人民幣離岸中心的腳步。另一方面，中國大陸政府持續加快人民幣國際化步調，近日中國人民銀行(央行)陸續與德國、英國簽署人民幣清算結算備忘錄，積極搶占人民幣清算商機。換句話說，歐元區主要國家極力爭取人民幣清算商機，無非想在新一波強勢貨幣上站穩絕佳的市場地位。對於金融政策議題，兩岸處理模式迥異，尤其是金融創新議題上面，更是不同。台灣對於金融創新議題，會先設立種種監管條件，才再去做創新的動作。反觀中國大陸則正好相反，先讓業者創新發展，等發展到一定市場規模時，人行及銀監會等政府部門，才再去做監管的動作。這一來一往，市場規模的差距已越拉越大。這二～三年於中國大陸興起的互聯網(網路)金融就是很明顯的例子，講起互聯網金融，首先與大家談另一個名詞「金融互聯網」，目前打開Internet看到各大銀行的網站服務，這些銀行所在做的事情都是金融服務互聯網化，互聯網只是一個工具。大數據資料分析 找出潛在客戶相對的，互聯網金融則是顛覆傳統的概念，藉助互聯網及移動通訊等技術，通過大數據(巨量資料)之手段，改變傳統分析資料模式，找出潛在客戶並發掘客戶需求，然後再提供新的業務機會及金融服務。中國大陸最有名的三馬(中國平安保險的馬明哲、阿里巴巴的馬雲及騰訊的馬化騰)相繼攻占中國互聯網金融新聞版面。阿里巴巴或騰訊早已是互聯網行業的領先企業，此刻切入金融行業，必定會讓原本的傳統金融掀起滔天巨浪；另一方平安保險在互聯網金融的布局，更值得兩岸三地的金融業者省思與借鏡。中國平安是中國第一家股份制保險企業，至今已發展成為保險、銀行及投資等金融業務為一體的金融服務集團。除了傳統金融服務業務之外，中國平安更強化了互聯網金融業務的運作。會有如此大規模的建立互聯網金融平台，關鍵人物就在集團主席馬明哲身上，因互聯網的飛速發展，也帶來了很多不確定性，唯有不斷創新發展，才不會被趨勢淘汰。對於互聯網金融，中國平安可說是跑得最快的金融機構。中國平安旗下有四大互聯網金融平台，分別是上海陸家嘴國際金融資產交易所(陸金所)、平安付科技、平安健康險及平安金融科技。若從金融機構及投融資業務做切入的話，「陸金所」的影響力不容小覷。中國平安啟動多元創新金融平台簡單而言，陸金所服務對象以金融機構、中小企業及投資人為主，提供多元化的金融商品。陸金所結合金融全球化發展與資訊技術創新模式，以健全的風險控管為基礎，提供安全、專業、穩定的投融資諮詢及金融資產交易服務平台。陸金所董事長計葵生表示，陸金所是創新金融的探索者，中國兩會剛結束，中央支持互聯網金融健康發展。互聯網金融的關鍵在風控(風險管理)，並致力於提高市場流動性。陸金所總經理謝泓源補充，互聯網金融行業為現階段大家所關注的重點行業，風險控管及提高流動性是互聯網金融兩個關鍵因素，中國平安及陸金所擁有大數據處理能力，進行客戶分級服務。有效解決中小企業錢荒困境現階段陸金所有兩個營運平台，包括網路投融資平台(Lufax)及金融資產交易平台(Lfex)，換個角度來說，Lufax客戶群朝著中小企業及個人；Lfex客戶群則是金融機構以及大型企業。陸金所P2P業務能夠解決跨越地域限制，為投融資的兩端建立一個有效率的平台，陸金所的借款人主要來自二三線城市，投資人則是一線經濟區域(北京、上海、廣州、深圳)。對借款人而言，陸金所能夠有效解決中小企業資金問題，尤其是個體戶的融資，並逐步把借款成本降得更低，也直接把借款速度提升的更快。大陸P2P融資規模增長快速，去(二○一三)年的融資規模有六百億元人民幣，今年可望成長逾七○％，市場規模可望突破一千億元人民幣。計葵生強調，陸金所今年一月份P2P的業務量較去年同期成長二十倍，對於明年營運展望持續保持樂觀態度，依舊可維持倍數成長。目前陸金所P2P投融資業務也同步開放給台灣民眾，謝泓源表示，透過P2P投資的台灣人占全體人數約六～八％，成長潛力相當大。值得注意的是，台灣民眾每筆投資或借貸額度平均為三十萬人民幣，遠高於目前每筆平均的五萬人民幣。F2F 深化金融機構合作陸金所於互聯網金融業務取得初步成功，做為大陸互聯網金融之標竿企業，陸金所並不滿足當前P2P的高速成長，陸金所開始著手朝向F2F模式發展。陸金所的F2F，指的是金融機構與金融機構之間的交易做服務，包括銀行、證券、基金及企業機構。計葵生表示，陸金所今年將會借助上海自貿區和深圳前海政策優勢，擴大海外市場，像是引進更多好的國際投資產品，用陸金所作「中文介面」，讓大陸民眾有更多海外投資機會。人行開始政策監管另一方面，陸金所的F2F業務平台，隨著台港澳人民幣資金存量逐年攀高，尤其是台灣人民幣存量逼近二千五百億人民幣之際，也可望隨著上海自貿區及深圳前海與陸金所做接軌。鑒於大陸互聯網金融發展迅速，中央政府也開始對互聯網金融提高相關政策監管，人行提出的五大原則。包括1.互聯網金融創新必須堅持金融服務實體經濟的本質要求，合理把握創新動能。2.互聯網金融創新應服從宏觀調控和金融穩定的總體要求。3.切實維護消費者的合法權益。4.維護公平競爭的市場秩序。5.充分發揮行業自律行為。拉回投資展望，台灣金融股內憂外患，平均本益比九～十一倍，另一方面，中國金融股也一樣處於弱勢盤跌格局，四大國有銀行獲利創新高的同時，股價卻是無情的一路大跌，以工商銀行(1398.HK)為例，本益比僅五倍。值得注意的是，陸金所母體控股公司為中國平安(2318.HK)，致力互聯網金融發展，本益比卻可拉高至十五倍，一般投資人該投資誰已高下立判。換個角度來分析，若台灣的銀行與中國銀行業接軌，要與傳統銀行還是創新金融機構做比價，這是很嚴肅的問題，值得金融機構省思。
