景氣「鐵嘴」林文伯看好半導體產業景氣，調升矽品資本支出逾五成，矽品、京元電、超豐及台星科等四檔高殖利率股可留意。正所謂「時勢造英雄」，在美國費城半導體創下五年來新高點的帶動之下，今(二○一四)年的半導體科技正順著這個時勢邁入群雄崛起的時代，再加上北美半導體的B/B值連續五個月都突破一以上，從整個國際半導體產業的氛圍來看，市場多偏向正面看待。四檔業績正隆 獲利分享股東在國內半導體業的供應鏈中，不乏有配息大方的公司，憑藉著在本業的努力經營獲得豐碩的成果，也不吝於和股東分享獲利的喜悅，理周投研部精選出殖利率相對較高且在國內局勢動盪不安時還能獲得法人青睞的個股，在半導體產業有矽品(2325)、京元電(2449)、超豐(2441)以及台星科(3265)等四檔。矽品今年第一季呈現淡季不淡的表現，原先財測預估約在一百八十億，季減約四％到八％，雖然二月份受到工作天數少而讓矽品首度出現單月營收不到六十億的狀況，但合併今年一、二月的營收卻已經達到一百一十六億，離財測目標已不到六十五億了。第一季受惠於手機、遊戲機以及聯發科的通訊晶片大單挹注之下，市場上預估矽品將可輕鬆達陣。展望第二季由於持續受惠國外通訊晶片廠商訂單，以及聯發科接下來將推出八核心晶片的影響，在高階封裝的產能利用率滿水位的情況之下，將有助於提升財務營運，相信會交出比去年更亮麗的成績單。提到京元電，很自然地會讓人聯想到聯發科(2454)，京元電與聯發科的合作關係讓京元電在過去近二年電子業不況的局勢中，得以站穩腳步，京元電的自製ＩＣ封裝測試機台更獲得聯發科的青睞，營收比重逐步拉升到二十到二十五個百分點，更有助於今年京元電的獲利成長。另外，在傳統的MEMS、CMOS感測元件、通訊晶片以及系統單晶片在今年出現明顯產業趨勢向上的走勢之下，帶動京元電第二季接單能見度明朗，可望出現業績逐月向上走升的態勢，預估今年的全年獲利將有機會受惠於通訊晶片、物聯網晶片的持續成長而走揚。超豐業績創七年新高。超豐業績創七年新高至於超豐，有鑑於在銅打線的封裝製程上受惠於成本控制得宜使得經營大有嶄獲，今年在一、二月份的合併營收相較於去年同期呈現兩位數以上的成長，法人認為在三月份工作天數回復正常後，第一季業績將有機會較去年同期增加，再加上近期公佈去年營收獲利數字為二○○七年以來新高，公司也大方與股東分享去年的獲利成果。在盤勢相對震盪的現在，半導體產業受到國際產業趨勢的帶動，除了有機會賺到資本利得之外，若能加上豐厚的現金股息，可為錦上添花的好股，不失為是中長線投資人趁盤勢震盪佈局的好標的。在過去近二年電子股沉寂的盤勢裡，能夠嶄露頭角走出自己一片天的產業真是鳳毛麟角，而PCB(印刷電路板)產業正是屈指可數中的一員。志超、統盟接棒華通 未來潛力無窮去年表現不錯的華通(2313)為其代表，但是光只有華通獨善其身是不夠的，一個完整的產業趨勢，必須由族群內的個股展現輪動輪漲的接力向上格局才能夠稱為健全。而統盟(5480)跟志超(8213)近期就頗有接棒的態勢，兩者均在量縮整理或是打底完成後，近期向上表態，再加上高現金股利的配發，可說具有攻守兼備優勢潛力無窮。其中聚集市場人氣，算是去年經營狀況不錯的志超，在產業趨勢向上的推升之下，成功接下先前漲多的印刷電路板個股輪動的接力棒。受惠於NB市占率的拉升，以及4K2K電視銷量的提升，今年是有機會出現漲勢的公司，一、二月合併營收表現優異，較去年同期成長十個百分點以上。志超還計畫挑戰全球NB市占率二十到二十五個百分點的目標，目前已接獲仁寶(2324)、緯創(3231)、廣達(2382)以及和碩(4938)的訂單，預計今年營收將有機會強勢成長挑戰新高，現在股價位於打底完成出底的階段，再加上高殖利率的保護之下，是投資人進可攻退可守的理想標的之一。
