郭董看好未來科技三大方向，其中穿戴式裝置將帶動破壞式創新，成為國際大廠較勁的新戰場，八檔高殖利率潛力股值得留意。今(二○一四)年年初在鴻海集團的開工典禮上，大家長郭台銘董事長提到未來科技產業的新方向就在：穿戴(式裝置)、雲端(巨量資料)以及機器人三大方向，歸類雖然簡單，細細探究內容會發現「魔鬼藏在細節裡」，要落實三大方向，相關的主要技術在於：晶片設計研發、資料傳輸速度、電源的效能管理以及系統整合等眾多環節缺一不可，其中最具話題性且帶動破壞式創新的，應該是國際大廠較勁的新戰場—穿戴式裝置。義隆電第二季起將加速成長工研院IEK預估今年為穿戴式裝置元年，正是產業大力發展之際，預估今年全球出貨約三千一百萬台左右，現階段廠商的發展態度為迅速投入市場，擴張市占率，相信之後產量將呈現大幅度成長，預估二○一八年可到全球一．九億台。隨著國際品牌大廠在MWC展上爭奇鬥豔新品齊發，台廠的電子供應鏈也隨之進入新戰局，發展穿戴式晶片的廠商將會聚焦在過去有微控制器(MCU)以及觸控IC設計基礎的廠商為主，其中義隆電(2458)為同時具備上述兩項核心技術的大廠，在今年的MWC世界行動通訊展中，發表具備量測心跳功能的手機，成為與會人士關注的焦點。自去年開始義隆電就開始與大陸通訊廠商密切合作，如：中國大陸的聯想、華為以及酷派，日系大廠索尼等，都是義隆電去年下半年表現相對亮眼的關鍵客戶，今年也將持續加強合作，在觸控IC、光感測相關產品打入聯想、索尼供應鏈後，接下來將把發展焦點放在穿戴式裝置以及指紋辨識系統上，法人預估今年義隆電的營運谷底將落在第一季，第二季開始將有機會呈現二成以上的成長。近期義隆電的股價在打底之後，技術面呈現量縮整理的格局，三個月的底部將會在接下來帶量突破之後宣告主升段行情開始，可持續留意現階段的價位進場先卡位，享受高殖利率加上資本利得的投資樂趣。豐藝、全科IC晶片突圍向上在下游的IC通路商的豐藝(6189)以及全科(3209)的去年營運成績表現不錯的氛圍下，也能嗅出未來IC晶片市場的景氣將是一片欣欣向榮，股價經過三個月到半年的量縮整理，近日出現帶量向上突破的表現，相較於台股大盤回測季線的走勢，未來將有機會在盤勢回穩之際領先大盤向上表態，不妨利用近期盤勢震盪時低接操作，在產業有前景加上高現金殖利率的前提之下，應能滿足投資人「心安即是歸處」的股票操作心法。將來在行動式裝置尤其是穿戴式裝置產量持續增加的市況之下，傳輸速度將為未來科技產業不可或缺的關鍵之一，SONY指出一般智慧型手機使用者平均一天要拿起手機一百次以收發來自各種不同管道的訊息，掀起穿戴式智慧產品風潮之後，裝置本身會自動地隨時隨地接受與記錄各種訊息，資料傳輸的速度儼然成為影響產品效能重要的關鍵。為了因應日漸龐大的資訊流量，追求更佳的通訊品質，現在全球各地都持續在推廣4G-LTE，包含中國大陸的TD-LTE以及全球版的FDD-LTE都正如火如荼在擴展，其中與台廠關聯度較高的自然是近在眼前的大陸市場。帛漢、明泰受惠大陸4G驚驚漲自從去年年底的大陸4G執照標案結束後，大陸各大電信運營商如：中移動、中國電信等都開始在各地架設基地台，台廠相關受惠廠商也不少，其中帛漢(3299)為純度較高的大陸4G建設受惠廠，明泰(3380)則是佈局在IoT(物聯網)為主的產業，其中著墨最深的將是汽車以及醫療層面。帛漢一、二月合併營收相較於去年同期成長近十二個百分點，由於帛漢為全球最大濾波器廠，受惠接下來巨量資料商機所帶動基地台建設商機，成為大陸電信運營商的主要供應商，此番抓住契機將帶動業績呈現步步走升的格局，另外還接獲韓國三星以及日本索尼的智慧電視濾波器訂單，有助公司今年的營運重返榮耀。至於明泰則把營運重心放在小型基地台以及路由器上，今年更推出殺手級的應用產品─高階SDN交換器，並將透過公司原先發展通訊網路的優勢，切入中小企業的新市場，提供全套的解決方案。另外，毛利率較高的車聯網以及醫療聯網的相關商品也都通過廠商認證，隨時都可切入市場，相信將為今年明泰的營收帶來新的推升動能，營收可望逐季推升，現階段股價均線呈現多頭排列，再加上高殖利率的誘因，對現階段的投資人而言也是相當不錯的標的。繼康舒大漲之後的電源三強既然談到提升通訊傳輸速度的重要性，就不得不提到雲端軟硬體整合所激發出的新商機，能讓連接虛擬雲與通訊端持久安全的最重要關鍵，就是電源管理相關產業。未來在科技產業邁向雲端大量資料運算的環境裡，如何能夠將電流量不相同的電源利用傳輸線來相互連接，並且使得資料運算的效能不受到高溫的影響而降低，這跟連接線品質的好壞有著相當大的關係。國內除了康舒(6282)最讓投資人耳熟能詳之外，其他相關的個股在本次殖利率精選之下還有：幃翔(6185)、新巨(2420)以及全漢(3015)脫穎而出。今年要賺四塊半 法人看好幃翔幃翔過去一直都是連接器廠中的好學生，在二○一一年以前每年的盈餘都可以繳出ＥＰＳ三元以上的成績，之後由於主力產品卡類連接器市場的縮減，就讓幃翔的獲利出現大幅度縮水，近幾年甚至成為吊車尾的學生，但有上進心的公司不會甘於現狀，幃翔開始積極尋求轉型，透過EMS大廠偉創力間接得到雙i的USB連接器訂單，成為蘋果供應鏈的生力軍，在美系3C大廠的加持下，最直接的受惠就是拉升幃翔的獲利狀況。除了間接吃蘋果的題材外，幃翔對於市場開拓亦深具野心，不斷地開發在網通、車用以及行動式裝置等應用端產品，為公司帶來新成長動能，由於產品結構調整得宜，讓公司去年的ＥＰＳ回到過去的水準，達到三‧四三元並決議配發現金股利二‧二元。而展望今年隨著網通、物聯網應用的成長，將有機會讓幃翔的營收再創下四年以來的新高，法人更是樂觀地預估今年ＥＰＳ有機會挑戰四‧五元。近日股價在平台整理後一公佈高配息後即向上表態，可稱得上是高殖利率概念股的領漲指標，以目前的股價來算現金殖利率約在四％到五％之間，投資人可在量縮回測大量區時佈局，即可同時享受股價上漲以及高殖利率的投資優勢。全漢母以子貴 本業成長全漢(3015)身居電源領域五大廠的要角，原先就在電源管理領域佔一席之地，近年來隨著無線充電的興起，也已經投入無線充電解決方案的開發，在邁向大數據的時代洪流中，手持式行動裝置的電源管理扮演著相當重要的角色，全漢有先見之明，早就領先卡位在陣容最堅強的WPC聯盟，並且攜手德儀開發出無線充電背板，另外更有無線充電IC、背蓋以及保護套等，產品線相當完整。隨著各式移動終端對電源能量需求的增長，無線充電已成為攜帶型電子產品應用的趨勢，包括穿戴式裝置、平板電腦，將來甚至連筆記型電腦都可能具備有無線充電的功能，免除生活空間中到處是充電器和連接線的困擾。全漢今年的營收狀況將有機會比去年出現成長，雖然今年第一季營收獲利受到工作天數較短的影響，但在雲端商機以及手持式行動裝置持續成長的市況下，有機會呈現逐季回升的走勢，而甫掛牌的子公司旭隼，全漢持有股份超過一成，以掛牌價計算，潛在貢獻ＥＰＳ約三‧五元，現階段股價在月線附近量縮整理，預估行情尚未走完，加上去年配發一‧八元現金股利，以現在股價計算約在五％左右，也是可投以關愛眼神的標的之一。
