人民幣熱潮來了！看準人民幣漲定了，4月1日主管機關開放問世，國泰、富邦、新光、全球、中壽及中信人壽六家壽險公司搶鮮推出人民幣傳統型保單，搭上搶賺人民幣升值財列車。哇！中信人壽宣告利率四％，國泰人壽宣告利率三．七五％，新光人壽預定利率也有三％耶！」繼去(二○一三)年人民幣投資型保單刮起風潮後，四月一日傍晚，金管會再次核准國泰、新光、中國、中信、富邦及全球六家保險公司開辦人民幣傳統型保單，主要就是看到人民幣利率比新台幣高一倍多的訊息，人民幣保單勢必再次熱銷。人民幣傳統型保單風潮再燒起人民幣再次揚帆了！看準大陸要掌握全球經濟霸權，放手讓人民幣升值，已經成為下一階段經濟發展的必要步驟，去年二月六日主管機關開放境內、外結構型商品可連結對岸利率、匯率等指標，人民幣結構型商品問世，也正式開放人民幣保單銷售，許多投資人看好存人民幣、買人民幣計價的金融商品。今年壽險公司再次出擊，推出人民幣傳統型保單，希望藉此享受人民幣增值成果，看準人民幣漲定了，這一波的財富主軸集中在大陸，似乎跟著人民幣走，就能找到財富。事實上，中國央行四月三日信心喊話表示，「政策基調上維持以往，將繼續實施穩健的貨幣政策，保持適度流動性。」另外，惠譽信評機構也在四月四日確認中國長期外幣和本幣發行人違約評級為「A+」，同時確認中國優先無擔保外幣和本幣債券評級為「A+」，長期發行人違約評級展望為穩定。自去年年中以來，中國政府在控制金融穩定面臨的風險方面採取力度更大的措施。這些舉動包括放寬國內利率波動限制、放寬人民幣浮動區間以打擊「針對人民幣單向波動的押注」，以及容忍批發資本市場發生數起明確違約事件。中國央行已暗示，存款利率開放可能在未來兩年內實現。惠譽認為，這些措施將提振家庭收入、鼓勵更理性的貸款和投資，從而可能成為一個推動中國經濟結構調整的強大引擎。究竟人民幣保單有什麼吸引人之處？銀行業者分析，人民幣避險商品上路後，有助台商規避人民幣匯率波動風險，進而鎖定資產運用收益或資金取得成本，也可避免匯率因素而影響公司財報穩定性，且可提升台商資金運用彈性。再者，「宣告利率及預定利率」優於新台幣的同類型商品，例如同樣一張人民幣計價的保單，業者打出的預定或宣告利率可達三％或四％，而新台幣計價的保單，預定利率可能不到二％，除了人民幣保單較高的預定利率外，看準人民幣市場持續升值，是業者再次推出人民幣保單的原因之一。看好人民幣前景 前進布局人民幣長期看升，中國境內銀行人民幣存款利率一年期又超過三％，所以過去有很多台灣人直接坐飛機到中國開戶搶賺高利率升值財。但由於外匯管制嚴格，這些存在中國銀行的錢要匯出，會有許多限制。加上因人民幣並非自由流通的貨幣，台灣投資人要參與人民幣投資商機只有兩種間接方式，一是透過香港平台購買人民幣相關產品，二則是以股票買賣。因應這波人民幣升值風潮，各大金融機構也看準人民幣升值的商機，推出各項人民幣理財產品，對於購買人民幣保單的民眾來說，理由不外乎有二：一、看好匯率長期攀升：過去國人最常持有的外幣是美元，但因美國聯準會預計將維持低利率到二○一五年，因此美國匯價較差，反而人民幣長期看升。二、利率相對較高：新台幣定存利率低，目前推出的人民幣定存利率一年期約可達三．五％。例如「中國人壽民利雙收外幣利率變動型終身壽險(人民幣)」，其增值回饋分享金領取方式則有每年現金給付以及儲存生息等多元選項，若選擇儲存生息且假設未來宣告利率皆不變，儲存生息就會以宣告利率每年複利滾存。四大需求挑選人民幣保單在每年繳費日前將新台幣換成人民幣，每年的匯率有高有低，就像定時定額買基金的概念，只要時間拉長，平均攤提匯率成本，便可降低匯率風險，至於如何挑選人民幣保單？建議先評估自己是否有需求：1.手頭已有人民幣資產，想分散匯率風險者：這類商品最短四年、最長十年不同期間繳費和領回還本金額，可分散匯率風險，還本金額也較優。目前市面上六張人民幣傳統保單，除了中國及中國信託人壽為終身壽險，有身故全殘保障之外，還有機會領取增額回饋分享金；全球、國泰、富邦、新光為十二至二十年滿期的養老險，等到保險期間屆滿，保戶即可領回一筆滿期金。2.兩岸往來互動頻繁者：目前台灣人在大陸經商或就學人數高達上百萬人，甚至出國至大陸旅遊人數每年也有幾十萬人次，這類投資人未來如果要在兩岸遊走，這類商品理賠給付都以人民幣支付，正好可作為未來的生活費，不會有匯率的損失。3.計畫將子女送往大陸念書的父母：新光人壽行銷長李正偉表示，人民幣傳統型保單收付都用人民幣，保戶須以人民幣繳交保費，未來保險公司支付保險金時也以人民幣給付，如果考慮多幣別資產配置以及風險分散的民眾，可考慮人民幣傳統型保單，可兼顧儲備退休養老生活基金或子女求學教育基金，是儲蓄養老的好選擇。4.想趁著目前高利率和匯率優勢，賺取較高報酬、對抗通膨者：可選人民幣計價的利率變動型保險，原因是其保額和還本金會隨著人民幣的升值而有較大的增值空間。人民幣保單是目前投資期限最長的人民幣理財工具，風險低，適合保守型投資人。留意二風險 搞懂匯兌成本由於人民幣匯率一直升值，看好升值財趨勢，許多銀行理專與保險業務員狂銷人民幣保單，標榜預定或宣告利率比新台幣保單高，代表保單報酬率高，增值率又高。 事實上，投資人在購買人民幣保單之前，不僅要知道追求幣值的高報酬率，同時也要清楚報酬高其風險也就相對要來得高，投保外幣保單屬於以外幣收付的投資型保單，購買外幣計價保單的消費者手中不外乎持有外幣現鈔或經常性外幣收入，最佳狀況於銀行開立外幣帳戶依持有幣別，平時做換匯準備與調整一般風險有下列幾點：一、匯兌風險方面：金管會提醒投資人，人民幣保單的保險費及保險給付金額皆以人民幣計價，要保人得以外匯存款、結購外幣或外幣現鈔存入或匯入金融機構外匯存款帳戶，可能產生匯率風險。假設保單持有時間六年，中途需要資金保單借款或保單期滿時，外幣兌換新台幣因時間點不同可能產生匯兌差價風險，因國際匯率變化難以預測，受益人未來領取保險金時，有可能因人民幣貶值，導致換匯為新台幣時產生損失，所以民眾在購買人民幣保單前，除應審慎評估保障範圍是否符合自身需求、對於匯率風險的承受度、未來是否確有人民幣需求等因素，都應納入考慮。二、匯款費用負擔方面：由於外幣保單必須透過銀行外匯存撥，中途借款解約時須另付匯款手續費給中間銀行及受款銀行，民眾在投保前最好了解保單條款的規定，哪些費用是由保險公司或保戶負擔，以免日後發生爭議。另外，建議人民幣保單因繳費、保險給付均以人民幣計算，因此，民眾若覺得收到保險給付時的匯率不符合期待，也可以先存放在外幣帳戶，等到可接受的匯率水位，再換回新台幣。投保人民幣保單，要保人投保時需繳交人民幣保費，且各項保險理賠金均為人民幣給付，匯兌(將美元兌換為新台幣)的權利在保戶身上，而不是保單本身。購買人民幣保單３步驟Step 1至銀行開立人民幣帳戶或綜合外幣帳戶，需留意該銀行是否已經中國人民銀行台北分行核准並開辦人民幣業務者。Step 2與業務人員接洽，填寫要保書，並將保費存入所開立的人民幣帳戶。Step 3投保成功後即擁有人民幣投資帳戶。範例：假設投資10萬新台幣、1年新台幣定存利率1.355％，新台幣存款10萬×1.355％＝1355(一年利息)，一年後拿回本金＋利息＝101355元假設投資10萬人民幣，現在匯率約1：4.8(10萬新台幣＝21065人民幣)21065元人民幣×年息2.3％＝484.5元人民幣(一年利息)一年後拿回本金＋利息＝21549元人民幣但假設一年後人民幣貶值變成1：4.5，21549元人民幣變成96970元新台幣→賺利差賠匯差假設一年後人民幣升值變成1：5.0，21549元人民幣變成107745元台幣→賺利差也賺匯差
