大盤看回不回，選股尤其重要，比較前五月營收並追蹤法人籌碼，上半年資優生呼之欲出，三檔領頭羊與四檔成長股值得留意。上半年行情已進入尾聲，時序來到了炎熱的七月天，理周投研部本周整理出四至五月合併營收大於首季(一至三月)合併營收的五十強，再搭配連續二個月營收年增率成長、首季ＥＰＳ大於去年首季ＥＰＳ及法人介入卡位的精選股。台股基本面佳 下半年續旺股東會旺季剛剛結束，今(二○一四)年的股東會熱鬧非凡，市場的焦點無不聚焦在這些企業大老闆對於下半年的展望，台積電(2330)訂單滿手產能供不應求，大立光(3008)下半年大啖蘋果，笑看第三季的營運動能。話題最大的不外乎就是鴻海(2317)的十一屏三網二雲新概念，再度驚艷了整個市場，在眾多利多不斷釋放下，整個集團相關概念股紛紛起漲，特別是面板的群創(3481)股價大漲慶祝，意味著未來的面板業是燦業不再是慘業。今年將會是否極泰來的一年，近期台灣的經濟數據與對於未來下半年的展望都是正向樂觀的，特別是近日中央大學台灣經濟發展研究中心所公布的六月ＣＣＩ(消費者信心指數)，與上月相較增加一．九九點，來到了八七．五八點。特別讓人注意的項目是「未來半年投資股票的時機」，來到九七．二點，相較於上月，大幅度提升了接近六％以上，另外對於「未來半年國內景氣」，也是從上月的七八．六五點提升至八一．八點，意味著下半年經濟將會持續穩健的朝向樂觀方向前進。台北股市也感受到了這股樂觀的多頭氣氛，創下了近年來的波段新高，讓住在總統套房的股民紛紛解套，最高來到了九五四七點，調高目標價的內外資也越來越多，上修到萬點的法人也開始出現，市場也出現了不少萬點論的聲音。台積電、大立光、鴻海 三強扮演多頭指標 台北股市六月下旬的驚驚漲格局，先由台積電發起攻勢創下波段新高一二七元，再由大立光接棒演出創下歷史新高的二三一○元後，最後由鴻海集團來做收尾，攻勢連貫、一氣呵成。跟以往只有雙箭頭大立光、漢微科(3658)帶領不同，搭上世足賽熱潮來形容的話，就是攻擊陣型由以往的「2-4-4」改變成「3-3-4」，攻勢凌厲，後續走勢將十分精采，但是中場較為薄弱，空間還是值得期待。從上述就可以知道，不管是政府機關還是民間的企業大老，對於下半年都是審慎樂觀的，下半年的營運動能都有望優於上半年，如果四、五月的合併營收已經超越前三月的合併營收，意味著營運動能提前加溫，後續勢必也將大有可為。理周投研部點兵精挑四檔績優股，這些尖兵都是連續二個月單月營收年成長率增加，並且今年首季ＥＰＳ大於去年首季ＥＰＳ、法人介入布局的個股。營運成長可期 四尖兵投資價值浮現厚生(2107)五月營收突破十億元大關，是自二○一一年以來的新高，厚生本業持穩，近年來持續進行資產活化，三大法人持續買超下，回測月、季線都值得留意。萬潤(6187)連續三個月的月營收年增率都是正成長的，首季ＥＰＳ為○．三二元，與去年同期相比較增幅高達一八八％，三大法人沒有大幅度調節前，後續走勢值得留意。法人預估iPhone 6將於秋季亮相，受惠於iPhone 6的拉貨潮也將啟動，這讓砷化鎵廠稼動率逐月增溫，宏捷科(8086)的營運動能將逐月逐季的成長，第二季的成效已經出現了，下半年營運成長可期。天宇(8171)從三月開始營收便出現跳躍式的成長，年增率都是三位數的成長，股價也是盤堅而上，在法人持續站在買方下，後續走勢還是值得期待。四尖兵營運逐月增溫，基本面好「漲」相佳，線型呈現都是多頭排列，回測月、季線都是中長線的布局點，投資價值逐漸浮現。另外，累計一至五月營收衰退五十檔，也一併供投資人參考。
