加權指數在八月八日見到波段低點九○一四後進行反彈，基本上在量能不出情況下，反彈到九二八二後再度回測，八月十八日下跌過程中超過百檔以上股票跌停，最主要是受到基亞條款的影響，使行情走勢不如預期。目前來看，受影響最大的是在上櫃指數創了波段新低，但加權指數卻仍未跌破九○一四，至於未來幾周會不會破九○一四？我認為機會應該不大，即使有跌破也應是中線買點。之所以這樣判斷，其實可以從幾個面向來談，根據行政院主計處公布第二季最新ＧＤＰ成長三．八四％，較預測值增加一．○五％，因此整年ＧＤＰ可望上調到三％以上，將會優於預期，畢竟第三季本來就是電子產業的出口旺季，所以ＧＤＰ可望往上成長，也可望帶動股市往上。再從國際情勢來看，從伊波拉病毒到地緣政治的不穩定，近期國際股市雖然利空不斷，但都有利空慢慢鈍化出現。先看歐美股市，德國法蘭克福指數已從八月八日的低點八九○三反彈到近期高點九二三四，漲幅約四．七％；道瓊指數也從低點一六三三三反彈到季線附近一六八四○，漲幅約三．一％；Nasdaq指數更重新站回所有均線，八月十八日順利突破前波高點四四八五，最高來到四五○九。至於亞股中跟台股息息相關的上證指數也突破近兩周整理，未來只要二二七○頸線站穩，似有往更高點位做滿足；恆生指數也順利站上二萬五千點大關，未來只要港滬直通車發酵，港股也有機會往上再漲一波。因此從國際股市角度，台股即使短線因量能不足或期貨籌碼不佳而回測，也是築底或擴底，要再大幅重挫機會應不大，目前半年線約在九○五○應能發揮有效支撐，九○一四未必會跌破，第二支腳有機會利空中成形。另外從指標股來看，大立光(3008)、聯發科(2454)、鴻海(2317)及台積電(2330)四檔權值股，分別在七月二十八日、三十一日及八月一日、六日見波段低點，不但領先大盤見低點，現在也都穩穩站上月線，這剛好反應在台灣50(0050)，不但仍守穩季線甚至也站上月線，遠比加權指數目前跌破月、季線強得多，未來只要這四檔指標股進一步轉強，大盤有可能就是見低往上之時，0050成分股可多加留意。最後再從期貨籌碼來看，雖然外資在台指08空單超過萬口，但須留意摩台08未平倉量已從之前的二十三．九萬口降到近期新低的十九．六萬口，未平倉的降低代表外資在摩台的避險需求並沒有那麼大，所以預期行情有可能震盪到本周三(八月二十日)台指結算，轉倉後只要外資在台指09空單可以降到五千口以下，配合摩台未平倉量若持續在低檔，就有可能是另一波行情的起漲。整體行情規劃是大盤將在本周進行第二支腳的回測，九○一四點要跌破機率不高，量能不足就是反覆震盪打底，未來只要帶量中長紅一一○○億突破九三○○，將是行情上漲的最後確認，建議持股比例五～六成，突破九三○○後再加碼。選股方向有二：一、返校需求相關族群：八月底到九月是返校需求，尤其近兩年ＮＢ及ＰＣ族群基期相對低，且XP換機潮有機會帶動需求往上，從緯創(3231)和宏碁(2353)第二季表現，毛利率皆有往上提升，代表ＮＢ獲利結構有轉好趨向，可留意震盪拉回買點。另外智慧型手機、平板、網通族群重點個股可找尋布局機會，廣達(2382)、新普(6121)、瑞昱(2379)等可留意。二、新中概股：近期陸股的強勢上漲有機會連動到相關中國內需族群，可以選擇上半年財報表現不錯的個股，現階段傳統中概股統一(1216)、味全(1201)、潤泰全(2915)本益比動輒二十倍，因此像F-金麗(8429)、F-東明(5538)、F-勝悅(1340)、F-淘帝(2929)，上半年每股獲利分別為四．二元、一．三元、五．二元、五．五元，本益比約在十～十四倍，股價相對低估，往上推升力道會更強。
