市場研究顯示，無論終端消費者或商業應用，面板市場都朝著大尺寸方向發展，這也帶動各大面板廠紛紛重砸資金擴充產線，而台灣面板雙虎體質好轉，可望再振雄風。 面板產業去年一整年供不應求，台灣面板雙虎跟著受惠，獲利亮眼，一掃過去幾年籠罩在「四大慘業」的陰霾。友達(2409)不僅成功轉虧為盈，與群創(3481)連袂締造二○○八年以來的新高獲利成績。延續這樣的氣勢，友達、群創在今年第一季都同步看旺，包括友達喊出第一季是全年谷底，群創則說「大陸五一黃金周之前都會缺貨」。 面板雙虎今年第一季財報出爐，即使處於淡季出貨規格及面板價格下滑，營收雙雙衰退，但因公司成本與費用結構、良率改善，加上產品組合優化，毛利率仍優於去年第四季，不僅友達創十九季以來的新高，達一五．一％，群創也以一七．七％創下新高，給予市場淡季不淡的好印象。 出貨與價格雙減 第二季市場利空 不過，科技業第一季法說會結果顯示，原本市場寄望的智慧型手機表現不如預期，強勢美元讓部分新興國家貨幣匯率波動加劇，影響客戶備貨意願。在新興市場需求不振、產品競爭陷入嚴重價格戰之下，庫存需要時間去化。其次，疲弱的個人電腦(ＰＣ)沒有起色，加上新台幣兌美元匯率升值帶來匯損，都讓第二季科技產品出貨量看法保守。 在日系面板廠ＪＤＩ與夏普積極進軍中國智慧手機面板市場的情況下，手機面板進入價格戰，面板價格持續下滑，而日廠市占率坐大，連帶影響到台系面板廠出貨。友達預估，第二季中小尺寸面板將持平或季減五％，群創預估將季減二位數。 大尺寸面板方面，超高解析度液晶電視成為主流，這也是目前面板產業主要發展機會，但中國五一銷售整體成績不盡理想。專業液晶顯示器市場研究公司WitsView指出，今年四月液晶電視面板出貨顯示，前六大面板廠單月出貨總量月減八％，年增五．四％，除三星顯示器勉強與三月持平，其他五大面板廠均呈現衰退。 展望第二季的電視面板出貨，有鑑於品牌聚焦於４Ｋ以及大尺寸面板上的備貨，仍對持續去化面板產能有相當助益，而各家面板產對於生產４Ｋ面板的良率不同，則有助淡化中國大陸面板廠八．五代線可能帶來供過於求的衝擊，因此預期第二季電視面板整體出貨的重要關鍵，不在於總量是否增加，而是４Ｋ面板和大尺寸面板出貨能否維持暢旺。 群創預期，第二季大尺寸面板出貨將持平，因平均出貨尺寸提升，平均單價可望維持穩定；對此友達也表示，第二季整體大尺寸面板出貨量與第一季相較持平，電視面板出貨量將增加，平均出貨尺寸持續放大，至於平均單價則有機會持平或微幅上升。 ４Ｋ電視面板成兵家必爭之地ＴＲＩ拓墣產業研究所面板產業分析師柏德葳表示，大尺寸面板特別是電視面板，從去年開始至今的發展重點共有三種規格：廣色域、４Ｋ和曲面，這也是未來的趨勢。今、明兩年４Ｋ將是各大主要面板廠的重要戰場，在中國產能逐步開出後，４Ｋ電視會慢慢發展出標準規格，今年４Ｋ電視面板就上看三千萬片。 柏德葳至初，４Ｋ是美、日等國積極推動的方向，包括美國好萊塢拍電影幾乎都用４Ｋ解析度進行拍攝，因此沒有悲觀理由。曲面部分，柏德葳觀察全球每個地區反應不太一致，未來是否能再繼續推動曲面電視有待評估，這是韓系廠商持續推動的規格。廣色域方面，由於中國大陸品牌不會繼續遷就中低階市場，可能跨足高階市場競爭，因此也將成為殺戮戰場。 台系面板廠面臨的競爭，除了韓廠的大刀闊斧外，還包括中國大陸新產能逐步開出後，在大尺寸面板市占率大幅提升，加上台廠多為代工而缺乏出海口，市場相對抱持悲觀看法。柏德葳認為，台灣面板產業不一定要跟中國拼量，因為價格會被打下來，且沒有競爭優勢，也不需要跟韓廠硬碰硬；反之應可衝刺產品差異化，提高附加價值，用小而美的規模持續生存。 事實上，友達與群創正是執行這種策略。友達總經理彭?浪表示，產品、技術、管理與速度，是友達持續拉大與中國競爭者差距的利器；全球面板產業的競爭，已從過去的產能競賽，轉變成更好、更高性價比的產品。「友達賣的不是面板，而是軟硬體解決方案」。此外，面板廠也會致力提升４Ｋ、曲面、高動態對比等高階產品。 彭?浪說，市場的趨勢是追求更好、技術領先和更有價值的產品，不是追求更大的產能。他舉例，車用、醫療、自動化人機介面，這些都是小樣、多量、認證長、進入門檻高，同時還要整合軟硬體及網路技術，與此同時，友達會持續加大這方面的比重，提供公司穩定獲利。至於群創的差異化策略，今年力推高色彩飽和度的面板技術，新建大尺寸面板場獨創八．六代規格，要透過特殊規格在市場上一較高下。群創去年下半年率先推出高色飽面板，獲得市場好評；公司樂觀預估，今年起高色飽面板需求將發酵，有望成為帶動電視銷售成長的新動能。 脫離慘業之名 亟待改善財務IHS DisplaySearch研究數據顯示，未來五年全球面板市場需求呈現穩步增長趨勢，預計從今年到二○一九年，中大尺寸超高清面板年複合成長率達二六．四％，顯示無論終端消費者或商業市場，都朝著大尺寸方向發展。這對面板產業來說，不啻是新的市場機會，加上面板尺寸放大，可望吞食新增的八．五代產能，擴產腳步再度展開。 近期，中國大陸ＴＣＬ旗下的華星光電二期項目提前五十天量產，京東方則宣布將砸下七百億人民幣，新建高世代面板產線。至於台廠也不遑多讓，包括友達今年資本支出預計四百億元，為台廠中金額最高，群創則以三百五十億元居次。業者普遍認為，今年面板景氣續揚，自有資金足以因應資本支出。 日前友達計畫擴充八．五代產能，以及大陸昆山六代低溫多晶矽(ＬＴＰＳ)廠裝機，預計今年新增八．五代廠共二萬五千片至三萬片的基板產能，除將在明年開出外，明年下半年也會開出ＬＴＰＳ新產能。群創則計畫以環安、技術升級和去瓶頸，同時擴充高雄路竹ＬＴＰＳ六代線與路竹八．五代產能，新增產能預計陸續在明年第一季和第三季投產。 柏德葳建議，友達、群創在轉虧為盈之後，眼前最需要做的是降低債務，因為金融風暴的傷害尚未完全恢復，且預期金融風暴也不會只發生一次，特別在新台幣兌美元匯率走升的情況下，台廠應趁機盡量把債務還掉，畢竟利息壓力相當可觀。財務更健康之後，貸款資金成本也能較低。接著，是把資源整合起來，投資高端技術如ＬＴＰＳ等高附加價值產品，運用特殊尺寸來達到差異化。 性價比成競爭關鍵展望今年面板產業景氣，柏德葳坦承上半年遇到亂流，市場能見度只有一到兩個月，相當難以預測，下半年則有很多雜音，預計一整年需求將較去年微幅成長或持平。另一方面，產品終端市場規格的風向是「加質(大)不加價」，如規格更好、尺寸放大、顏色更漂亮，換句話說「便宜又大碗」的產品就是趨勢。 他進一步指出，儘管各大面板廠又再進行擴產，但不必太擔心產能過剩問題，因為電視面板在市場微幅成長下，尺寸持續放大，每放大一吋就消耗掉一座八．五代廠，所以市場策略才是重點，要懂得避開鋒頭，避免硬碰硬。產品的降價壓力是無法抵抗的趨勢，所幸台灣前面的幾代產業成本都已攤提完畢，目前需要處理的就是債務，因此台灣面板產業在這兩年都不需要太悲觀。
