風險控管需能將投資風險降至最低。要做到這點，除了選股時需搭配個股基本面與技術分析，掌握資金的進出點，更是提高投資獲勝的關鍵。對股票新手來說，由於在操作股票時對於技術分析還不成熟，可能因為誤判形勢而導致賠錢。虧損是很正常的現象，沒有經歷賠小錢的過程，將來如何賺大錢？就算是老手，也可能因為一時失誤而慘遭重創。所以在進場前，投資人一定要學會一件事，那就是「風險控管」，如此在技術分析這門學分才算及格。風險控管目的非追求最高報酬風險控管並非只是純粹選對操作標的就好，而是要能將投資風險降至最低，才能把獲利的錢留住。要做到這點，除了選股時需搭配個股基本面與技術分析之外，掌握資金的進出點位置，更是提高投資獲勝的關鍵。所以風險控管的目的不是追求最高報酬率，而是避免陷入投資風險而受傷。由於投資市場有許多不確定性，做錯或失敗是很正常的，但要避免被市場淘汰，因為一旦本金消耗完，就等於是在金融市場畢業了。投資人所以會被市場淘汰，常常是沒有做好資金管理，一看到覺得不錯的股票就想全部投入，一旦看錯方向，便落得全盤皆輸；就像日前，大陸投資人一窩蜂投入全部身家購買中國中車，結果兩天大跌後，再也沒機會重返股市。總歸而言，要避免像上述這樣的投資風險，最要緊的就是得做好「資金控管」。藉「金字塔操作法」穩中求勝在資金的運用操作上，一般可依照進場的資金多寡先「試單」，確定方向看對後再持續加碼，因為如果錯了也只是試單小賠，並不會影響整個資金配置。其中，可以利用「正金字塔操作法」與「倒金字塔操作法」作為進場策略，方法如下：一、正金字塔型：所謂「正金字塔型」，亦即一般常聽到的「逢高出脫，逢低承接」，這也是多數投資大眾常會運用的模式。簡單而言，這個模式是在指數或股價低檔時建立較多部位，也就是所謂逢低加碼；當指數或股價往上衝時，反而放慢腳步，甚至逢高出脫，將獲利轉進其他看好的潛力股，等到指數或股價來到最高點，持股比率便會降至最低。在指數或股價往下盤整的階段，可將進場資金設定為總資金的三成，再將此資金分為幾份，採取「買黑不買紅」的做法，只要價差(跌幅)達一五％以上，就可以嘗試加碼，但是最好在多頭拉回時買進。至於為何設定一五％的價差，則是站在「降低總持股成本」的角度去思考，因為若是跌幅未深就加碼，可能會無法達到降低成本的目的。二、倒金字塔型：「倒金字塔型」常見於專業投資者，例如主力大戶會較常運用此類模式，其進出的金額通常與大盤加權的成交量成正比，亦即成交量愈大，交易量與持股比率也相對比較高。這種操作模式多半是在股價向上突破後，加碼進場追價，因此持股成本會偏高，所以一旦股價下跌，很快就會吃掉獲利。「倒金字塔型」的操作是以持股比率如果跌破進場價就停損為原則。以零壹(3029)為例，該公司即將與巨量資料搜尋引擎廠商Splunk攜手合作，由零壹獨家代理Splunk「營運智慧解決方案」全產品線，迎巨量資料商機。在六月十五日公布消息後，因主力之前就有買進的股票，當六月十七日跳空往上漲時，便用當時最低價二○．九元去停損，否則股價應該會順勢往上漲的機會比較大。要注意的是，當進場位置不幸被跌破或是收盤沒站穩，就應該降低持股；若是有融資操作，因台股在六月一日放寬漲跌幅至一○％，且將信用交易整戶擔保維持率調整到一三○％，很容易在跌三根跌停板便被要求補足現金，否則將遭斷頭，故在此狀況下只能藉由停損的方式掌控風險。此外，也忌諱採逢低攤平的方式，企圖降低持有成本，反而應該立即停損，畢竟「留得青山在，不怕沒柴燒」，如此投資才能永保安康。
