蘋果的iPhone今年九月可望推出iPhone 6S、6S PLUS。面對蘋果新機即將問世，除了蘋果供應鏈有機會「吃飽飽」，非蘋陣營供應鏈只能「挫咧等」。從二○一二年的iPhone 5開始，蘋果(Apple)的iPhone新產品都幾乎固定在每年九月發表，一般預料，今年可望推出的iPhone 6S、6S PLUS應該也不例外。根據iPhone生產流程推估，從零組件開始供貨，到最後組裝完成，大約需要一個月到一個半月的時間，換言之，差不多七月下旬開始，蘋果新機訂單就會大量出籠，預料包括組裝廠鴻海(2317)、和碩(4938)、機殼廠可成(2474)、鴻準(2354)、軟板廠F-臻鼎(4958)、台郡(6269)等蘋概股，又將進入全年的重頭戲了。面對蘋果新機即將問世，一方面部分消費者因為預期心理，要等到新機出現才要出手；另一方面，非蘋陣營則是等著蘋果出招，才來決定應對之道。換句話說，除了蘋果供應鏈有機會「吃飽飽」外，非蘋陣營供應鏈只能「挫咧等」。
鴻海仍是蘋果最重要代工夥伴鴻海近年來雖然積極發展蘋果以外的新領域，包括郭台銘屢屢掛在嘴邊的「十一屏三網二雲」，包括從穿戴式裝置、手機、平板、筆記型電腦、桌上型電腦、行動電視、傳統電視、教育平板、平板電視、電動車、機器人，以及互聯網、物聯網、智慧電網，還有雲計算和霧計算。除了「十一屏」是鴻海本來就擅長的領域，也是鴻海最大的營收來源外，其他的「三網二雲」，基本上都仍在耕耘階段，要出現較明顯的營收貢獻還很難。法人指出，蘋果依然還是影響鴻海營運表現的重要關鍵，占了鴻海集團營收比重接近五○％。儘管去年的iPhone 6被和碩搶走了部分訂單，但是，鴻海依然占有蘋果絕大部分的訂單量。一般推算，去年和碩所取得的iPhone訂單，還不到整體iPhone 6的三○％，比重約在二四％附近，今年或許會再有提高的空間，但是依照一般電子大廠對供應鏈的分散策略，大多是最大供應商比重七○％、第二供應商三○％的產業慣性，因而鴻海依然可以保住蘋果最大代工夥伴的地位。鴻海今年第二季雖然因為蘋果陸續開始進行新產品轉換影響，單季營收小幅跌破一兆元大關，預估為九七○○億元，同時單季每股稅後純益也將回檔到一．六元，略低於第一季的二．○五元。不過，第三季隨著蘋果新機開始進入量產階段，鴻海營收也會重新回到成長軌道，預估將與第一季的一兆一四○億元相當，單季獲利也約與第一季接近。鴻海董事長郭台銘也直言，在公司基期已高的基礎下，每年要大幅成長十五％的難度很高，但公司內部還是會以此為目標，不過獲利成長才是重點，希望能以每年成長二○％為目標。鴻海搶攻蘋果供應鏈，基本上是一種打群架的概念，除了鴻海外，機殼廠鴻準、軟板廠F-臻鼎都是蘋果相關產品的主要供應商。
跟上軟板趨勢 F-臻鼎吃大單F-臻鼎目前已經是全球最大印刷電路板廠，最主要的推手就是蘋果。自二○一一年掛牌以來，F-臻鼎營收幾乎是以每年增加一○○億元的速度向上成長，從二○一一年的四四○億元、二○一二年的五三六億元，到二○一四年的七五九億元。法人預估，今年F-臻鼎營收有機會挑戰九百億元大關，二○一六年則將上看一千億元。F-臻鼎之所以能夠搭上蘋果成長的列車，主要還是靠軟板，尤其電子產品越來越輕薄，內部能夠使用的空間有限，大多數的空間又必須讓給電池使用，而軟板較原本的硬板具有節省空間的優勢，因此蘋果大量使用軟板，預估每台iPhone所使用的軟板價格，iPhone 6約二十五美元，iPhone 6S將增加到三十美元。產業人士分析，推升iPhone 6S軟板用量增加的關鍵，就是蘋果在Apple Watch所用的壓力感測器，也會用在iPhone 6S，其相對應的軟板，就是由F-臻鼎所供應。此外，iPhone 6S據傳將整合指紋辨識器，取代原本的HOME鍵，使用者透過不同的按壓力道，就可以進行手機解鎖等功能。受惠於新產品，以及蘋果增加軟板用量，法人預估F-臻鼎今年全年可望賺進一個股本，每股稅後純益將達一○．○五元，超過去年的九．一二元，二○一六年更將持續成長，除了營收將上看一千億元外，單季每股稅後純益也挑戰十一元。
機殼訂單攀升 鴻準營收衝破千億至於鴻準，最主要的優勢還是母公司鴻海，鴻海負責代工iPhone的比重，將會直接影響鴻準的表現。蘋果為了避免重演之前iPhone 6 PLUS的「彎曲門事件」，決定將iPhone 6S所使用的鋁合金升級到7000系鋁合金，強度將比iPhone 6更為提高，當然也就增加了加工難度。法人指出，先前鴻準的產品營收比重，主要還是以遊戲機機殼為主，單季營收比重大約都在五○％上下。不過從去年開始，從鴻海帶入的iPhone金屬機殼訂單大量增加，推升鴻準手機機殼的營收比重大幅攀升，去年第一季的比重就超過六○％，第二、三季更攀高到七八％。隨著蘋果調整金屬機殼原材料，法人預估，鴻準今年全年的手機機殼營收比重將超過七五％。受惠於蘋果iPhone熱賣激勵，鴻準今年營收可望重回一千億元大關，預估全年營收將達一一○○億元，其中前三季因為還沒有新機種的大幅挹注，個別單季的營運表現差異不大，第四季則料將出現大爆發，預估單季營收季增率上看五○％，而全年每股稅後純益也可望突破八元，挑戰近八年新高。此外，市場也傳出蘋果明年可能推出第三款iPhone 6C，鴻準有機會取得機殼訂單。搶單有成 和碩發動成長引擎和碩從二○一○年首次接獲蘋果iPhone 4的CDMA版，雖然數量不多，不過從iPhone 5C就開始穩定，讓原本唯一為蘋果代工的鴻海董事長郭台銘，一直對和碩搶單耿耿於懷，甚至多次在公開場合，點名某公司只會殺價搶單，雖然沒有明確指明，但業界都知道，郭台銘指的就是和碩。今年鴻海的年度股東會上，郭台銘對和碩的搶單反感更加強烈，甚至連和碩的母公司華碩(2357)都一起虧，指稱「有哪家做ＰＣ的廠商，手機做得好的？」顯示郭台銘對於和碩戒心的確相當強烈。觀察和碩營收狀況，今年四、五月業績分別為七八○億元及七○五億元，連續兩個月滑落，而這兩個月營收也僅達第一季的五四％，頗有「農閒」的味道；不過，從六月中旬起，和碩已開始進入「農忙」的階段，尤其公司就從六月開始大量招工，隨著新款iPhone進入量產階段，招工人數也跟著增加，顯示和碩下半年的成長引擎也準備正式啟動。為了滿足客戶需求，今年和碩資本支出提高到二．五到三億美元，較去年的二億美元大幅增加，除了一半會用於廠房建設外，四分之一將用於設備汰舊換新，另四分之一則用來添購新產能設備，預料可讓今年產能較去年成長二○～三○％。
可成、台郡小兵出擊 營收逐步成長相較於鴻準有富爸爸鴻海，可成則是靠自身技術逐漸站穩蘋果供應鏈。雖然可成取得iPhone訂單沒有鴻準多，不過也有逐漸增加的趨勢。法人推估，可成去年iPhone機殼出貨量，大約是五百萬支，今年將大幅飆高到三千萬支，當然其中主因是和碩旗下機殼廠F-鎧勝(5264)仍未取得iPhone訂單，因此目前可成的機殼仍多以供應和碩組裝使用。可成董事長洪水樹日前表示，六月營收因為客戶產品轉換而出現下滑，不過可成六月營收仍有六一．八億元，較去年同期成長三三％，也是六月單月新高，另累計第二季合併營收達二○一．三億元，首度突破二百億元大關。公司預估第二季雖然基期較高，但是第三季季營收維持成長的目標不變，下半年金屬機殼產業看法仍舊偏向樂觀。台郡積極衝刺高階軟板市場，而且受惠於蘋果分散供應鏈，近幾年一直大幅擴產，以滿足客戶需求。台郡董事長鄭明智日前甚至形容，下半年是晴空萬里、訂單無虞，也已經在為明年訂單做準備。台郡六月營收一四．二七億元，與五月相當，合計第二季營收四一．八九億元，較第一季小幅增長三．九％，但較去年同期幾乎倍增成長。
