由於客戶去年對景氣看法偏向保守，對羽絨衣代工廠廣越(4438)下單量趨緩，衝擊營收轉為衰退，今年又遇上客戶遞延下單(VF、Patagonia、Nike及Adidas等品牌將六、七月出貨量延至八、九、十月)及退出代理業務，上半年營收同樣低於預期，年減七．五％。但因去年第四季歐洲、美國及中國等地氣候寒冷，去化客戶羽絨衣庫存，今年開始有追加訂單的情況。隨著第三季進入傳統旺季，營運動能將逐步增強，加上七月部份營收遞延認列於八月初，公司預期八、九、十月有望創下單月同期歷史新高，第四季呈現淡季不淡，八月起累計營收年增率將可由負轉正，全年營收年增率則有機會達到一○～一五％，外資預估今年EPS八元，明年反應原料及勞工成本提升，將上調單價及代工工繳，EPS上看一個股本，獲利重返成長軌道(二○一六年EPS七．四元)。公司新購入的BSP羅馬尼亞廠，將在明年擴建新產線，後年開始可以增加約五成產能。另一方面，廣越最大客戶Adidas(營收占比約三三％)七月底調高今年營收財測，成長率預估區間由一二～一四％調高至一七～一九％，對相關供應鏈來說是一大利多。隨著近期Adidas營運及股價表現優異，相信市場願意給予其供應鏈的評價(本益比)，勢必會高於Nike及UA供應鏈，再配合接下來幾個月營收將挑戰單月新高、獲利重返成長軌道，投信也持續買進(截至八月二十三日庫存一七五五張，平均成本一五八．九九元)，應可正面看待股價後市發展。
