投資人如果是透過分析消息面來決定進出場，就不容易轉換為程式交易，但是如果是透過分析技術面來操作，就很適合轉換為程式交易來驗證這些操作方式。程式交易的一大好處，就是可以利用電腦程式，來驗證人工操作的一些方法到底效用有多大。否則只是聽說某種技術指標很準，例如KD、MACD、RSI，聽說某種線型會漲會跌，例如頭肩底、一星二陽、三線反紅，就跟著用，其實還滿危險的。隨便一個技術指標、一種線型，都有包含一些參數細節要調整，開發程式的過程中，就是要去調整這些參數到最佳化狀態。台指期有二十年的數據可供利用，也就是大數據的概念，將二十年的盤勢資料匯入程式，就可以清楚的得知這種操作法的效益，進而調整出最佳化的參數。一般投資人總有自己喜歡的一些策略，用來作為進場買賣的工具，如果沒有實際測過策略，甚至交易經驗不夠長，不容易了解策略的使用方式，以及效益多大，反而容易會對策略的報酬率，存有不切實際的幻想，過度期待低風險又高報酬的奇蹟。所以，開發程式來驗證策略，是更為有效評估策略效益的方式。然而開發策略是很花時間的，失敗是家常便飯，花上數個月研究一個做法，最後完全沒有成果也是常有的事，筆者也是經歷過這樣子的歷程，而發展出比較順利的開發流程，能以較快速的做法持續開發與驗證程式。盤勢會變，唯有努力不懈的持續開發，才能造就高效益的程式交易。
程式交易的好處交易的趨勢是從人工操作，到人工操作電腦輔助，到電腦操作人工輔助，最後到電腦自動操作。為什麼會這樣演進？因為交給程式機器人來操作，有以下好處：(1)擴大管理策略的範圍一個人可以同時操作幾種策略？一方面要同時接受多策略的數據資訊，一方面要判斷策略是否成立，如果策略差異大，又沒有系統化，一般人很難運作超過三種策略。然而程式交易可以同時管理到好幾十種以上的策略，從秒Ｋ到分Ｋ，當沖到波段，都可以同時運作沒有衝突。就像雇用好幾十個員工幫你執行策略一樣，而且這些員工不會喊累，也不會多要加班費。(2)空出很多時間對一個專職操盤人，如果不用盯盤，每天盤中就多出五小時寶貴時間可以運用。放著程式機器人幫你操作，可以跟朋友去打球、喝咖啡，增進人際關係。盤後也省掉整理資料的時間與麻煩，更不需要半夜爬起來看美股。一切都交給程式機器人去運作，這些時間都拿去投資在其他學習或工作的事項上，報酬會增加多少呢？(3)被動收入被動收入就是你不需付出太多勞力，靠程式機器人幫你投資，所帶來的收入。當然，程式交易也有風險，取決於你設計策略以及風險控制的能力。就好像蓋了一幢狀況差的房子，除了收不到租金，還要花錢維護，一樣的道理。好的程式機器人，你不用花太多成本維護，它就能幫你執行出你想做的策略行為，並且持續獲利。(4)紀律程式機器人會絕對的遵守交易紀律，條件成立該買就買，該賣就賣，避免掉人性操作的弱點。很多投資人碰到盤勢在漲怕追高，跌又怕追低，結果錯失波段行情，知道該停損，但是下不了手，期待盤勢又漲回去，結果招致重大損失。程式機器人都不會有這樣的問題，雖說沒有彈性，但長期來看，照著紀律操作，績效會更好。然而有些人利用程式機器人幫忙做交易，卻又常常去擅自關掉它。忽然想開就開、想關就關，這樣容易錯失好的進場點，不照紀律執行，不容易真正賺錢。(5)再補充一點程式交易會讓你的思考變周密，考慮到一件事的各種層面，以及更加注重細節，而不會只從單一觀點角度看事情。程式交易的缺點(1)要學寫程式寫程式有簡單也有複雜的做法，簡單到可以用套裝軟體寫策略，都用已經設定好的指令來操作。複雜的做法可以涵蓋到所有指令的細節，開機關機、風控、加碼、數據源、下單機等，都自行控制。當然，大多數投資人不想花時間去學怎麼寫程式，或者寫不出賺錢的程式，那就可以考慮去租用現成的程式，或者將自己的操作方式，委託別人去設計成程式來交易，省掉自己摸索的時間與精力。(2)開發策略費時表面看起來，能賺錢的策略似乎很多，但能「有效率賺錢的策略」其實不多，管理越來越多版本的程式，必須數據化與系統化，產出程式後，還必須經過實戰的驗證，花很多時間才寫出一個能用的策略，但沒多久就發現又不能用了，都是很正常的，所以最後能歷經實戰磨練，存活下來的策略又更少了。所幸，台指期已經有二十年的歷史資料可以做模擬的測試，政府又開放比較多的資料內容，例如委買賣、未平倉等數據資料，政府也很小心的管控國際炒家的興風作浪，所以程式策略的發展是大有可為。(3)電腦不比人腦電腦程式只單純的使用交易資料來計算，例如成交價、成交量、委買賣等，完全不加入基本面、消息面的事件影響。所以如果有的投資人是靠情境、主觀判斷分析或事件的消息面來操作，那就不適合使用程式交易。程式交易一定賺嗎？交易是沒有聖杯的，即使有人有，那也不會公布出來。程式交易的功用事實上就是把你的操作原則自動化，所以賺不賺錢，主要還是看自己的操作原則是否能夠適用在這個市場上。程式交易比較有優勢的是，可以先透過回測績效的動作來預先評估，自己的操作原則套用在過去的交易中，是否賺錢。一般來說，如果一個策略，用過去二十年的歷史資料來測試，發現不賺錢的話，應該不用期待在未來的盤勢可以賺錢。用程式驗證你的指標我們就拿常用的KD指標來說，你為什麼會去使用KD指標，並且認為會賺錢？有實際證據來證明用KD指標長期會賺錢嗎？還是只是聽人家說就跟著用呢？如果是如此，那不是風險很高嗎！黃金俠本著科學的精神來幫讀者驗證，用程式來分析，到底單純用KD指標來操作台指期，長期能否賺錢呢？答案會出乎你意料之外！請參考所附的六張績效圖表，參數為標準的九根Ｋ棒，KD值二十以下黃金交叉做多，八十以上死亡交叉做空。分別測試五分Ｋ、十五分Ｋ、二十五分Ｋ、四十五分K、六十分K、一日K。各位親愛的讀者有沒有嚇一跳呢？原來你常常用的KD指標，短中長期的績效都相當不好啊！看到這些結果，也不是說KD指標就一定不能用，因為參數是可以調整的，是可以去試著調整到最適合台指期這個市場的參數組合。總之，在大數據的時代潮流之下，任何你的操作方法、進出場指標，都最好要先利用科學的方法做分析與驗證，得到的結果才可以支持這樣的作法，否則變成是一種盲目的操作行為，長期下來，操作資金會不斷的流失。雖然運用大數據的歷史績效，開發出來不錯的程式，仍然不能保證一○○％獲利，但是有大數據的統計資料來當依據，加上持續開發程式的能力，會將獲利機率大幅提升。筆者會在未來的文章中，用大數據驗證各種技術指標應用在台指期的效益。
