相對強弱指標「RSI(Relative Strength Index)」，發表於一九七八年，作者Welles Wilder被稱作上世紀最偉大的技術分析大師，創造了RSI、DMI、ATR、SAR等技術指標。RSI雖然已經是很早期就發展出來的指標，一直到現在還是普遍被使用中，藉由比較價格漲跌來表達盤勢強弱方向的技術分析工具。RSI原理與公式RSI的公式如圖一，其中ｎ代表往前抓多久的數據來計算RSI值，典型的參數值是六日RSI，也就是用最近七個交易日的股價所造成六個漲跌幅來做計算。 以圖二這個例子來說，六個漲跌中，有四天是漲的，共漲了1+1+2+1=5點，平均下來每天漲5/6=0.83點，有兩天是跌的，共跌了1+1=2點，平均下來每天跌2/6=0.33點，將這樣的數值帶入公式，六日RSI=[0.83/(0.83+0.33)]×100=71.55，得到的RSI值一定是在０到100之間的一個數值，因為RSI是一個百分比的概念，越接近100表示向上漲的力量越強，越接近０表示向下跌的力量越強。
RSI值以50為界，大於50意味盤勢偏多格局，小於50意味盤勢偏空格局。如果大於80表示強勢多方格局，但也意味著可能已經超買，隱藏著越來越大的回檔壓力了。如果小於20表示強勢空方格局，但同樣也意味著可能已經超賣，隱藏著越來越大的回升壓力了. 所以投資人可以觀察每日RSI值的變化，作為研判盤勢的依據。另一個常用的方式為，觀察兩種長短不同天期，不同ｎ值的RSI值，例如六日RSI值與十二日RSI值的交叉關係來判斷盤勢。當短天期RSI由下往上突破長天期RSI視為黃金交叉，是做多訊號，反之，當短天期RSI由上往下突破長天期RSI則視為死亡交叉，是做空訊號。不過要小心，尤其在盤整盤中，交叉的情況會過於頻繁，所以不能只用交叉來決定買賣點。RSI計算所使用的週期天數，ｎ值，是看操作者的習慣以及該投資商品的特性來選用。使用的週期天數短則線型敏感，上下起伏大，週期天數長則訊號平滑。發明人Wilder本人喜好用十四天週期，而市場上普遍有用六日、九日或十二日等週期。程式交易的邏輯包括順勢與逆勢策略，歸納在數學期望值的理論上，順勢策略會導致低勝率＋高盈虧比，而逆勢策略會導致高勝率＋低盈虧比，由於趨勢盤只佔約三分之一甚至更少的時間，另外三分之二多的時間都是盤整盤或震盪盤，所以造成順勢盤追單以及逆勢盤猜頭摸底的不同策略運用。我們可以來做個測試，利用RSI值在不同盤勢下，執行順勢與逆勢兩種策略。在市場有趨勢的期間將策略切換成順勢邏輯，盤整期間將策略切換成逆勢邏輯，看能否綜合順逆勢兩者的特性，產生出更為優異的績效。 
RSI順勢策略在RSI順勢策略架構下，RSI值站上80買多單，跌破20進空單，執行出來的績效如圖三與圖四，發現主要獲利來自做多，甚至做空變成拖垮風險報酬比的動作，我們將這樣的特性記錄下來，再看之後的變化。RSI逆勢策略在RSI逆勢策略架構下，RSI值由下往上穿越20買多單，由上往下跌破80進空單，在開發逆勢策略做最佳化時，假設以風險報酬比當篩選標準時，得出的參數與表現就會變成圖五，獲利也都集中在執行多單時，逆勢逢低買的做法是可行的，但是交易次數變成非常低。綜合以上，歸納出以下幾點：(1)RSI順勢策略獲利空間較大，尤其多單。(2)RSI逆勢策略獲利空間較小，也是集中於多單。(3)順勢與逆勢，適用參數不同。RSI順勢逆勢切換策略我們簡單做一個交易濾網做為順逆切換的開關，這個濾網最簡單的就是均線濾網，也可以是波動度濾網或是箱型濾網，並分別最佳化順逆策略的參數(因為趨勢盤屬性跟盤整盤屬性本來就不同，因此順逆勢策略兩者的參數不適合通用)，圖六與圖七的測試結果告訴我們，的確藉由順逆策略切換的做法，風險報酬比能有所提升，是個有效的組合作法。除了策略的主體外，我們再加上一些停損停利的動作，完成這支RSI策略，從圖八、圖九、圖十讀者可以發現，多空交易的比例均衡了，回測數據能達成每年都是正獲利，而且勝率也不錯，以單策略來說，這樣績效數據算很好了。總之，已經流行多年的RSI指標，不但仍在繼續普遍使用中，還可以不斷的變形，產生新的操作模式，得到更好的績效或更廣的使用範圍。
