寧德時代成立於二○一一年，原本是從日本電子企業TDK的電池子公司中剝離出來而成，負責車載電池業務。TDK曾向美國蘋果等企業供應電池。從德國博世、大陸集團(Continental AG)、法國法雷奧集團(Valeo)等全球零部件巨頭大量挖來技術人員，與其他企業拉開差距，鞏固基礎。有相關人士表示，「僅從博世就挖來了二十人」。在此基礎上，寧德時代與政府攜手，借助以優厚待遇引進海外超一流人才的「千人計劃」，聘請美國電池行業權威博閣仁(Robert Galyen)擔任首席技術官，寧德時代被稱為「與國家合力打造的企業」。寧德時代動力電池銷量全球第一寧德時代新能源科技股份有限公司六月十一日在深交所創業板上市，證券代碼300750，發行價人民幣二五．一四元，第一天掛牌收在人民幣三六．二元，漲四三．九九％，逼近上市首日漲幅上限四四％。從六月十一日到六月十五日已經漲到五十三元，漲幅高達一一○．八二％。寧德時代此次發行後總股本二一．七二億股，募集資金人民幣五四．六二億元，發行市盈率二二．九九倍。總市值突破千億元大關，達一○四六．六八億元，成為創業板第二大市值個股。寧德時代動力電池銷售量全球第一，二○一七年公司鋰離子動力電池銷量為11.85GWh，超過松下電器和比亞迪，榮登全球第一，韓國知名企業LG化學和三星SDI分別位居第五和第七。二○一七年實現歸屬於母公司的淨利潤三八．七八億元，也位居創業板第二。寧德時代旗下客戶都是赫赫有名的中國大車廠，有宇通集團、上汽集團、北汽集團、吉利集團、福汽集團、中車集團、東風集團和長安集團，國際級客戶部分切入寶馬、大眾等供應鏈，是全球汽車品牌提供動力電池解決方案的供應商。大陸相關電動車概念股，天齊鋰業、永興特鋼、新綸科技、格林美、道明光學、楚江新材、拓邦股份、科陸電子、創新股份和海利得等十支個股也被帶動往上，大型投資機構紛紛上調投資評級。國際能源署(IEA)最新分析報告指出，目前使用中的電動車已達三一○萬輛，較去年大幅成長五四％，IEA預測二○三○年全球電動車總數將大幅激增到約一．二五億輛，如果各國政府積極提倡電動車發展，全球電動車預估總數可上調至約二．二億輛！電動車必備原材料鈷(Co)與鋰(Li)需求量將大增，IEA預料鈷需求將提高十倍。「鋰電池概念股」需求暴增 未來漲價風可期！台股的電池相關供應鏈廠商有正極材料：康普(4739)、美琪瑪(4721)、長園科(8038)、中橡(2104)、尚志(3579)、立凱-KY(5227)，隔離膜：明基材(8215)，電解液：聚和(6509)，負極材料：中碳(1723)、永裕(1323)、榮炭(6555)，電池電源管理系統：精星(8183)。其中精星電子也是寧德時代電池動力管理系統供應商之一，深耕汽車電子領域多年，主要分為傳統及新能源相關產品兩塊，尤其是後者的鋰電池管理系統BMS布局，為提升在大陸新能源車市占率，台灣精星與大陸新能源車廠體系BMS設計公司合作，產品開始大量導入物流車及乘客車。因應車用客戶需求，精星去年第三季完成現金增資，斥資二億元改建蘇州廠，將原以生產消費性產品為主的廠區改建為生產車用產品，預估新能源車產能將增加一．五倍，傳統汽車產能將增加二五％。精星電子五月接單出貨與四月差不多，整體來看今年第二季相對往年不淡，主要是中國在一帶一路政策激勵下，工程機械客戶需求旺盛，帶動工業控制應用相關的挖土機控制板成長。今年首季終端應用別來看，汽車電子相關營收占比約四八％，年減三個百分點；工業控制占比約三二％，年增十一個百分點；消費電子(網通與個人電腦)占比約一四％，醫療器材約四％，國防航空占比約二％。電池部分首推康普、美琪瑪，在目前電動車產業轉熱的趨勢下，鈷原料可能面臨短缺的疑慮也隨之而來，英國石油公司(BP)認為二○四○年電動車將增加一百倍至三．二億輛，加上作為鋰電池主要原料的鈷金屬需求大於供給，相當於全球總汽車量約一五％左右，而國際信評機構惠譽(Fitch)近日也出具能源展望報告，同樣認為電動車規模將大增，並預估二○四○年全球電動車規模可能超過十億輛。美琪瑪去年電池材料出貨量超過一．六萬噸，達到近一．七萬噸，今年預期將超越去年出貨量，以目前鋰電池需求持續熱絡來看，美琪瑪全年營收有機會再度改寫新猷。此外，美琪瑪今年將有新產品推出，為目前市場缺貨的產品，獲利動能佳，但因仍為小規模試車中，量產數量也不大，營收表現並不會太過明顯，預計最快下半年對外亮相。康普則是在去年增設月產能二千噸的第三條硫酸鎳產線，目前新產線稼動率約五成，目標為今年能提高到七至八成，去年硫酸鎳出貨量約一．八萬噸，預估今年上看二萬噸，二○一九年挑戰三萬噸。康普預估至二○一九年前，電池材料仍處於缺貨狀態，並認為未來電池材料將不會出現太多削價競爭問題。掌握原料、趨勢與大方向，就能掌握下一波主流。我們下周見～
