八月十六日上證指數漲八．○二點，收在二八二三．八二點，量增價漲的上影小陽線，盤中二八四○高點為八月六日以來的新高點，八個交易日漲了一○七點，多頭持續以年線的二八○六點附近進行底部夯實，然後向上挑戰均線的壓力，接下來短多的目標自然是上方的二十日均線的二八六○點壓力。隨著MSCI在八月底把Ａ股權重由一○％調高到一五％的資金加持下，而且白馬股財報利空淡化，股市進入到反彈行情。策略偏多，維持七○％持倉水位。八月十九日收二八八三點，漲五九．二七點。八月二十日跌三．○九點，收在二八八○點。確認二七三三低點支撐 多頭輪漲盤勢走到這裡，市場信心暫時回穩，確認了二七三三低點支撐。第一批領先反彈的個股算是達到穩盤的作用，但畢竟存量資金就是一千五百至二千億元左右，多頭輪漲是必然的結構，因此板塊內業績最好的第一梯隊短線可能面臨技術性的整理，取而代之的是板塊內的二、三線個股的補漲機會。之前提到，在手機的零組件當中，射頻是技術含金量高的零元件，自然對標的科技公司的估值也存在成長的空間，這點從卓勝微、聖邦股份、電連技術等個股的漲勢充分的體現，因此順著挖掘射頻相關的公司，是合乎林老師近期的投資邏輯。5G時代網路容量要求較4G有很大的提高，Massive MIMO(大規模天線)是提升網路容量的關鍵技術之一。為了支援該技術，5G天線通道數將大幅增加(信維通信的投資邏輯)，單扇面天線通道數從4G時期的四通道、八通道，大幅增加到六十四通道，通道數增加帶來射頻器件的用量翻倍增加。另外，由於工作頻段的提升，5G建站密度較4G也將有所提升，所以在5G時代，環形器和隔離器的使用量將大幅增加。天和防務圍繞5G的國產化替代，專注於隔離器、射頻微波小信號器件、射頻單晶片等產品。如果要用一句話定調目前盤面變化，我想「漲時重勢，跌時重質」是再貼切不過。怎麼說呢？林老師看好的國產晶片四傑─聖邦股份、卓勝微、韋爾股份、匯頂科技在高位面臨技術性修正的疑慮下，結果場外逢低卡位布局的資金硬是把股價由黑翻紅，採取最強勢的「以盤代跌」的整理方式。
無獨有偶的，最近關注的5G概念股─信維通信(天線)、歌爾股份(VR/AR)、東山精密(PCB)、立訊精密(智能穿戴)、電連技術(射頻連接器)、移遠通信(無線通訊模組)等個股，也是開低走高，甚至即將創新高，可預期在月底MSCI擴容的利多加持下，5G相關的業績股後勢仍可期待。政策積極推動 ETC板塊受矚目ETC的四小龍也是近期熱門板塊的常客，金溢科技為市占率最高的廠商，逆勢創新高，加上萬集科技與華銘智能共占了九○％以上的市占率，在政策積極推動ETC的支持下，業績成長可期。而唯一的ETC晶片廠商─博通集成漲停板創新高，可以說ETC板塊是除了5G之外另一個值得關注的科技板塊，因此我們再繼續深挖一支ETC相關的概念股─高新興，公司透過購併轉型主攻車聯網，與5G晶片龍頭廠商─高通達成戰略合作夥伴，開發基於SDX55平台的車聯網產品，在研發層面領先對手半年。軌道交通移動視頻監控前景佳定位在基站側相關的射頻領域的中興智聯，在收購前做ETC設備多一些，收購後電子車牌發展得很快，中興智聯的特點是基站側非常專業，所以金溢、千方雖然在ETC領域積累多年，對交通系統熟悉，但智聯的產品能力更強。而電子車牌在八月十三日中國道路交通安全論壇上，公安部交管局、公安部交通管理科學研究所相關負責人介紹，全國正推進集成指揮平台建設，現已聯網交通技術設備八十萬套，今年年底將實現交通監控視頻「全國聯網」。 通過車輛行駛軌跡、人員信息、車輛信息等數據，平台可以對「人臉」、「車臉」進行確認，篩選出套牌嫌疑車。未來5G時代的來臨，結合互聯網、可穿戴行業的創新，軌道交通移動視頻監控前景將超出想像。
