今年上證指數的三二八八高點落在四月八日，截至九月底為止，不論是上證指數、深證成指、中小板、創業板等指數都還沒有突破前高壓力，但是從分類板塊指數可以發現，釀酒行業與國產芯片板塊指數已經創年內新高，上周又發現蘋果概念板塊指數也創年內新高。iPhone 11中國預售熱賣更重要的是，從周Ｋ線圖發現，目前的位置(二○一八年十月至二○一九年八月)很類似二○一三年十一月至二○一四年十二月的區間震盪，準備走出單邊大漲行情的起漲區，這次蘋果沒有配備5G的iPhone 11竟然出現中國預售熱賣的情況下，是否會重演二○一五年連漲五個月的大漲行情，很值得追蹤。暗夜綠iPhone 11 Pro系列全部售罄，讓機構法人跌破眼鏡，因為過去兩年的智慧型手機出貨量呈現成長趨緩，在預售之前，多數機構法人看淡iPhone 11是正常的，但也正因如此，機構法人醒過來面對事實之後的反手買盤也會讓市場嚇一跳，更不用說華為MATE 30比iPhone 11更輕、更大屏、續航力更久，還有5G與四攝鏡頭，可預期兩大手機廠的高階手機很有機會掀起難得一見的科技股上漲潮。在市場關注iPhone 11預售熱賣之際 ，其實根據蘋果最新公布的財報發現，智慧穿戴裝置的成長更加明顯，特別是無線藍牙耳機的需求超乎當初推出時的預估，隨著AirPods的推出，TWS耳機迎來爆發式增長，根據Counterpoint報告，二○一八年全球TWS出貨量約四千六百萬台，其中AirPods出貨量約三千五百萬台，預期二○二○年全球TWS耳機出貨量可達一．二九億台。
AirPods二代放量 TWS耳機爆發式增長精密製造龍頭的立訊精密受益於AirPods二代產品放量，隨著九月新品發布，加上消費旺季來臨，市佔率有進一步提升空間。雖然股價已經領先創歷史新高，但是籌碼仍穩定。同樣打入AirPods供應鏈的歌爾股份，作為聲學器件大廠，上半年智能聲學整機業務年增率二一五．五五％，下半年在良率改善下可望提升毛利率，該項業務可望維持高成長。歌爾股份同時在安卓TWS耳機陣營佔據主要地位，二○二○年銷量可望翻倍。另外，歌爾股份積極布局AR/VR市場，具備AR/VR的核心光學元件、系統，以及領先的OEM實力，5G時代AR/VR市場空間巨大，歌爾股份依託聲、光、電能力形成具有市場競爭優勢的整體解決方案，股價從六月十八日的七．六元漲到九月二十日的十七．一七元，漲幅達一．二五倍。走出上半年中報超不如預期利空後，激光設備龍頭廠大族激光股價在九月十六日重回年線之上，在華為MATE 30推出瀑布屏及極窄邊框等新外觀設計，使得非金屬時代脆性材料的內部架構與材料應力異常複雜，激光加工方案有望替代現有的CNC方案。3D Sensing應用豐富 生物辨識毛利率升高此外，在未來的二至三年，中國將有超過二十座晶圓廠相繼落成，而PCB因5G的高頻高速需求資本支出處在高峰期，對於大族激光的激光切割、鑽孔設備需求旺盛，憑藉著激光器、光學元件、機械部件等高超的自製能力，大族激光不僅能領先競爭對手推出更先進的設備，而且垂直整合程度高帶來的成本優勢同樣明顯。蘋果iPhone 11與華為Mate 30分別推出三攝與四攝鏡頭，像素升級，以及屏下指紋解鎖、智能駕駛等增量應用仍在不斷提升成像光學元件需求。水晶光電作為專業的IRCF生產商，具備產業領先的鍍膜技術。自蘋果推出iPhone X開啟人臉辨識新潮流，智慧型手機旗艦機型紛紛在攝像模組中搭載3D Sensing模組以實現面部解鎖功能，優化拍照效果。此外，3D Sensing在AR/VR手勢追蹤等領域也有應用，而窄帶濾光片為3D模組接收端必用元件，目前全球僅有VIAVI和水晶光電兩家大型窄帶濾光片鍍膜公司。隨著3D Sensing應用不斷豐富，高毛利的生物辨識業務將提升毛利率。
