台股歷經一個月1800點的修正，在近期國際股市走穩下，出現盤整走勢，雖然近期成交量無法如同7月，動輒兩千億以上的大量，但是已經具備短線止跌築底跡象，外資賣壓逐步減輕，而投信法人開始回補買進先前錯殺的持股，使得盤面上已經出現『理性抬頭』的個股表現行情。時序上8月已經近尾聲，相對的也是上市櫃半年報及將全數公布的大限將近，市場開始從先前下殺的恐慌中覺醒，意識到下半年的投資主軸，還是回歸基本面，而半年報的數據的好壞，就是檢視公司投資價值的前哨戰，個股獲利的優劣，將會是未來一周盤面上的焦點，也會是法人決戰的關鍵，在指數變動不大的前提下，『盤檔出飆股』而『業績』絕對是選股的首要考量，至於要怎麼選？如何選？就是本週的重點，我們將從產業開始進入個股，讓讀者了解下半年台股投資的產業趨勢及法人選股的方向。大家都知道下半年第3季、第4季是電子業傳統出貨旺季，但是下半年電子業下游旺季較上游來的更為明顯，但是上半年的季報又會是上游較中下游亮麗，因此在電子業的選擇方面，短線可以上游為選擇，波段要以中下游布局為方向。
#@1@#以電腦產業為例，過去幾乎快被大家遺忘的VISTA換機潮，開始在近期盤面上逐步發酵，NB出貨大幅度的成長，開始使得上游的料源如電池芯出現短缺，隨著未來OLPC低價電腦的出貨增加，相信上游相關零組件都會有產能吃緊供貨不足的狀況，這些跡象從NB組裝大廠廣達(2382)7月營收年增率高達82%、就可以證明，今年下半年的NB景氣將可帶動電腦週邊零組件的大幅需求，其中受惠的公司業績也會因此而大幅躍進，股價自然會有基本面推升的動力，這樣的族群必然會是法人下半年追族的焦點之一。NB零件成本結構中，除面板外，就是以電源與機殼，佔成本最高，電池廠商的新普(6121)、順達(3211)為該項領域的績優生，其中新普(6121)在廣達(2382)積極下單之下，7月營收創下歷史新高，由於兩者合作關係密切，未來營收還有機會再次挑戰歷史新高。NB零組件的面板、光碟機都少不了專用的連接線，而連接器場中的禾昌(6158)受惠光碟機需求回溫，加上面板連接器需求強勁，上半年EPS已經繳出1.53元的好成績預計第3季業績渴望再攀新高。NB鍵盤廠精元 (2387)在既有客戶 DELL (戴爾)、HP(惠普)等大廠的旺季效應增溫下，加上新客戶新力、東芝出貨量大幅提升，精元(2387)下半年的營收成長動能將相當強勁。
#@1@#組裝廠是NB產業中的最下游，多半也是經營許久的老牌公司如華碩(2357)、廣達(2382)、技嘉(2376)、微星(2377)等…其中無論是從本益比、題材面來看，廣達(2382)為較穩健標的，廣達(2382)是低價電腦的主要供應商，受惠此需求下半年營收成長動能不虞匱乏，雖然多為低毛利的訂單，但是基於大型公司的規模效應，還是可以在新興國家市場中獲利，未來所帶動相關NB零組件需求，值得大家持續留意。昆盈(2365)：昆盈自有品牌Genius是全球第 3大電腦滑鼠品牌，代工政策以獲利 為導向，不接毛利率低的訂單，看好今年獲利成長將近五成，EPS有機會挑戰近六年新高。禾昌(6158)：受惠於新客戶效益顯現，第2季稅前盈餘較第1季大幅成長1.42倍，創下歷史新高；上半每股盈餘為1.53元，下半年成長動能值得期待。精元(2387)： 今年NB鍵盤將比去年增長兩成以上，單月出貨量及營收將有機會連續三個月創下歷史新高，今年以來除增加對日系東芝、SONY供貨外，美系大廠也在積極洽商中，將於近期開始出貨。
