每年的情人節，小王為了討好女友小茜，總是挖空心思，費心安排浪漫的情人節晚餐，甚至為了訂購999朵玫瑰而荷包大失血，不過，今年他決定送個不一樣的情人節禮物，那就是「黃金存摺」。
#@1@#小王說，他再也不用費心去記住送1朵玫瑰花，花語代表「妳是唯一」，送2朵代表「你儂我儂」，或送3朵表示「我愛你」，108朵表示「求婚」，而999朵是希望「天長地久」。由於交往穩定，小王與小茜今年有意籌組小家庭，因此，以往為了送小茜金項鍊，跑了多家百貨公司或銀樓去挑飾金的場景，今年將轉移到銀行去，為女友開設一個「黃金存摺」。什麼是「黃金存摺」？台灣銀行貿易部副理楊天立表示，「黃金存摺以1公克黃金為基本掛牌單位，投資人可以隨時或定期委託銀行，買進黃金存入存摺，也可隨時將存摺內的黃金回售銀行，或依銀行規定轉換黃金現貨，領回亮澄澄的實體黃金。」目前開辦「黃金存摺」的銀行包括台灣銀行、兆豐銀行及花旗銀行，其中，台銀及兆豐銀都是以1公克黃金為基本掛牌單位，且以新台幣買賣，但花旗銀行「黃金帳戶」則是以1盎司黃金為基本掛牌單位，且以美元買賣(表1)。由於台灣銀行合併中央信託局，該局早在1997年就開辦「黃金存摺」，迄今已12年，不過，一年半前開設帳戶才3萬多戶，現在卻已劇增至近17萬戶，全是拜這2、3年金價飛衝上天，每盎司從起漲前的2、3百美元，到去年最高1002.95美元，因而帶動投資人注意到，除了股票、基金之外，黃金也可以是資產配置中的選項。
#@1@#小王想搭上這股熱潮，那應該如何開戶呢？楊天立表示，現行規定還是要本人持雙證件(身分證、駕照或健保卡等)、印章等，到開辦黃金業務的銀行開立1本新台幣活期性存款簿及1本黃金存摺，用戶可以使用存款簿中的金額買賣黃金，一有買進動作，就會扣款；而所有的交易紀錄都會顯示在黃金存摺上，用戶一刷存摺就可以看到存摺上有多少公克或台兩的黃金。「黃金存摺」的買進動作，可以是單筆買進，或像買基金般，採「定期定額」，而台銀則多了一項「黃金撲滿」。後二者間的差異何在？楊天立以台銀作法表示，「定期定額」是用戶授權台銀於每月固定日期(6日、16日、26日，任選一日或數日)，扣取固定款項(最少新台幣3000元)及手續費，台銀將於用戶指定日期自動扣款買進黃金存入帳戶。「黃金撲滿」則是授權台銀於每月第一個營業日，一次扣取當月買進金額(最少新台幣3000元)及作業處理費。當月買進金額將平均分配於每一營業日買進，於每月最後一個營業日匯總一筆存入黃金存摺帳戶。
#@1@#兩者最大的不同在於，「定期定額」用戶一旦決定在6日扣款，如果當天的金價居最高價，那用戶買到的黃金公克數就較少，反之，則是較多，用戶要有點碰運氣心情。但長期扣款買進黃金，3~4年累積下來，則又像基金「定期定額」投資般，可以分散風險。而「黃金撲滿」用戶的風險，則是更加分散至每一個營業日。楊天立說，因為每個月固定扣款總額就是3000元，台銀會平均分配在每一個營業日都有買進動作，最後一個營業日才匯總一筆存入黃金存摺帳戶，所以不管當月掛牌金價有高有低，都能取到平均值，因此，目前開辦「黃金撲滿」的人比「定期定額」的人多。不過，既然是小王要送給小茜的情人節禮物，那麼，小王就得帶著小茜到銀行開戶，而帳戶內要買多少公克的黃金，就是小王要存到小茜戶頭上的第一筆錢，對小王來說，等把小茜娶進門，那「你的錢，還是我的錢。」此外，依據銀行規定，最低買進的黃金公克數為1公克，約當新台幣還不到1000元，對想送情人節禮物來說，負擔並不重；且黃金存摺既可領回實體黃金，又可採取定期定額、黃金撲滿等方法投資，相較於買金飾送給情人，既具投資，又有保值功能，也可以讓小茜經由注意金價變動，多一點投資常識。
#@1@#對於黃金價格走勢，天達投顧研究企劃經理顏銘志分析指出，2008年第4季以來全球金融市場風險升高，股市波動度增加，黃金對避險資金吸引力大增，帶動金價數度站上900美元，挑戰前波歷史高點1000美元。2001年來驅動金價上漲因素，主要是供需緊俏結構。未來因為新發現金礦藏量規模有限，加上主要礦區如南非及澳洲產能下滑，2008年黃金開採規模較2007年減少88公噸，是連續3年出現下滑，也較2001年開採規模減少近5％，占黃金供給接近6成的黃金開採停滯不前，成為支撐金價長期走勢一大利多。從需求面來看，由於飾金需求占整體黃金需求比重接近7成，因此中國及印度飾金需求淡旺季變化，對短期金價有重要影響力。另金融市場波動提高、黃金對投資組合分散效益被重視的雙重推動下，投資需求對金價重要性已有增加趨勢，如全球最大黃金ETF發行量自2008年以來，已連續創下新高紀錄，對金價走勢帶來正面因素。
#@1@#因此，在注意黃金金價走勢的同時，有關黃金的投資，除了「黃金存摺」外，顏銘志認為，黃金基金也是可投資，且非常適合送給情人的禮物(表2)。因為金價從去年第4季強力反彈以來，從2008年11月低點到2009年2月初，已上漲27.16％，但金礦類股更是牛氣沖天，根據Bloomberg統計，在MSCI世界股票指數同期下跌2.53％，美國證交所金礦類股指數反而逆勢上漲，高達68.77％。金礦類股指數與金價走勢連動性高，約在7成以上，且波動較大的特性，有助多頭時期的漲勢領先金價，因此，黃金基金非常適合送給精打細算的情人；至於務實理性的情人，送黃金存摺則是看中其避險特性。反觀機動果決的情人，若送禮的預算超過6000元(黃金存摺、黃金基金，定期定額每次最低扣款3千元)，那麼合送兩種理財工具給情人，也會讓情人有雙重喜悅。不過，面對金價的變化快速，投資人需要做功課，才能讓黃金愈變愈多。楊天立表示，想做黃金存摺者，在台銀的網站，可以取得日、周、月報告分析，至於英文底子好的人，則可聯結以下3網站：www.kitco.com，www.thebulliondesk.com，www.gold.org，自行搜尋資訊。
#@1@#楊天立表示，目前大家對每盎司金價的高點預估為1000~1200美元，低點則是800美元，甚至有人喊至650美元以下，至於750美元則是低點落點最多的價位，他認為，今年平均價落點會在820~920美元間。有關投資人何時進場的建議，他認為：1.短線投機型者─即使目前的920美元已偏中高價位，但高點的預期既然到1000美元，或短線可漲至950美元，那為何不進場，像農曆年前800多美元，大家都說高，沒想到過完農曆年就漲到910美元。2.做資產配置、避險之穩健長線投資者─可以投資定期定額及黃金撲滿。3.保守型的單筆投資人─上半年不宜進場，因金價大都在偏高的900美元上下做盤整，下半年若回到850或800美元，就可以考慮進場。
#@1@#「黃金存摺」愈來愈受到重視，在於它就像股票一樣，可將存摺內的黃金賣出，價金就轉存到活期簿中，此外，也可做黃金轉帳、黃金現貨提領，缺錢時，黃金存摺可以質借，保有資金運用上的流動性。但投資人既然將其視為投資項目，當然就得撥撥算盤，了解投資的過程，會產出哪些手續費用，及有哪些注意事項。黃金存摺的相關手續費規定如下：1.開戶：每開立一個帳戶100元。2.轉帳：依轉帳數量計算，每1公克3元，最低100元，最高2000元，轉出及轉入帳戶為同一人(同一身分證字號)時，免收轉帳手續費。3.定期定額：每次投資時，不論扣帳是否成功，均收取100元。4.黃金撲滿開辦手續費：臨櫃申請收取100元，網銀申辦不收費。5.黃金撲滿扣款失敗處理費：每月(次)收取100元。連續3個月扣款失敗，帳戶會自動結清，客戶得重新申請。此外，要注意的是，黃金交易屬財產所得，有利得，依規定要扣交易所得稅，利損則在未來分3年申報扣抵。不過，因為申報的取決權在申報人，除非是大戶交易，因被國稅局鎖定，任何交易都逃不過法眼而自動申報外，一般散戶若不主動申報，且沒被稽查到，那就是碰到好運。
