在沒有金融風暴之前，各國都不會去重視公共工程支出的議題，於是過去10多年來，全球傳統產業股幾乎都沒有任何股價爆發的理由。而因應全球景氣降溫，中國自去年11月以來所預計投入的4兆人民幣擴大內需，已經陸續帶給台灣與中國產業股找到未來的春天。
#@1@#但是正因為有金融海嘯以及全球消費支出大幅衰退，所以要維持經濟的穩定，就必須要透過政府撒錢來建設支出救經濟。從需求最早增溫的台泥(1101)大漲1倍，到中國的海螺水泥大漲1.66倍、台泥國際大漲2.15倍、中國交通建設大漲1.25倍，甚至重慶鋼鐵、馬鞍山鋼鐵也分別大漲1.83倍，這些都已經說明政策建設股長線多頭已經啟動，尤其第2季將是第三次江陳會的兩岸經濟合作協商。所以在政策建設概念受惠族群方面，投資人可以利用台股在衝關5095點後的技術性修正，從水泥、玻陶、鋼鐵、營建營造、重電工程、電線電纜，還有工業電腦與科技網路升級等族群，找出低檔黑馬進行布局。當台股第1季已經快要進入尾聲，所有電子股家電下鄉題材包括去年已經大漲接近1倍的創意(3443)，以及快速累積7支漲停的禾瑞亞(3556)，在漲幅超過1.26倍的過程中，漲勢因為資金的回流蔓延到整個電子族群的大漲。然而當電子族群快速大漲過後，族群中多數個股所能見到的上漲空間可以說已經有限，第2季若要嚴格篩選基本面利多的公司，主軸應該還是以落後補漲為主，如受惠輕薄筆電的鎂鋁合金機殼與油價落底反彈的太陽能電池族群。
#@1@#華新(1605)：在第2季的展望當中，中國將持續釋出1千億人民幣的西部城市電網建設與中西部農網建設與改造，就是目前最大的機會。以華新在中國大陸布局超過10年，並且與國家電網、南方電網等中央級電力公司有業務往來，其銅線材出貨量將可望提升。而占電線電纜成本較高的國際銅價已經大幅下跌，華新在電線電纜與銅線訂價方式，為製成後再加一固定金額，因此在銅價目前僅及2008年的60％以下，今年獲利的提升將顯而易見，這樣一檔兼具中國收成概念與台灣公共工程概念的公司，以淨值19元是目前股價的3倍而言，確實是值得投資人視為波段操作的黑馬。
#@1@#可成(2474)：當PC產業面臨結構性的改變，消費者對於電腦規格的要求已經大為降低時，能夠滿足消費者需求就可以搶到商機。研究顯示，攜帶便利性、視覺效果、電池待機時間、娛樂和通訊等，是目前消費者最重視的幾項功能，也就是說，未來的NB將會愈來愈輕薄，而強度和耐久性也將是消費者選購的重點項目，因此金屬機殼將會是最好的選擇。依此方向來看，台灣的鎂鋁合金大廠可成就有機會在今年第2季後的大廠訂單中領先勝出，近期從蘋果、戴爾、宏碁的超薄筆電似乎都將可成視為接單的不二人選。以可成的歷史平均本益比在15倍以上而言，預期進帳的營收加上偏低的歷史本益比，後續上漲空間絕對值得投資人期待。
