聯發科(2454)去(2009)年靠著中國、印度等新興國家的刺激經濟方案，手機基頻晶片出貨量衝出3.5億套紀錄，年增率高達5成，根據市調機構IC Insights統計調查，聯發科去年擊敗了繪圖晶片龍頭英偉達(NVIDIA)、網通大廠邁威爾(Marvell)，榮登全球第4大IC設計公司寶座。但是就在聯發科全力衝刺手機晶片市場占有率及獲利的時候，2009年第4季遇到了問題，過去一直不看在眼裡的大陸手機晶片設計廠展訊通信(Spreadtrum)，靠著低價手機晶片打開山寨機市場大門，開始蠶食聯發科的龐大市場版圖，並迫使聯發科不得不降價跟進。
#@1@#去年第4季，國內晶圓代工廠及封測廠等晶片製造業者，營收及獲利均已回復到金融海嘯前的水準，聯發科雖然也繳出亮眼的成績單，但是營收季減15％，獲利更低於去年第2季。殺價，是讓聯發科營收及獲利跌一跤的最大原因。去年11月，聯發科在不到一個月的時間內，調降了占其出貨量達6成至7成的MT6225價格2次，基頻晶片組降了1美元，藍牙套件降了0.4美元，這是聯發科坐穩GSM/GPRS晶片市場龍頭位置的這2年來，第一次如此急迫且大幅的降價動作。聯發科為什麼要降價？因為競爭對手展訊推出功能相仿的6600L基頻晶片組，價格低於MT6225將近3至4美元，對事事講求成本的山寨機廠及國外手機標案代工廠來說，展訊的解決方案自然十分吸引人。當時聯發科大客戶如天宇，將原本採用MT6225的20多個手機項目全數喊停，直到蔡明介親自上門溝通才解決；另一大客戶龍旗則是以採用展訊方案為由，要求聯發科降價及解除最新低階晶片組MT6223D的供貨限制。所以，聯發科為了鞏固市占率及維持與大客戶間的穩定出貨量，只好大動作降價，結果就是將價格差距縮小到2美元，且大客戶還可享有0.6美元左右的折讓。另外，低價版MT6223D原本僅供貨予採用展訊解決方案的大客戶，是聯發科要打擊展訊的重要戰鬥型產品線，也在客戶的轉單要脅下，解除了所有供貨限制。
#@1@#進入今年第1季，表面上看來，手機晶片市場的降價戰火暫告一段落，但是聯發科卻面臨了新的挑戰。第一，低價版MT6223D公板套件僅賣9到10美元，但在解除出貨限制後，卻意外成為聯發科現在最熱賣的產品線，已占了今年1月及2月出貨總量的2成比重，聯發科的高毛利率已出現極大的下跌壓力。第二，聯發科去年底推出要取代MT6225的最新款EDGE單晶片MT6253，今年來出貨成績完全不如預期，第1季出貨量遠低於1千萬套目標，占總出貨量比重低於5％。為何MT6253會叫好不叫座？主要問題出在新晶片進行了許多銷售及技術規格上的改變，包括改採支援資料及位址混合技術(ADMUX)的NOR快閃記憶體、採一加一方式配銷多晶片記憶體模組(MCP)、內建成本較高的USB 2.0介面、改換日月光(2311)的多排四方平面無引腳(aQFN)封裝製程等。雖然近期NOR及MCP出現缺貨，但並不是影響MT6253出貨不順的主因，反而是讓聯發科大幅降低封測成本的aQFN封裝，因大陸手機廠的技術能力不足，影響到手機公板的良率，才讓山寨機或品牌手機廠望之卻步。手機業者指出，MT6253採用的aQFN封裝，手機板在進行SMT貼片製程時，技術能力要求很高，錫膏印刷只要稍微偏離，就很容易讓晶片封裝架黏錫，鋼網若清洗不及時，則會因為錫膏量不足而造成虛焊問題，且因新晶片對散熱要求高，散熱膠的塗布對手機廠來說，也是考驗技術能力。此外，維修也是大問題，必須要加熱後才有辦法將晶片由手機板上取下來。過去聯發科之所以能夠在短短3年內成為GSM/GPRS市場最大晶片供應商，靠的就是一元化(Turn-Key)的服務，買手機晶片就送手機公板設計、軔體及作業系統軟體等，導致大陸手機廠失去設計及技術能力。如今聯發科雖然也提供MT6253完整的Turn-Key解決方案，但手機廠卻因工廠的技術能力無法跟上，近2個月來手機板良率過低問題層出不窮，已成為聯發科最頭痛的問題。
#@1@#聯發科原本想要利用MT6253來打擊展訊，但因新晶片出貨不順，等於讓展訊有了喘息的時間。但展訊知道，就規模來說，已無法在GSM/GPRS/EDGE等2G世代追上聯發科，所以展訊今年策略方向大轉彎，與中國移動、聯想等業者合作，開始主攻TD-SCDMA的3G新市場。
#@1@#的用戶數，推出TD商用座機電話，也就是企業可以安裝只具有通話功能的TD系統室內電話，要用這個計畫取代掉龐大的固話座機市場。由於TD座機銷售意外大好，不到半年，光上海地區銷售量就突破2千萬台，等於讓展訊的TD-SCDMA晶片找到一個新藍海，也讓展訊成為聯發科搶食TD-SCDMA市場的主要敵人之一。此外，過去一直被聯發科董事長蔡明介視為最大對手的晨星半導體(Mstar)，去年第2季宣布進入手機晶片市場，推出MSW8528/8538晶片，因為功能上與聯發科中高階晶片的MT6235/6238相當，但價格卻低於主流MT6225約1成，所以一下子就打入了山寨機市場，去年底月出貨量已接近600萬至700萬套。晨星今年則是乘勝追擊，推出新款MSW8535N晶片，由於晶片整合度高，可以讓手機廠減少周邊元件採購數量，對整體手機成本的下降有一定優勢，所以推出不到3個月，就拿下聯發科最大客戶天宇朗通、聞泰等訂單。而為了與聯發科最新單晶片MT6253相抗衡，晨星預計今年中將推出MSW8533新晶片，天宇朗通及聞泰已經決定持續採用。由此來看，聯發科因低階晶片出貨量大，主流產品進行世代交替不順，已經影響到上半年的手機晶片出貨，如今晨星在2G市場加速追趕並搶下大客戶訂單，展訊在TD-SCDMA市場似有異軍突起之姿，WCDMA市場則得面臨高通(Qualcomm)的步步進逼，聯發科如何擺脫價格競爭泥淖，維持及擴大現有市占率，都將成為蔡明介保住聯發科股王光環的最大考驗。
