該買投資型保單還是基金？其實回歸客戶的真實需求，絕對不要盲目跟隨別人，因為沒有人可以為你的投資損益負責，應該先清楚了解各項金融商品，綜合評估優劣點後，再視個人需求決定。
畢業2年目前為上班族的陳小姐，親友只要談到理財或保險，總會提到「投資型保單」，耳濡目染下她大概瞭解投資型商品是連結基金投資同時也兼具壽險保障的保單，雖然心動，但想到金融海嘯的襲擊，不免疑惑基金的投資績效好壞是否會影響到保險的保單價值？
回顧2006~2007年股市高點，眼見投資型保單保費收入大幅成長，許多保戶除了定期定額投資外，更是單筆大額投入，殊不知此時因買氣所致，買在高點而不自知，直至2008年百年一見的金融海嘯重挫投資市場，讓部分保戶失去投資信心，選擇停止定期定額扣款，卻也失去攤平進場成本及降低投資風險的機會，錯失淨值回升、波動獲利的契機。
「在景氣好轉的趨勢下，購買投資型保單是不錯的投資時間點，且於低點投入，獲利效果會更為明顯。」三商美邦業務部協理浦中敏認為，近期央行宣布升息半碼，升息所釋出的是景氣確立復甦的訊號，投資型保單將受惠於景氣復甦、股市反彈，投資效果明顯，讓保戶更有機會分享景氣復甦時的投資獲利。
面對目前保單低利率的情況，安聯人壽銀行保險部資深副總經理楊承清認為，保單利率處於低點時購買傳統型終身壽險收取的保費相對較高，但如果利率高時購買傳統型終身壽險相對划算，或許未來利率可能上漲，但現今想要透過傳統型保險獲得高額保障，的確不是好時機。
而投資型保單兼具保險與投資的功效，如果懂得善用其優勢，將可透過合理的保費購買到足額的保障。浦中敏表示，目前正處於升息階段初期，市場利率仍變化難測，有壽險保障需求者若擔心保費買高了，可以用定期壽險和投資型保單來替代，影響較小，且同樣保費保額較高。
不論傳統保單或投資型保單，都會向保戶收取相關附加費用，但投資型保單費用扣除方式、附加費用、扣除項目等，比傳統壽險保單還複雜。
而究竟揭露多少讓保戶知道？浦中敏表示，投資型保單是採取保障和投資分離的概念，所繳交的保費扣除附加費用後，才進入投資帳戶，每月再從投資帳戶中扣除保險成本。
楊承清指出，投資型商品和傳統壽險最大的不同，就是引進了「盈虧自負」的概念，事實上，投資型保單運用定期定額投資模式，短期來看，基金淨值漲或跌也只會影響保險費用，而保單帳戶價值愈多，壽險公司承擔風險愈低。假設被保險人每月繳3千元，目前的保單帳戶價值有50萬元，當初投保的壽險保額是300萬元，萬一被保險人繳了一個月3千元保費後過世，壽險公司仍必須支付300萬元理賠金，但實際上壽險公司虧了299萬7千元，此金額就是壽險公司需要承擔的風險，就是危險保額。
由於這是壽險公司要承擔的風險，因此，保單帳戶價值愈高，要承擔壽險危險保費愈低。值得一提的是，保單投資績效也會影響危險費用，假設小明及小華每月各投資3千元、保額皆100萬元，投資不同標的，其每月要扣除的危險保費相對也不同，因績效較佳者要扣除的危險保費會較少，績效會影響保單帳戶價值，但保額100萬元不會影響。
投資型保單的費用計收或扣除的項目較傳統壽險保單為多且複雜，有可能因為投資績效不佳，導致帳戶價值不足以支付保單的基本費用而停效。浦中敏表示，只要帳戶價值中的錢足夠應付保險成本，即使不再繳費，保單仍有效，但如果保戶都不繳交保費，導致帳戶價值金不足，本來300元可以買100萬元保障，如果帳戶裡有3千元還可以支撐10次，不繳費期間發生事故還有100萬元保障，若是帳戶裡沒錢連基本保額都沒有就失效，保險公司會在警訊來的前3個月發函提醒保戶。
常有人問到底是基金好還是投資型保單商品好，由於基金與投資型保單的商品特性不同，真的不適合互相比較，「投資型保單」係結合保險與投資，浦中敏表示，可從這兩個商品特性進行分析。
(一)從保險角度看投資型商品特性
特性1：契約附加費用
保險公司每月從保單價值中扣除保單行政管理費用，用來支付保單運作的行政成本，有些公司稱為管理費、保單維持費、行政管理費等，附加費用主要是在投資帳戶中收取3~5％費用，只是作為投資基金的行政成本之用。
投資型保單附加費用可分為前收型與後收型，前收型的收取比率一直是最令人詬病的部分，通常收取5年，約為目標保費150％(平均一年25％)，5年過後即不再收取，主要用於保險契約核保、發單、銷售所產生的費用及其後續相關行政費用。如與傳統保險附加費用率25~30％相比，費用水準相同，但許多保戶會習慣與基金申購手續費相比較。
對此楊承清舉例，假設分期收100％附加費用、20年期，1年平均收5％附加費用，投資型保單只是改為分5年收全部費用；而定期定額投資基金每月繳費3000元，申購費大約每月150元，另外基金每年要收千分之二的管理費，換算下來是相同意思。
特性2：配合財務需要暫停繳費
當投資型保單的保單價值足以支付保險費用時，可暫時減低繳費金額，甚至暫停繳費。
特性3：低保費，高保額
在低利率時代與傳統壽險比較，可用較低的目標保費，買到較高的保額，其保障壽險的保費相較傳統壽險便宜，且可根據人生不同階段的保障需求，做保額的調整。
特性4：保單借款
無需擔心資金調度問題，如果市場上出現短期不錯的投資方式，可利用此功能調用資金去投資，不須贖回或解約，不錯失良機。
特性5：所得稅列舉扣除優惠
提供每人每年2.4萬元以內的所得稅列舉扣除優惠。
(二)從投資角度看投資型商品特性
特性1：投資門檻低
投資型保單作為購買基金的平台，小額投資3000~5000元即可選取多支基金，達到投資多元及分散幣別風險的目的。
特性2：基金轉換成本低
投資型保單提供一年轉換4次基金不用手續費的優勢，長期來看是個很好的優點，畢竟不可能一輩子只買同一檔基金。
特性3：基金贖回無成本
前收型的投資型保單贖回基金時，通常不須收取任何費用。
特性4：持續特別紅利
客戶每一保單年度內均繳足目標保險費，投資型保單將於第6~10年、11~15年及16~20年分別提撥目標保費1％、2％及5％，並依比例分配至各基金。
特性5：二到六級殘廢豁免目標保險費
當客戶發生二至六級殘廢時，投資型保單提供20~X年的目標保險費，並逕行扣除契約附加費用後，依比例分配至各基金。
特性6：停泊的貨幣帳戶
可達到增加獲利及控管風險的功能，當市場行情看跌時，可依基金幣別暫時轉入同幣別的貨幣帳戶，再伺機轉進其他基金，一方面避掉市場低盪行情，或混沌不明的景氣，一方面又免去匯差損失，達到保本、保息的效果。
最後，股災發生殷鑑不遠，對於有保險及投資需求的客戶，特別購買投資型保單，楊承清建議善用定期定額及長期投資策略，克服受市場變化而追高殺低的人性弱點，持續有恆心的繳費。且保戶應於每季收到投資型保單對帳單時，定期檢視投資績效，配合景氣循環、資產配置重新調整投資組合，因為投資型保單最重要的還是保險的功能，投資只是附加價值，「保障才是重點！」
1.前置費用：用來支付保險公司的營業費、佣金等。約第一年保費的80~100％，剩下的才可用於投資。大部分保險公司的前置費用都是採取遞減的方 式，例如第一年比較高，之後就慢慢減少，大部分壽險公司僅收取5年，之後所投入的金錢全部用於投資。所以第一年的保費，有很高比例須負擔保險公司的營運成 本，如果第一年就解約非常不划算。
2.危險保費：指依被保險人性別、身體狀況、危險保額及計算保險成本當時年齡計算提供壽險保障所需成本，提供客戶保障的成本，要特別注意的是，年齡愈大危 險保費愈高，甚至會呈倍數成長，這是與一般傳統型保險最大不同處。
3.管理費用：網站維護、寄送對帳單等相關費用，每個月約80~00元不等，直接從保單現金價值中扣取。
