董事長：謝錦興 股本：15.62億元 股價淨值比：2.3 本益比：8.5投資建議：股價低點支撐短期47.8元中期41.95元 股價高點壓力 短期58.4元中期64.3元產業前景與趨勢銘異（3060）為專業硬碟零組件及組裝廠，其產品應用在 2.5 吋與 3.5吋硬碟之上，可分為 EHD(外接式硬碟)、APFA(硬碟驅動臂組件)、VCM(音圈馬達)、CSA(搖臂止動器)及 Cover(硬碟上蓋)等。銘異(3060)為專業硬碟零組件及組裝廠，主要客戶為 WD，近年來產品陸續打入 Seagate、日立（Hitachi）供應鏈，在新訂單的挹注下，營收表現將優於產業成長。銘異主要客戶為 WD，佔其比重達 75%，而銘異產品也陸續打入 Seagate供應鏈，由於 WD與 Seagate合計市佔率達 60%，因此銘異營運與 PC市場銷售相關性大。近來由於薄型硬碟市場成長，也帶動銘異EHD(外接式硬碟)業務成長。業績成長動能在業外部分，銘異轉投資Ergotron東莞廠，可望在年底前出售，銘異也證實此案在年底前可底定，法人預估，可望為銘異帶來600萬美元獲利挹注。在本業部分，近期市場分別傳出銘異旗下自動化設備將出貨和碩(4938)，以及打入Smart TV供應鍊。傳8月起銘異已開始交貨自動化設備給蘋果(Apple)的供應鏈客戶和碩，應用在iPhone的面板貼合等。過去銘異的自動化設備多半以自用為主，但下半年開始出貨客製化自動設備，首先開發出iPhone組裝線的面板貼合機，傳出已打入和碩供應鏈。另外，外資圈傳出日立和Google TV及Apple TV將搶食「智慧電視」商機，銘異已獲日立（Hitachi）多媒體播放器訂單20萬台，最慢明(2011)年第1季可望出貨。日立多媒體播放器將由銘異代工，初期以行銷日本為主。由於銘異上半年每股稅後純益已達2.97元，已經超越去(2009)年全年每股獲利2.77元。法人分析，銘異在自動化設備等新事業的推升下，下半年獲利可望優於上半年。法人預估今(2010)年EPS上看7元，而再加計出售Ergotron東莞廠，明(2011)年全年EPS上看9元。股價走勢分析雖然法人看好銘異下半年及明年成長動能，仍近期投信法人不耐股價久盤，紛紛殺出手中部位，8月24日銘異股價來到今年4月後次高的59元後，近2個月在55元附近盤整，近日跌破前波支撐，法人建議逢低可買進。
