無量因素之下，無法帶動總市值達7成的電子股，加上日本311大震後，餘震仍不斷，供應鏈的問題仍持續困擾，7月夏天用電旺季，日本可能展開限電，電子業仍處在餘波盪漾中，成為市場一片看壞的理由，殺出手中籌碼。反觀傳產股在這段期間，近期從第10屆博鰲論壇暖身，緊接著5月初的國共論壇，6月開放陸客自由行，都為傳產股點燃新話題，吸引資金不斷流入，表現犀利。電子股 陷入困境過去獨領風騷10年之久的電子產業，最近真的遇上了大麻煩，凡是想要逢低承接的投資朋友，往往是股價愈接愈低了。從幾個關鍵指標來解讀吧！在iPad席捲全球之下，使得筆電出貨面臨空前挑戰，宏碁(2353)調降第1季整體出貨目標，也宣告台灣PC產業的新一波衝擊來臨。再者，平板電腦以499美元的報價，侵吞了小筆電市場，使得仁寶(2324)、鴻海(2317)、廣達(2382)、緯創(3231)股價全面崩解，拖垮整個PC產業供應鏈。就連過去常扮演台股發動機角色的IC設計，已經長達一年時間走空了，指標聯發科(2354)已經呈現空頭走勢，股價持續在330元附近底部打轉，昔日高價的IC設計族群聯詠(3034)、通嘉(3588)、立錡(6286)、聚積(3527)、群聯(8299)等，在技術面上都落於年線以下，有持續調整的重要性，顯示中長線資金正逐漸退出IC設計產業。資金走向，永遠都是站在最有效率的一方，可以發現到台股市場中，非金電指數率先創下12110點以來的新高外，從日本311地震之後，塑化、紡纖、工具機到中概股，愈來愈多檔冒出頭，領先過高，傳產股的角色愈來愈吃重了，顯示出資金長線朝傳產股流動的態勢，將不易改變。站在權證投資立場，當然是找出盤面最強勢的族群，進行短線最有利的操作，犀利的傳產股成為本期權證必要的投資組合。前期專欄利用中國大陸角度，觀察中國大陸的水泥股創下歷史新高價下，要投資人注意台灣水泥股的連動，推出的台泥(1101)，果真一路創新高演出，並且吸引法人買進。大陸缺貨 和桐冒出頭這回又發現有趣的現象，現在大陸最缺的是日用品洗衣粉、沐浴乳、香皂等清潔用品，老百姓為了買這些東西已經爆發搶購潮，多數超市架上貨物搶購一空，而身為國內最大清潔劑廠和桐(1714)，這下子鹹魚大翻身。根據分析，大陸人民的清潔劑用量，從過去的1年1.6公斤成長到5公斤，但對照於台灣的9公斤，甚至是歐美的20公斤，還有很大的成長空間。再由人口數來分析，台灣1年所需的清潔劑原料為2萬噸，中國大陸將近為50萬噸，而大陸人口為台灣近60倍，的確是很大的想像空間。和桐受惠於中國大陸需求持穩成長，產能利用率近滿載狀態，股價連番拉出漲停板，確立多頭趨勢，站在搶快搶強勢的權證部分，群益7N(037102)行使比例為1：1，目前又剛剛轉入價內權證，兩者有一定的線性比例存在，意味著和桐股價漲多少，群益7N權證就極有可能以相同比例上漲，顯現出強烈的爆發性槓桿效果，值得投資人密切注意。相較於電子股因日本大地震出現斷鏈情況，台灣食品產業卻傳來好消息，據了解，日本7-ELEVEN緊急向統一(1216)購買130萬箱礦泉水，大成(1210)轉投資的大成食品加碼銷售雞肉加工品至日本。此外，受到輻射影響，國人減少食用海鮮，轉而購買雞肉，使得國內白肉雞價格再創新高，大成及卜蜂(1215)意外成為日震後的受惠概念股。大成卜蜂 日震受惠股大成集團表示，集團位於大連的宮產食品本來就以外銷熟食品為主，長年來都有外銷日本，以手工燒烤、清蒸，甚至是油炸的雞腿、雞胸為主，除了供應日本的餐飲市場，還包括便利商店、超市的微波食品等，災後採購量明顯提升。因此，大成在日本地震受惠的利多加持下，投信積極買超達8000餘張，激勵股價來到35元以上創新高演出，成為權證搶進的最佳時機。寶來D6(035617)的大成權證，由於時間價值剩下不到2個月時間，但隨著大成強勢演出，股價和履約價格兩者已接近價平附近，但之前權證連1元都不到，換言之，1張連1000元都不到，是權證朋友所俗稱的樂透權證，只要看準大成股價持續上攻，這檔權證肯定有倍數翻滾的機會。
