台股回升到七五○○點關卡之上，理周投研部精選iPad 3相關概念股，將為逢低布局的題材股之一，看好F-IML安恩及玉晶光。農曆年過後，台股漲升，站回七五○○點關卡之上，法人認為今(二○一二)年上半年熱門題材為智慧型手機及平板電腦，其中F-IML安恩(3638)接獲蘋果iPad3視網膜面板(Retina Display)採用的P-Gamma/DVR單晶片訂單，且為獨家供應商，今年第一季出貨挑戰一千二百萬顆。安恩去年ＥＰＳ可望突破六元智慧型手機的照相鏡頭畫素已提升至八百萬畫素，而即將推出的iPad 3傳聞照相鏡頭畫素也將提升至八百萬畫素，玉晶光(3406)去年七月起推出八百萬畫素鏡頭，目前占營收比重已達四成。類比ＩＣ廠安恩去年搭上蘋果iPad熱潮，出貨與營運表現持穩，去年十二月營收為二．一六億元，較前一年度同期增加一一．二六％，創下近十七個月來單月合併營收新高。安恩去年第四季合併營收達五．八七億元，季增一一．六％，業績表現淡季不淡，去年ＥＰＳ可望突破六元。安恩去年下半年開始出貨蘋果產品，第四季的量明顯放大，十二月更是十月的三倍，出貨力道逐月攀升，主要受惠於接獲蘋果iPad3視網膜面板採用的P-Gamma/DVR單晶片訂單，整體第四季出貨量已達六百萬顆，為今年營收主要成長動能。由於平板電腦需求依然強勁，法人估第一季P-Gamma晶片出貨量可挑戰一千～一千二百萬顆，將較第四季增加七成以上。雖然面板市場仍然處於淡季，但是因為庫存水位降低，來自蘋果、三星、LGD等客戶急單效應明顯，法人推估安恩第一季營收將逆勢季增五％左右，營運表現由淡季轉旺，今年營收可望逐季走高到年底。玉晶光第一季業績 淡季不淡蘋果本季預計推出新一代的平板電腦iPad3，將提高規格為解析度264ppi的視網膜面板，獨家採用安恩的P-Gamma/DVR單晶片，可讓視網膜面板高畫質特性發揮到極致。根據市場研究機構Strategy Analytics的最新報告，iPhone在去年第四季共賣出三千七百萬支，打敗三星，重奪全球智慧型手機單季銷售龍頭寶座，市占率二三．九％。蘋果iPhone 4S採用八百萬畫素鏡頭，超越iPhone4的五百萬畫素，其規格大幅提升，而iPad3將於第一季末推出，據傳其鏡頭也將提升至八百萬畫素，受惠於蘋果iPhone 4S熱賣及iPad3即將上市，玉晶光第一季接單優於預期，業績可望呈現淡季不淡，不排除第一季業績將超越去年第四季。玉晶光去年七月開始出貨八百萬畫素鏡頭，去年十二月因iPhone 4S出貨大增，且iPad3開始出貨，帶動合併營收衝高，單月合併營收達一○．一四億元，創單月歷史新高，累計第四季合併營收為二十四．二三億元，較第三季成長○．六％，累計去年合併營收為八四．一九億元，較前一年度成長八十三．七七％。展望第一季，由於iPad3即將上市，玉晶光是蘋果iPad系列主要鏡頭供應商，加上iPhone 4S的出貨穩定成長，目前玉晶光八百萬畫素以上鏡頭占營收比重已達四○％。玉晶光除了生產iPhone 4S之外，還包括iPod touch、iPad2等，蘋果為其最大客戶。由於歐美經濟景氣不佳，全球智慧型手機朝低價化趨勢發展，玉晶光除了八百萬畫素以上鏡頭占營收比重達四○％之外，其餘五百萬畫素以下鏡頭將受惠於低階智慧型手機的趨勢。
