中國大陸成為「世界工廠」帶來環境汙染與垃圾暴增，台廠相關水汙染處理、垃圾及毒物清理、資源回收等可望受惠。各位讀者對去年底傳出日月光的高雄K7廠出現嚴重的水汙染的事件還記憶猶新吧！當時全台為之震驚，也讓一般民眾重新認識科技產業在生產時，若沒有做好相關環保措施，輕則水源汙染，重則嚴重影響當地居民的健康，也讓人想起一甲子以前因為重金屬對於土地造成的汙染，使得當地居民都得了「烏腳病」，在環保日益發達的現在，傳出日月光K7廠的汙染著實令全台為之緊張。世界工廠汙染重 水資源股受惠再看到中國大陸近十年來工業化程度之深，成為全球的「世界工廠」，由此可知大陸的工廠密度有多高，過去大陸為了經濟發展，對於外資來大陸設廠一概來者不拒，也犧牲掉中國大陸人民的居住環境，使得過去清澈見底的小溪不再，取而代之的就是被染成五顏六色的河川，對中國人民的健康無形間造成了傷害。根據今年兩會中所提出的超過兩萬字的報告中顯示，水利建設已經到了刻不容緩的時候，十二五的水利建設的投資規模將高達一．八兆人民幣規模，比過去在十一五建設時的投資規模增加超過一．五倍，原因就在於從去年以來天候變化較過去來得激烈，旱災、澇災不斷，為了要有效利用水資源，今年將多編列七百億人民幣的預算在引水調水、湖泊河川的整治以及高效節水灌概等重點工作，預期今年在政策的帶動之下，水資源概念股將有機會再次受惠。除了水源汙染之外，天氣不穩定所引發的各種天災也都影響著中國大陸的供水狀況，尤其是內陸地區取得水源不容易，在這樣的狀況下水利工程相關建設就顯得相形重要。國內在中國大陸著深耕最久的水利工程相關企業要以國統(8936)為其指標企業，當然台廠中還有中宇(1535)、千附(8383)、崇越(5434)、偉盟(8925)、鉅邁(8435)以及中鼎(9933)等，而近期獲大陸北京控股集團入股力麒建設(5512)成立的鶴京企業三成股權，也讓力麒成功的跨足水資源市場，有了中資企業的幫助，讓力麒切入兩岸民生、工業用水等約一千兩百億人民幣的商機如虎添翼。力麒未來將受惠於今年由中國國務院通過的「城鎮排水與汙水處理條例」，將針對過去中國大陸「重大壩，輕小農」的弱點將老舊的排水、汙水處理設備淘汰。力麒會不會循國統模式上揚預估明年開始實施時，這個條例所帶來的汙水處理商機將有超過一千七百億人民幣，近期股價打出四個月底部之後開始向上放量突破，並且使得均線呈現多頭排列，外資也在近期持續買超，看好未來水資源處理商機，投資人可沿月線操作。去年國統在台股中的表現不可謂不亮眼，一路從二十七元附近起漲，到今年三月底的最高點六十一．七元，漲幅超過一倍，到目前為止股價仍維持在高檔，原因無他，除了籌碼面上法人仍未出現大部位調節之外，就是因為國統在大陸的水利工程市場布局夠深，只要中國政府對於水利工程的需求仍在，國統仍會是在台股中領先受惠的個股，也可說是只要國統能持續走長多的格局，就有機會帶動整個類股族群出現輪動輪漲的多頭架構。去年國統全年合併營收二十三．二二億元，年增率超過四成，稅後ＥＰＳ二．一元，由於去年年底國統在法說會中表示在手訂單約在百億元水準，今、明兩年將會陸續入帳，從今年第一季營收約為八億元，相較於去年同期營收成長超過倍數，法人預估從手上訂單狀況來看今年的營收將持續大幅度成長，有挑戰ＥＰＳ三元以上的實力，雖然目前的股價位置偏高，但是國統對於海水淡化以及汙水工程的技術受到國際大廠如：GE、陶氏化學的青睞，其技術的獨到之處，也將有利於未來接單狀況。資源回收服務帶來大商機中國大陸人口總數目前約在十三．五億人左右，根據德國學者托馬斯在有關中國垃圾管理的文章中指出，中國人每天產出的垃圾量約在四八○公斤左右，而且還在增加當中，這是由於中國的快速城鎮化、工業化使得中國人的消費能力不斷增加，同時也讓垃圾量不斷增加，中國大陸目前並未建立起一套有效的處理機制，造成更多的問題，如：空氣汙染等，預估到了二○一五年全中國的垃圾日處理量將達到三○萬噸，也讓今年兩會在會中針對這個問題訂出改革措施。現階段的中國大陸隨著經濟不斷地成長，垃圾量也持續增加，光是全中國的六百多座城市中，就有三分之二被垃圾掩埋場或是焚化爐給包圍，由此可知全中國目前正陷入被垃圾包圍的危機，而且由於中國大陸並沒如同歐美先進國家一般採取垃圾分類的措施，不是被隨便掩埋就是全部毫無分類地送進焚化爐燒掉，造成土壤以及空氣嚴重的汙染，更使得近年中國大陸受到霾害的影響。中國大陸十二五政策中更是將環境服務產業列為重點發展項目，預計在生活垃圾處理上投入一．四兆元台幣，另外在土壤以及地下水整治汙染計畫則預估投入七千億元台幣，提供台廠資源回收服務相關企業新契機。崑鼎是垃圾焚化爐中的翹楚國內業者包括：隸屬中鼎集團的崑鼎(6803)、佳龍(9955)、金益鼎(8390)、可寧衛(8422)、中鋼集團的中聯資(9930)以及新掛牌的日友(8341)等，都是國內在資源回收，甚至是在焚化爐以及有害廢棄物的佼佼者，在中國大陸釋出明確規劃後可望受惠。其中崑鼎為國內垃圾焚化爐中的翹楚，但由於國內市場漸漸飽和，不得不向海外尋求多些機會，透過母公司旗下的元鼎以及祥鼎公司積極地向海外爭取相關訂單，去年與當地政府合資成立祥鼎，順利插旗上海，布局中國大陸市場商機不言可喻，同時希望能透過中國大陸的第三方優勢能夠吃下不只中國大陸市場的相關訂單，雖然目前營收每年約千萬元左右，但卻是跨足中國大陸市場的一個開端，目前仍積極地與南京以及北京政府爭取合作中。去年崑鼎全年營收為三十七．五億元，較前年微幅下滑，但仍繳出稅後ＥＰＳ十元的亮眼成績，今年的第一季營收較去年同期成長六％，展望今年由於中國大陸積極推行環保相關政策，且崑鼎持續爭取與地方政府合作的情況之下，對於未來營收的注挹將開始有所貢獻，法人預估今年全年營收將挑戰兩位數的成長，獲利一個股本不是問題，投資人可列入觀察名單中注意。可寧衛處理有毒廢物一把罩另一檔則是處理有毒廢物的大廠─可寧衛，今年將持續加重投資中國的力道，預計投入十億元在山東、蘇州以及浙江等三地，在三到五年後在中國的營運規模以及營收都將超過台灣，尤其是今年台灣投審會通過對山東投資的計畫，將成為可寧衛首座在中國大陸的廢棄物掩埋場，且期進度將會超過蘇州以及浙江，將會在二○一五年開始貢獻營收。中國大陸預估在未來的十年內對於垃圾處理的需求仍處於高峰，由於對於廢棄物處理的相關技術以及設備仍然缺乏，在處理汙水以及空氣汙染的同時也會產生固體的廢棄物，因此對於如何處理龐大的廢棄物的需求將會持續增加，這些都是可寧衛的潛在商機。今年中國大陸兩會中就提出打造「生態文明家園」的工作實施重點，包含復原過去自工業化過程以來對土壤所造成的傷害，在接下來大陸官方將推行二代城鎮化的過程中，光是土壤復原的市場商機就高達超過五千億人民幣之譜(約合新台幣二．五兆)。可寧衛在去年合併營收來到二十三．四三億元新台幣，稅後ＥＰＳ一一．四六元，雖然較前年營收小幅衰退，但仍有賺超過一個股本的實力。法人預估今年可寧衛在中國大陸布局的效益將漸漸展現，營收將能挑戰雙位數成長，且獲利將不比去年ＥＰＳ來得低，一個股本的獲利為基本起跳水準，也不失為跟隨中國大陸政策獲利的好標的。
