預估美國聯準會明年上半年就有機會升息，意味著全球的景氣是朝向穩健平穩的方向進行，經濟復甦將帶動基礎建材的動能，水泥雙雄將要大進補了。在今(二○一四)年三月中國大陸的三中全會，已經議定了未來的產業政策方向，在基礎建設部份仍然是鐵路以及高速鐵路為首要的目標，預計在五至六年的期間完成一．八萬公里的鐵路工程，這浩大的工程所需基礎建材，龐大商機更是很大的想像空間。政策加持 水泥市場後勢看俏另外一點值得台廠期待的是城鎮化的推動，將目前三、四線的城鎮提升為二線城市，未來更有機會朝向大都會去發展，而且會加快腳步去進行，第一階段是朝向六○％的達程度目標去邁進，這些都是提升基礎建材的需求量，首先受惠的當然是水泥大廠。其實中國大陸的基礎建設一直是龐大的市場，在之前的「鐵公基」政策，嘉惠了許多的台灣廠商，在大戰略的大趨勢不變下，在二○二○年之前，這些基建材料廠商依然是賺得笑呵呵，深耕布局中國大陸的台廠早就已經提前吃到大補丸了。全球景氣的風向球當然是基礎建設了，因為在景氣好基本面佳的情況下，基建材料大廠都紛紛有動作了，近期全球兩大水泥製造商法國拉法基(Lafarge)及瑞士霍爾希姆(Holcim)，這兩大水泥大廠有意朝向合作共生，創造雙贏的策略夥伴去進行合併，合併之後的縱效可想而知了。再來看看台灣的水泥雙雄台泥(1101)、亞泥(1102)，去年都繳出亮眼的成績單，水泥雙雄去年營運、獲利都創下了新高，值得留意之處在於台泥的毛利率躍升至一九．六％的水準，今年當然是朝向突破二○％的大方向邁進。台泥去年營運表現不俗在於：中國大陸的水泥報價優於預期，並且原料的煤炭成本也下降，使得集團的整體營收獲利都大幅度成長，廣東、廣西等區域貢獻不少，中國大陸未來幾年的基礎建設步調不變下，今年水泥市場依然需求增溫，整體後勢榮景值得期待。亞泥則是行動跟實際動作最快的台灣水泥大廠，早在二十年前就開始布局中國大陸了，其眼光之精準獨到乃業界的翹楚，經營者的行動力及決策力也是投資的一環，在二○一○年完成首波併購案後，在今年四月完成併購四川的蘭豐水泥，在十六日簽訂正式的協定後，亞泥在中國大陸的產能也將大幅度提升。台泥、亞泥 有中實戶進駐觀察台北股市以及水泥類股的指數走勢，可以發現到台泥、亞泥都是在二月五日見到波段低點後開始回升，各位讀者深入觀察更可以發現，水泥雙雄在股價緩步爬升的情況下，融資卻是開始在減少，籌碼來看相對安定，代表有中長線的中實戶進駐這兩檔股票，站在價值型的投資契機就是等待長線布局的收割期。綜觀整個水泥產業動態，中國大陸的政策就決定了整個產業的大趨勢，在上與下的全力配合下，不管是基礎建設、城鎮化的加速推動，都會讓整個水泥市場需求增溫，水泥雙雄的投資價值，也就逐漸浮現了。
