雙軋行情啟動，外資退位，業內接棒，一波由業內資金所主導的「中小型轉機成長股」及「高券資比題材股」正如火如荼展開。群聯(8299)為國內NAND Flash控制ＩＣ大廠，近年積極策略結盟，陸續引進東芝、金士頓、海力士等國際大廠入股，並參與宇瞻(8271)私募、研華(2395)策略性投資案，以強化競爭力、鞏固料源。受惠NAND Flash應用愈來愈廣，除了行動裝置大量採用eMMC或eMCP，筆電及資料中心搭載固態硬碟，連近期最火紅的物聯網與穿戴裝置亦需要內建NAND Flash。唯在供給面增加有限下，預計今年全球NAND Flash產能僅較去年增加一○％，完全追不上市場強勁需求。因應市場需求快速成長，去年群聯與大股東金士頓合資的金士頓電子(KSI)也順利引進美光資金，並由美光提供NAND Flash穩定貨源，打入美光eMMC供應鏈，喜迎美光大訂單。蘋果、三星等手機大廠大量包下NAND Flash晶片產能，資料中心及筆電全面導入固態硬碟(ＳＳＤ)大量採用，對整體市場已產生排擠效應，不僅ＭＬＣ規格NAND Flash已嚴重缺貨，包括ＴＬＣ規格NAND Flash供給亦愈加吃緊，擁有龐大低價庫存的群聯將是最大受惠者。群聯今年將赴大陸設立研發服務據點，為其在地化搶攻大陸半導體投資熱潮布局。操作建議：NAND Flash缺很大，低價庫存變黃金，伴隨著市場強勁需求帶動，去年ＥＰＳ估十八元，今年估將有挑戰二十元以上機會，隨著法人進行鎖定布局之下，短線若有震盪，只要不破前低二二三元關卡價，十日線或月線附近仍可低接，預計後市仍可再創新高。
