科技業超級股東會結束，時序迎來第三季的傳統旺季，綜觀各產業龍頭看法，幾可為下半年產業景氣定調為「蘋概獨撐大局」，非蘋無論智慧手持裝置、個人電腦市場前景的能見度較低。今年以來科技業從第一季的淡季不淡，到第二季旺季不旺，都讓市場投資人愈看愈是一頭霧水，一再累積的疑惑與不安，幾乎在六月輪番召開的科技業股東會中爆發。六月二日舉行的宏達電(2498)股東會過後沒兩天，其突然無預警的調降財測，即掀開了這個壓力鍋。從悲憤到期待 蘋概走在陽光裡宏達電全球業務總經理暨財務長張嘉臨在股東會中坦承，第二季營收下滑，主要是受到Android陣營高階手機的衝擊，至於過去一年多在台灣居冠的市占率，在蘋果推出新機後確實也受到影響。事實上，不只宏達電市占率受到蘋果威脅，即便是Android陣營最強大的三星，也面臨不小的壓力。根據美國市場研究公司ComScore 最新統計數據顯示，iPhone今年三到五月，全美市占率較前期增加了一．八個百分點，來到四三．五％。iPhone 6上市九個月以來，Android陣營的旗艦新機一波波上市，三星更推出 Galaxy S6力抗，另外宏達電HTC One M9也不甘示弱發動攻勢，但從美國市占率結果，可以看出其對蘋果iPhone 仍無法構成威脅。三星的手機市占率勉強維持在平盤的二八．七％，其餘Android手機都是不增反減，宏達電更下滑到只剩下三．五％，敬陪末座。上半年非蘋智慧型手機圍攻蘋果iPhone 6、6 plus不成，只好改變策略推出中階機種搶市，宏達電、三星、Sony、華為近期都陸續發表中階機種，期待用高性價比吸引年輕族群，以提高供應鏈的出貨。然而產業人士認為，產業平均單價趨勢向下，今年恐怕只有蘋果手機獨強，非蘋陣營品牌則皆難以倖免。台積電張忠謀樂觀景氣橫跨蘋果與非蘋市場的晶圓代工龍頭台積電(2330)則帶來一點好消息，拋開蘋果訂單到底在三星還是台積電的傳言，董事長張忠謀預期，下半年景氣將比上半年好。張忠謀在六月八日的股東會上釋出三大正面訊息，包括英特爾收購阿爾特拉(Altera)不可能短時間內轉單、中國紅色供應鏈拚不過台積電，以及台積電今年營運保持成長一○％，再創佳績。相較而言，客戶以非蘋陣營產品及個人電腦為主的晶圓代工二哥聯電(2330)，對半導體產業景氣看法則保守許多。執行長顏博文表示，除了少數壓對寶的陣營可享有成長優勢，第三季半導體產業恐沒有原先預期的旺季效應，下半年景氣最多持平。個人電腦換機潮 非蘋指望Win 10？今年第二季全球個人電腦需求疲軟，六月十日台達電(2308)股東會中，董事長海英俊直言，這是大勢所趨。他認為，個人電腦景氣走勢的關鍵，仍要看七月底正式登場的 Windows 10 能不能帶起換機潮。 微軟ＯＥＭ全球副總裁帕克(Nick Parker)於六月三日台北國際電腦展的微軟論壇中指出，Win 10市場需求強大，面向十五億Windows系統裝置，主要鎖定全球六億台超過四年機齡的個人電腦；此外，在終端通路與ＯＥＭ夥伴通力合作，相信Win 10於七月二十九日全球一百九十國上市時，將十分順暢。微軟台灣ＯＥＭ、ＯＤＭ夥伴如宏碁(2353)、和碩(4938)等都認為，Win 10上市後，整體下半年市場氣氛將更明朗，可以正面樂觀期待，迎來傳統旺季的表現。同於十日登場的大立光(3008)股東會，身為蘋果主力鏡頭供應商，執行長林恩平對下半年則不敢樂觀。他表示，下半年如果照以往慣例，是進入產業旺季，但目前訂單還看不到那麼遠，實際狀況要配合客戶各個零組件環節的出貨狀況而定。儘管沒有蘋果光環，亞洲最大手機處理器廠商聯發科(2454)表現倒是不錯。聯發科在十二日的股東會上指出，深耕智慧型手機市場三年，目前占營收比重已經來到五成，而聯發科成長的重心將在下半年，出貨量明顯回升沒有問題。在智慧型手機市場之外，聯發科未來將持續進攻物聯網、車用電子及穿戴裝置市場。董事長蔡明介表示，有信心第三季營運會比較好。去年正式合併晨星以來，聯發科表現愈來愈有國際大廠格局，對於今年半導體業一連串大規模整併案，他肯定這是很重要的訊息，並期望政府提供更開放的環境，以利台灣廠商未來併購。蘋果供應鏈廠商的鋰電池模組廠新普(6121)十五日股東會，董事長宋福祥預估，今年筆記型電腦市場約略呈現持平，智慧型手機成為出貨數量最大宗，將持續大幅成長；反觀平板電腦出貨量受到手機衝擊，將大幅衰退。十六日矽品(2325)股東會中，「景氣鐵嘴」林文伯表示，半導體今年第一季淡季不淡、第二季旺季不旺，原因是個人電腦市場需求沒有恢復，反而持續衰退，同時消費性電池產品的需求也不如預期，新興國家智慧手機的成長趨緩，造成市場出現庫存。不過，林文伯認為下半年景氣並不悲觀，半導體景氣可望在六、七月探底，八至十月逐月升溫，另外手機產業也可望在第三季恢復成長。物聯網商機方興未艾半導體封測龍頭廠日月光(2311)對半導體景氣也不看淡，營運長吳田玉在二十三日股東會後表示，今年半導體庫存消化比預期約延長一季，屬於正常現象，目前並未看到景氣衰退的警訊，預估半導體業將較上半年「微溫成長」，而日月光將維持年初預估，逐季成長。吳田玉更看好系統級封裝(SiP)，直指隨著電子產品走向輕薄短小，以及物聯網即將到來，系統級封裝需求會愈來愈大，預估系統級封裝占今年集團營收比重較去年倍增。六月二十五日，備受各界矚目的蘋果概念大廠鴻海(2317)股東會正式登場。董事長郭台銘認為下半年全球經濟變數較大，但他不認同智慧型手機需求趨緩的說法，因為使用者的年齡層正逐步擴大，目前疑似趨緩的現象是「爬樓梯，需要稍微休息一下」。郭台銘認為，手機已成為開啟許多生活、服務的鑰匙，預期未來十到二十年就可以看到「用手機指揮汽車開車」、「操控機器人執行家務」，若以全球七十億人口計算，每人每兩年就要換一支手機，未來每年智慧型手機需求高達三十五億支，看不到悲觀的理由。說穿了，郭台銘看的不是蘋果概念的世界，而是更大的物聯網(IoT)世界，在這個世界裡，除了工業4.0階段的智慧工廠，我們將使用智慧型的穿戴裝置、住在手機就能一手搞定的智慧家庭，以及車聯網時代提供更安全、便利且智慧的行車體驗。這個市場大餅人人看得到，卻不見得都吃得到，必須看準趨勢，踏實琢磨新產品、新技術的切入點，才可能勝出。鴻海這個超級戰艦已經看到長期轉型的必要性。
