中國國家統計局日前公布的第三季GDP增速為六．八％，較上半年小幅放緩，前三季的GDP增速維持在六．九％。一到九月固定資產投資年增率為七．五％，低於市場預估的七．七％。雖然有諸多數據不如預期，不過其中有一亮點值得關注，就是零售消費。大陸九月社會消費品零售總額增幅為一○．三％，略高於市場預期的一○．二％，前三季社會消費品零售總額增速為一○．四％，也優於市場預期的一○．三％。主要是來自網上消費零售額快速增長，九月增幅高達三四．二％，而前三季增速為三四．三％，顯示消費已成為帶動GDP成長的主要力量，趨勢與歐美國家靠攏，未來選股方向應以中國內需為重點。尤其十九大會議中共中央權力鞏固之後，未來政策指向，就是全國資源之流向。由於大陸Ａ股已納入明晟MSCI指數，將有利於長線發展，過去韓國和台灣股票被納入「MSCI新興市場指數」後，均有亮麗表現。韓國被納入當年的下半年，股價指數漲幅達兩成，一年半內上漲一一七％；台灣首次納入的一年內，上漲一○四％。中金公司預估，若MSCI初始以權重五％納入Ａ股來估算，明年八月的評審完成後，明年MSCI兩階段納入Ａ股可望帶來的資金流入規模約一百五十至二百億美元，這是Ａ股可期待之處。物聯網將因5G網路普及而井噴如前所述，內需崛起可望使諸多行業呈現井噴式的增長。根據研究機構CCS Insight發表的研究報告指出，儘管5G行動網路技術目前還在萌芽階段，但在美國、韓國及日本爭相部署5G商用網路的情況下，5G行動網路普及速度將超越歷代行動網路技術。而5G行動網路將在二○二○年上路，二○二三年全球5G網民預估將突破十億人，其中超過半數集中在中國大陸，這使物聯網的發展在大陸出現天時地利人和的環境。未來物聯網可望成為拉動經濟增長的動力之一，也為電信運營商帶來新的發展曙光。CAICT預測二○二○年中國蜂窩M2M連接規模將達到十億，物聯網總收入也將超過一．五兆元人民幣，Cisco更預估二○二二年全球物聯網市場將達到十四．四兆美元。物聯網屬於長尾市場，系統都是由感知層、網路層和應用層構成。根據中國電信預測，就產業鏈的價值分布，終端和感測器收入約占二五％，網路連接收入約占一○％，連接平台收入約占五％，應用和服務收入約占四五％，其中晶片、平台和作業系統將成為布局重點，醫療、農業和工業領域將會是物聯網發展的主要市場。物聯網發展初期，連接相關的環節將首先受益。建議關注屬於平台運營的宜通世紀(300310)、晶片和模組相關的移為通信(300590)、表計類產品的新天科技(300259)、工業互聯網龍頭東土科技(300353)。
