近期原本低迷不振的大陸股市，由習近平主席在海南博鰲論壇上的談話開始，啟動了反彈行情。主要內容是大陸決定在擴大開放方面採取一系列新的重大舉措。首先是大幅度放寬市場准入，在服務業方面，將落實放寬銀行、證券、保險業的外資持股占比限制，並放寬外資金融機構設立的限制，擴大其在大陸業務範圍；在製造業方面，則將加速放寬汽車業等製造業之外資持股占比限制。消費品質提升 牽引中國經濟成長引擎習近平本次談話還有一個與近期中美貿易戰有關的重點，就是公開表達將加強「知識產權」的保護，要重新組建國家知識產權局，保護大陸的外資企業合法智財權，並主動擴大進口，將相當幅度降低汽車及部分其他產品進口關稅，加快參與WTO「政府採購協定」。顯然，中國已領先向美國與全球釋出善意，貿易紛爭有機會開啟協商談判來化解。這樣的發展不但有利於股市，也有利於大陸多方面產業的加速升級，與結構性改革的目標方向一致。事實上長線投資人不必太在意貿易紛爭訊息面的進展，因為若由中國對外貿易依存度來觀察，中國出口占GDP比重已從二○○六年的三五．四％，大幅下降至二○一七年的一八．五％，出口至美國的金額占其整體GDP比重更不到四％。投資人未來反而該關注內需結構的變化，消費品質的提升才是牽引中國經濟成長的重要引擎，十九大後大陸官方不斷的聚焦提升人民生活品質，持續關注以消費為主的結構轉型，只要符合「美麗新中國」的相關新經濟產業，都將是未來成長的主力產業。新材料加速發展 高端製造重要一環美國總統川普在貿易政策上動作連連，除了是為了期中選舉，爭取選民認同以外，主要也想藉由貿易保護主義限制大陸高新技術行業的發展，確保美國在研發及技術上的領先地位。觀察美國301調查報告，用意很明顯欲延緩或阻擋大陸近年所提出的「中國製造2025」。因為這項策略其中有一重點，就是通過與外資企業合作，或直接併購國外企業，獲取核心技術，讓大陸可以培養出具備國際競爭力的跨國企業。但過去我們提過典型案例，在鯰魚效應下，將促使大陸更加速高新技術與高端材料的研發進度，例如日前上海石化碳纖維產品成功銷往韓國，就實現了碳纖維產品零出口的突破。今日再舉一例，由於下一代輕量化飛機的研發已如箭在弦，新材料的需求即將井噴，碳纖維發展拐點明確。碳纖維是世界公認的新材料界「皇冠上的明珠」，近年來中國碳纖維產業發展的速度逐步加快，其中以中簡科技、中复神鷹、恒神股份等為代表的中國企業已逐漸在高端碳纖維生產方面取得技術上的突破，打破多年來已開發國家的技術封鎖，為國家的戰略安全提供重要的保障，新材料的碳纖維族群值得投資人長線關注。
