伴隨全球無線通訊應用新一代重點「5G高速傳輸」，自中國、美國、日本、韓國等地，先後傳出將陸續於二○一九年至二○二○年上線聯網應用後，一時之間，5G彷彿即將上線，全球長距、無線、高速傳輸市場也將就此展開新局，消費者也將迎來無線聯網高速化、高品質影音傳輸，無間斷的應用全新暢快感受。終端應用市場出現雜音 5G高速聯網恐延緩開通然而，除了「邊緣運算」資料傳輸、處理架構，可取代部份5G高速傳輸應用領域，將因此導致全球通訊應用市場，後續對5G聯網高速傳輸的需求彈性擴大之外，現階段全球與5G基礎建設相關基本面，亦已先後出現數項明顯進度減緩，全球5G高速聯網應用發展腳步放慢的變數，如：5G通訊規格目前尚未完全制定；華為5G通訊設備，先後遭美國、英國、俄羅斯、日本、澳洲等國，可能宣布禁用；台灣電信系統營運商中華電信，已宣布將限縮5G通訊網路布建腳步。全球5G通訊規格目前尚未完全制訂，全球無線通訊產業界高度關注的第一版5G標準(R15)已正式出爐！國際標準組織「3GPP」，於今年六月十四日，於美國加州聖地牙哥市宣布，完成制訂第一版(R15)5G行動通信技術標準。中華電信表示，3GPP完成R15 5G標準制訂，象徵全球5G即將邁入正式商轉重要里程碑。第一個5G通訊標準版本，為全球產業界所最矚目的規格標準，未來包括核心網路、基地台網路設備、手機終端、晶片廠等所有相關廠商，都將根據此套標準製造、量產5G產品供貨。然而，5G高速傳輸聯網應用所需，針對大量物聯網連結應用所必需mMTC(巨量機器通訊)標準、URLLC(超高可靠低時延通訊)標準(主要針對行動遊戲、電競、自駕車等，要求即時、迅速回應之應用標準)，3GPP明年才會發布第二版、第三版標準。因此，全球無線通訊市場要成功邁入5G全面向、多元化高速傳輸應用新局，就目前重要通訊規格標準的制定進度而言，恐無法順利實現業界原先所期待自明年開始即可順利接續上路。同時，美國、澳洲、日本、俄羅斯、印度等國，近期也相繼傳出，因資安情報外洩的防護考量，宣布抵制中國二大電信設備巨頭「華為」、「中興」參與投標其國內網路系統建置計畫。而向來於全球無線通訊設備市場，享有「高C/P值」競爭優勢的華為，一旦確定無法加入美國、澳洲、日本、俄羅斯、印度等國，5G電信設備供應商行列後，勢必將因此墊高前述數國5G電信聯網設備建置成本支出。中華電信最近也傳出，由於頻譜競標與網路涵蓋需求的投資成本龐大，因此決定於5G網路建置初期，將不會有全國、全面性的連網布建，僅會有二個分別採用諾基亞(Nokia)、愛立信(Ericsson)二家網路設備製造商技術的5G實驗網路，用來測試5G相關應用與傳播特性。中華電信指出，即使到了二○二○年，消費大眾所認知的5G商轉元年，5G連網應用還不會快速普及到每一個消費者手邊。如此一來，勢必也將因此縮小市場原本所預期的，伴隨5G連網應用大範圍大規模普及化，所帶給相關網路硬體、設備上下游供應鏈台廠商機規模。再者，全球網通設備及智慧型手機大廠華為創辦人任正非即曾提及過，科學技術的超前研究，並不代表社會應用需求已經產生，5G風潮可能已被媒體過度炒作，他並不認為5G現在有這麼大的市場空間。因此，除了系統營運商外，網通設備廠亦同樣未高度看好，5G可於短時間內成功取代4G，成為全球長距離無線通訊新一代主流規格。
車聯網、智慧製造與智慧家庭 邊緣運算架構可滿足傳輸需求如果以目前無線網通產業界分析人士、市場觀察家所共同認定，5G新無線傳輸通訊規格，未來可能大規模拓展應用之下游出海口市場─社交網絡、個人AI助手、無線家庭娛樂、雲VR/AR、聯網無人機、車聯網、智慧製造、無線醫療、智慧能源、智慧城市等，十大最具潛力的5G應用場景而言，是否所有應用場景中，皆須透過5G高速傳輸通訊網路來傳輸影音訊號、資料數據？現階段已有部份產業分析人士開始傳出不同的看法。例如：社交網絡、個人AI助手、無線家庭娛樂、車聯網、智慧製造等網路運用型態，絕大多數的時間皆須藉由有效整合現場實地環境複雜資訊，透過「即時運算、立即處理」的方式，滿足個人消費者、駕駛人、自動駕駛系統、生產線管控單位等，反應處理即時性、資訊傳輸低延遲的連網應用要求，無法等待透過5G網路，可能出現傳輸速度相對延遲的雲端處理架構，來滿足即時性、低延遲的急迫需求。因此，新型態的影音訊號、資料數據的傳輸、廣播架構─「邊緣運算」應運而生。邊緣運算，為一「就近運算」概念，將資料、資訊處理及運算工作，於更靠近資料源所處「本地區網(Local Network)」內，透過「閘道器(Gateway，代理伺服器(Proxy))」、行動裝置(智慧手機、穿戴式裝置)、終端設備進行，盡可能無須將蒐集資料回傳至雲端系統，以有效減少資料傳輸往返雲端的等待時間，同時亦可降低網路頻寬建置成本。畢竟，並非全部資料皆須傳送回雲端，進一步分析、判斷、處理，或需長期存取使用。邊緣運算應用商機越來越大同時，邊緣運算亦適合用以布建物連網(IoT)應用系統，特別是部分IoT新興應用領域如：擴增實境(AR)／虛擬實境(VR)、機器人、無人機、自駕車等全新應用，皆特別強調「即時性」影像分析、辨識、處理能力，對網路傳輸的低延遲、高頻寬通訊規格，要求極高，需要於僅數十毫秒甚至是更短的微秒時間內，即需完成必要反應，回饋處理結果，發揮資料蒐集更高運用價值。然而，透過包含5G在內的網際網路，往返於本地物連網裝置及雲端伺服器之間的傳輸，至少需要上百毫秒才能反應過來，所以這類型的應用，就很適合採用邊緣運算架構。伴隨越來越多樣、運算速度飛快的AI(人工智慧)晶片，搭載於包含：智慧型手機、穿戴式裝置、平板式電腦、AR/VR，甚至是自動駕駛汽車、無人機、智慧機器人在內，區域型網路終端連網裝置的導入與應用，自然也就更有利於加快邊緣運算網路數據處理速度，也更有利於邊緣運算網路的應用加速普及。對台廠科技業者而言，目前把握由邊緣運算所帶來的市場商機方式，主要除了產製、銷售各式網路硬體&資安設備、模組／元件，如：伺服器、伺服器遠端管理晶片、閘道器、路由器、橋接器、無線射頻模組、網路安全平台等之外，更已開始透過與邊緣運算應用相關之半導體IC晶片領域，如：AI晶片、特殊應用積體電路(ASIC)、現場可程式化邏輯閘陣列(FPGA)、神經引擎系統晶片(NE SoC)等邊緣運算應用晶片的研發、出貨，進一步協助下游使用者客戶、邊緣運算網路布建單位，成功建立高效能運算傳輸與本地化數據平台。同時，也藉由產品研發技術不斷優化下，因此得以持續掌握住，邊緣運算所帶來日益擴大的市場商機。威盛攻人臉辨識成長快就台股現有數檔與邊緣運算傳輸應用相關，核心高速化訊號傳輸IC晶片、元件供應鏈個股威盛(2388)、譜瑞-KY(4966)、祥碩(5269)而言，後市料將可跟隨全球無線通訊邊緣運算架構的擴大運用，推動相關市場商機隨之持續擴增下，跟著受惠不斷成長、挹注的營收獲利推升動能。威盛積極布局人工智慧、邊緣運算市場，已透過AI演算法，成功開發出「人臉辨識系統」，可透過系統偵測感應人臉的性別、年齡、情緒等功能，應用目標鎖定、搶攻商辦、教育、無人商店、智慧交通等市場，以提高使用場所的安全性。據研調機構MarketsandMarkets預估，二○一七～二○二二年，全球人臉辨識市場年複合平均成長率(CAGR)將上看達九○％，產值規模將達七七．六億元。威盛目前已成功跨入停車場管理、智慧交通系統，同時正準備搶下市場規模廣大「先進駕駛輔助系統(ADAS)」、「物聯網」應用商機。法人機構看好威盛，未來有機會打入無人商店、政府標案供應鏈，有望挹注威盛業績穩定成長動能，未來營運獲利也將逐步走揚。台灣少數有能力提供DP/eDP T-CON規格產品IC設計公司譜瑞-KY，主要從事高速訊號傳輸介面及顯示晶片之研發、設計、銷售，第二季產品線營收占比為：DP/eDP T-CON約五○％、高速傳輸IC(DP/SATA/PCIe/HDMI/USB Type-C/USB3.0)約三五％、True Touch約一○％、Source driver(SIPI/iSP)約五％。譜瑞-KY 明年要賺三個股本高速傳輸IC產品部分，譜瑞-KY表示，上半年營運表現佳，主要受惠Type-C相關產品市場需求強勁，預估下半年將續維強勁成長力道；同時，預估於明年可接獲新客戶訂單挹注動能。展望第三季營運，譜瑞-KY預估單季營收為八千一百萬至八千九百萬美元，季增率七～一七．六％，合併毛利率約四○～四三％，法人預估單季EPS為六．五六元。整體而言，法人機構認為，譜瑞-KY下半年將受美系NB客戶拉貨激勵營運回溫，營收有望逐季成長；預估第四季將為今年整體營運高峰，全年營收、獲利預估可優於去年水準。法人機構預估，譜瑞-KY明年全年營收可達一二二．九二億元，全年EPS約三○．五九元。高速傳輸晶片台廠祥碩，因受惠支援英特爾(Intel)、超微(AMD)平台的USB 3.1 Gen 2主控端晶片，獲得各大主機板廠、ODM/OEM廠採用，且支援超微Ryzen平台高速傳輸晶片組亦放量出貨下，第二季獲利大舉衝高達二．一六億元，創歷史新高，單季EPS 三．六○優於預期。第三季營收可望續創新高樂觀預期下，祥碩下半年營運成長動能強勁。另外，祥碩成功開創新型態商業模式，已正式跨足「高速傳輸特殊應用晶片(ASIC)」市場。祥碩高速傳輸晶片目前已成為英特爾、超微參考設計夥伴，於USB Re-Driver、Re-Timer市場領先同業。同時，針對PCIe Gen 3推出Packet Switch(分封交換)晶片亦獲得國際大廠採用。新技術應用方面，祥碩積極開發USB 3.2控制晶片將於明年正式量產，支援PCIe Gen 4應用相關晶片也預定明年開始供貨。祥碩可望 搶下國際大單祥碩高速傳輸晶片已獲得國際大廠青睞；由於研發團隊已累積多年高速介面晶片設計及開發能力，此次所為超微平台打造之晶片組，獲得市場好評。加上，以祥碩本身擁有多項自主開發矽智財(IP)，為進一步擴大營運範籌，祥碩決定開創新型態商業模式，最新定位為「高速傳輸ASIC專業代工廠」，今年底、明年初有望搶下國際IDM(整合元件製造廠)大廠高速傳輸ASIC大單。法人機構預估，祥碩明年營收年增率約三一．○五％，全年營收可達六二．八五億元，全年EPS約三一．○八元。作多邊緣運算相關個股 放空除微型基地台外5G族群建議投資人可採「配對交易」：放空「5G」概念股、作多「邊緣運算」相關供應鏈股的方式操作。然而，於作空「5G」概念股時，須注意其中「微型基地台」相關股，預料未來仍有望受惠電信營運商，為滿足高速連網需求，「增加4G基地台聯網密度」作為，所延伸相關連網系統基地台建置商機，仍具一定營運成長動能，因此宜將其排除於「5G」概念股空單標的之外。
