股市長期下來，贏家與輸家的最大差別就在於、贏家總是能洞燭機先，領先市場看到未來，而事先擬定低風險高報酬的操作策略。至於輸家往往只看到今天指數或個股的漲與跌，因看不到未來而經常漲時看漲、跌時看跌，過度追高殺低。行情幾乎和我們事先規劃差不多，上周即領先市場告訴大家，急拉台積電目的只是為了摩台結算，果然在結算後指數馬上從一一一八六點回到一○九五二點，三天拉回了二三四點。近日若跌破十日線支撐，指數將至少回測一○九○○上下甚至一○八○○上下。波段而言，九月六日起至十月五日隨時要留意美對中宣布下一波二千億美元關稅貿易戰，八月營收公布完，以及蘋果iPhone新機發表前後，小心蘋概股利多出盡拉回整理，指數將至少再來回測年線上下，萬一不小心就像OTC指數那樣，長黑破年線後再跌一段下去。個股操作部分，被動元件、矽晶圓、MOSFET、蘋概股……等電子股，八月營收利多公布仍是找賣點，這次反彈完會再下去探底破底。而當電子股類似之前六月至八月中回檔時，資金反而會轉往傳產原物料股，就如同之前六月至八月中被動元件、矽晶圓、MOSFET和工具機等族群大跌四至六成，而我們主要操作的中鴻卻是逆勢從十．五元大漲到十六．一五元，漲幅高達五三％。
所以這次指數回檔，目前仍以開始進入旺季的台泥為主。電子則可留意因PI仍供不應求缺貨，下半年優於上半年，而明年下半年在新產能開出，明年獲利可續較今年成長的達邁。達邁(3645)上半年稅後純益一．七九億元，每股純益一．四五元，年增六二．○七％。七月營收二．一八億元創高，月增七．五九％，年增二九．四七％，由於達邁產能已經滿載，八月營收預估可望與七月相當，處於歷史高檔水準。達邁指出，因進入第三季傳統軟板旺季，利基型PI也將隨新機上市帶動材料需求增溫，目前市場因高階3C產品對PI燒結的散熱石墨片需求與第二季相當，加上FCCL廠進入需求旺季及擴產所需，看好第三季業績走勢，法人估今年EPS約三．五元上下。至於開發應用於5G的異質PI產品已經完成，目前積極尋求認證中。達邁台灣銅鑼廠二期擴廠計畫已完成規劃投入興建，預計今年底完成，二○一九年下半年正式投產，擴廠完成後PI年產能將由一千五百噸提高到二千一百噸，提升產能達四○％，法人估明年EPS可上看五至五．五元。
