本周精選產業基本面前景展望佳，合理投資價值浮出水面，市場籌碼穩定度升高，股價有機會走出波段漲勢鏢股：凌群(2453)、泰碩(3338)、宜鼎(5289)等。凌群展最新智慧研發應用成果凌群(2453)：六月營收五．三四億元，月增率達四八．八七％，年增三二．二二％；一至六月累計營收二四．八八億元，年增二○．三八％。凌群今年於「二○一九智慧城市展」擴大展示各項最新研發整合應用成果，自行研發智慧型機器人「Ayuda」仍是展出亮點，延續智慧警政、金融服務原有成效，再新增零售賣場、智慧照護配備應用。智慧安控應用新品方面，凌群展出GVD模組化開放式網路攝影機應用平台，及安銳智慧之整合監控影像與物聯網數據管理平台，以及BOVIA之智能AI 行動影像串流傳輸解決方案。智慧商業相關應用方面，凌群展出騰雲科技之無人商店解決方案─自助結帳機(SCO)，結合數位金流支付(HOYA BOX)，同時搭載最新問世人臉辨識應用(AI)，透過自助結帳方式縮減排隊人潮，可應用於連鎖便利商店、無人智慧化商店等。智慧醫療方面，凌群此次透過結合智慧床墊的運作方式，將病人相關醫檢資訊透過「床頭電子看板」顯示方式，呈現給醫護人員觀察、評估，出院報告亦可以「電子紙」形式呈現，讓病人方便隨時查看追蹤，整體配合下，成功打造成「智慧病房」。資訊安全應用方面，凌群展出「NETCenter智能網管平台」，以及結合大數據分析、機器學習、人工智慧等技術，與可視性工具之凌群「智慧型資安整合服務平台」，全方位監控安全無虞。法人機構預估凌群今年全年EPS一元。陸5G、韓手機拉貨推升泰碩泰碩(3338)：散熱器、連接器專業廠，公告七月營收四．一○億元，月增一四．七○％，年增三九．四七％；一至七月累計營收二三．八四億元，年增三五．七一％左右。法人機構指出，受惠5G應用、韓系手機廠新機應用同步拉貨，泰碩七月營收再度創下新高，第二季營收亦創新高峰，毛利率有機會優於第一季。泰碩今年營收表現大幅翻轉，主要依靠兩大客戶、應用領域，一為韓系手機廠，泰碩透過與日本策略夥伴合作，成為韓廠新供應商，第一季首款搭配出貨手機銷售亮眼，六月第二款手機已開始出貨，預估第三季將達交貨高峰。另一為更攸關中長期營運體質轉換的5G運用，泰碩屬於中國網通設備廠「中興」供應鏈，針對此波中國5G釋照後的網路建設商機，泰碩搶下不少中國內需市占率。泰碩為中興集團機構網通設備改版主要技術奧援廠，中興因應5G新一波技術需求的3.0版已經定型，目前進入客戶、電信系統營運商測試階段。中國已將5G通訊網絡建置計畫拉高至中美貿易戰層級，建置速度已成民族面子之爭，不排除後續測試、通訊網絡轉換速度可能會進一步加快。法人機構也認為，以5G網路基礎建設進度推估，泰碩產品後續出貨量有機會逐步量增。市場傳出，因日韓貿易戰影響，三星新手機Note 10生產計畫生變，推估將減產一○％。亦有消息指出，泰碩下半年生產計畫未有改變，手機散熱元件出貨量的成長，將成為推升營收成長主要動能。同時，身為中興集團5G基地台散熱模組主力供應廠商，受惠此項產品線成長動能相當穩定，有利營運展望。今年市場對泰碩營收仍預期有機會逐季走高，獲利也有望隨之逐季改善。法人機構預估泰碩今年營收四○．五七億元，年增一七．二六％，全年EPS三．三三元。宜鼎(5289)：七月營收五．九七億元，月增五．五三％，年減一二．四七％，一至七月累計營收四二．一三億元，年減一一．二一％。宜鼎去年調整庫存，今年以來記憶體市場價格走跌，對其財報影響有限，加以接單策略鎖定高毛利訂單，季度獲利維持高檔。宜鼎全年有機會賺一個股本以上宜鼎公告第二季成績表現亮眼，毛利率三二．三○％，創歷史新高，EPS三．○六元優於市場預期。上半年合併營收三六．一六億元，年減一一％，平均毛利率年增六．二個百分點達三一．四○％，在上半年記憶體市價明顯低於去年同期報價下，毛利率出乎意料大幅拉高，令法人驚艷。上半年營業利益達一一．三四億元，年增一○．九％，歸屬母公司稅後淨利四．九二億元，年增○．一％，EPS六．三○元，優於法人預估，穩居記憶體模組廠獲利王。日本將韓國踢出白色國家清單，業界人士普遍預期，韓國占全球市占率高的兩大記憶體廠，下半年產能利用率恐將因關鍵原材料遭斷供被迫調降，後續擴產期程也將拉長，供給量成長不易。中美貿易戰延燒，日韓貿易戰打得火熱，全球記憶體市場下半年不確定性升高，法人機構指出，隨著記憶體市場庫存持續去化，DRAM、NAND Flash合約價下半年跌幅有望縮小。工控記憶體進入傳統出貨旺季，宜鼎接單、庫存調整延續上半年策略，法人看好宜鼎後市可望於第三季下旬提前復甦，下半年獲利有望與上半年持平，全年有機會賺一個股本以上，預估宜鼎今年營收八三．九一億元，年增六．六七％，全年EPS一一．一一元。
