隨著市場利率可望逐步走揚，由於「利率變動型壽險商品（以下簡稱為「利變壽險」）」保單反映市場利率的特色，因此逐漸受到消費者的注意，使得買氣日漸熱絡。事實上，不管是推出已經有一陣子的「分紅保單」，或是新進竄紅的利變壽險，都是保險公司擔心民眾在市場利率低時，購買了保費較貴的保單（因為保費的計算主要是依預定利率而定，預定利率越低，同一年齡與繳費年期的費率就越貴），而到利率走升之際，就會把手中的保單解約。簡單來說，利變壽險是一種「在傳統壽險保單之外，再結合宣告利率」的一種新型態商品。所以可以這麼說，宣告利率是利變壽險與傳統壽險產生差異的地方。目前，國內各家保險公司的利變壽險商品，設計上都不能讓保戶自行選擇「不定期，不定額」繳費，也就是無法用保單價值準備金（保價金）來代繳保費，只可以「增加保額」。不過，雖然保戶每期所繳保費沒有減少，卻可以因為宣告利率與保單預定利率之間的差距，讓保額累積增值，享受到更高的保障。與傳統及分紅保單的情況相同，在保險公司尋求市場區隔之下，利變壽險除了基本款的利率變動型終身壽險之外，也有壽險公司推出具有「生存保險金」或「滿期保險金」的利變壽險，讓民眾可以藉由較高的宣告利率，帶來更多元化的好處。目前市面上已經有多家保險公司，陸續推出利變壽險。同時儘管每一家保險公司，都有至少一張以上的還本型保單。但是，如果以具有「還本」的功能來檢視，只有國泰人壽所推出的利變壽險，具有「繳費期間每兩年、繳費期滿每年還本6％」的功能。傳統的還本型終身壽險，大約有幾種「還本」的模式。例如「每一年」、「每兩年」，或「每三年」還本一次；或是自第二或第三保單年度之後，每一年、兩年或三年還本一次；甚至還有區分「繳費期間」與「繳費期滿」後兩種不同的還本方式。從「羊毛出在羊身上」的理論上來看，還本期間越是密集（例如每年還本）、每次還本比率高（例如8％或10％）、契約終止日越晚（保險公司給付祝壽險保險金之後，保險契約效力就終止了），以及額外給付項目越多，保戶所要繳交的保費就越貴。以國泰人壽所推出的這第一張還本型利變壽險為例，它除了可以「繳費期間每兩年、繳費期滿每年還本6％」之外，還可以視當年度宣告利率的高低，透過「增額繳清保險金額」的方式，讓被保險人的保險金額能夠不斷再增值。根據這張保單的內容與契約條款資料，可以歸納整理出以下的優點、注意事項，以及適合購買的消費族群。
#@1@#三項優點一、雖然透過「增額繳清保險金額」的方式，所繳的保費不會減少，但是增加的保額，保戶還是可能透過還本、保單貸款或部分提領的方式，實際享受利差的好處。二、身故或全殘的保障還有「每年20％單利增值」的設計。如果是20年期繳費的保單，期滿之後的保障金額可以達到原先保額的5倍。三、雖然這張保單的年繳保費較貴，但是當市場利率往上走，會實際反應在宣告利率與預定利率間的差距。隨著總保險金額（基本保額＋宣告利率高於預定利率的利差回饋）增加，每兩年還本的生存保險金，也可能順勢水漲船高。假設30歲男性投保，繳費期間20年，不幸在60歲時身故，這張保單的「領回比率」也是三張保單中最高的（見附表）。二項缺點一、雖然這張利變壽險的宣告利率，不得低於保單預定利率（2.75％），但是並未強制規定每個月的宣告利率，一定要大於保單預定利率。保戶對此只能預期，但無法確認一定能拿得到比預定利率高的差額。二、當「宣告利率與預定利率間有差額」時，保戶只能「增加保額」，並不能選擇減少保費。對於不想增加保額，只想減輕繳費壓力的保戶來說，並不符合需要。適合購買者一、當市場利率往上走時，希望在固定預定利率之下，得以擁有保額增加可能性的保戶。二、因為利變壽險每月都有宣告利率，保戶可以隨時知道是否有差額可賺？對於不想在保單週年之後才可能有分紅，同時也不一定完全清楚保險公司獲利狀況的保戶來說，是較為不錯的替代選擇。（編按：本單元不定期將選擇一家保險公司的「獨一無二」保單進行分析，同時提供這張保單的優、缺點及適用對象等內容。目的並非一面倒地推銷這張保單，而是期望幫助讀者釐清真相，最後找到最適合個人需求的商品）
#@1@#增額繳清保險金額 《保險小辭典》用保單價值準備金乘上宣告利率與預定利率間的差額，一次購買相對應的保險額度。舉例來說，如果差額是5000元，可以加買2萬元的保險金額，那麼當年度的增額繳清保險金額就是2萬元。利變壽險遇分紅保單的差異 《保險小辭典》分紅保單是在保單週年之後，才由公司決定實際分紅的數字；但是利變壽險則是從保單購買開始，就由保險公司按月訂定宣告利率。一旦當年度當保單年度宣告利率平均值高於保單預定利率時，可以自動換算增額繳清保額。因此兩者的差別在於：分紅保單是在每一年度之後，才由公司決定分紅的多寡，保戶無法在購買之初，就知道未來可能有多少分紅？但是利變壽險的保戶，可以在購買之初，就透過保險公司所宣告的利率，了解保額增加的情形。理論上來說，同一給付內容的分紅保單或利變壽險，費率要比傳統不分紅保單貴一些。但是因為每一家保險公司精算結果不同，再加上沒有一張完全相同的保單存在，因此不管是不分紅、分紅或利變壽險間的保費高低，並沒有一定的標準。
