隨著FAANGM股價持續創高，評價不斷攀升，為其代工高階晶片的台積電的評價也跟著水漲船高，相關供應鏈一得到台積電下單，不免飆漲一波。
全球央行無限QE所引發的熱錢狂潮，正席捲全球金融市場，二次疫情爆發、經濟數據不佳等利空統統拋在腦後，風險資產的股市與避險資產的黃金雙雙創高，原物料市場出現底部翻揚的型態，陸股上証指數更上演六天大漲一五％的大驚奇。預期在各國央行印鈔機停機之前，源源不絕的熱錢仍會在市場亂竄，繼續推升本波的多頭資金行情。
FAANGM強恆強
近來搶進股市的熱錢在尋找不確定中的確定者，結果就是資金買盤集中化，多頭漲勢圍繞在少數族群或個股，呈現強者恆強的無極限噴出走勢。
美股強勢指標指數那斯達克，在強勢指標股FAANGM(Facebook、Amazon、Apple、Netflix、Google、Microsoft)全面噴出帶動下，近日已領先改寫歷史新高，進一步推升全球科技股的評價調升潮！
美國肺炎疫情二次爆發，部分餐飲、實體零售通路重新關閉，民眾消費再度轉向線上，也讓資金又開始追逐宅經濟商機題材，電商龍頭Amazon、串流影音平台Netflix、串流音樂平台Spotify股價均強勢噴出。資金除了搶進美股個股外，也持續流向科技ETF。
由於FAANGM在科技相關ETF占有不小的權重，只要熱錢資金持續湧進這些ETF，ETF就會被動追買FAANGM，成為推升股價上漲的另一動能，進而持續推升那斯達克指數向上噴出，直到沒有新的資金再進入市場。
美股獲利增長來源 賭徒也撩落去！
FAANGM目前在網路社群、電子商務、影音串流、數位廣告等網路科技領域均有獨占或領先的優勢，搭上科技發展趨勢的大浪潮，獲利均呈現持續成長趨勢，市場預估FAANGM二○二○年及二○二一年獲利成長率分別為一一％及二二％。
新債王岡拉克表示，要是沒有這六檔股票，美股就沒有獲利成長。美股過去五年沒有盈利增長。如果將它們剔除，那就什麼也沒有了。岡拉克估計，美股的盈餘水位大概跟二○一六年差不多，當時美股比現在低了三分之一，隱含美股評價提高了近五成。
岡拉克也解釋了近期FAANGM狂飆的原因，一些從政府那裡拿到錢的賭徒對此感到欣喜若狂。但是賭場和賭馬因疫情關門了，因此就把賭注下在了FAANGM上。
台積電身價水漲船高 集團股吃香喝辣
隨著FAANGM股價持續創高，評價跟著不斷攀升，為其代工高階晶片的台積電(2330)的評價也跟著水漲船高，無庸置疑成為台股的最大受惠者，同時提供熱錢資金買進的很好理由。近期在外資買盤回補帶動下，台積電股價已於七月七日創下歷史新高，加權指數則改寫波段新高。
台積電評價調升、股價創高的效應，也逐步擴散至集團內的IC設計廠創意(3443)、八吋晶圓代工廠世界(5347)、封測廠精材(3374)。
其中，世界、精材股價也於七月七日創下歷史新高。
創意則剛獲得里昂證券上修評等及目標價，或許可拿股價表現來做為集團的人氣指標。
里昂認為創意掌握和台積電獨家合作利基，扣除超微、輝達、賽靈思、海思和安華高五大無晶圓廠巨頭，創意是唯一能支援台積電高速運算(HPC)客戶採用CoWoS封裝的設計暨服務廠。
在台積電客戶將積極採用七奈米及五奈米下，創意未來潛力無可限量。
目前創意在HPC CoWoS已經有四個客戶計畫測試中，另外有四個接洽中，大多和AI、網通及伺服器晶片生產有關。
預期第四季起，CoWoS正式成為挹注創意的引擎，每多一個HPC CoWoS專案，可額外增加EPS一～四元，整體貢獻上看八～三二元。
評價調升潮擴散至設備軍火商
另由於台積電維持今年一五○～一六○億美元資本支出，加上SEMI六月在全球晶圓廠預測更新報告中，將二○二一年全球晶圓廠設備支出成長率提高至二四％，總支出金額達六七七億美元的歷史新高(原預估六五七億美元)，相較今年衰退四％的預估值，市場自然會期待台積電二○二一年資本支出還有再增加的空間，加上設備本土化的新趨勢，國內設備供應鏈有望取得更多訂單，評價也有跟隨台積電股價走高而向上調整的機會。
目前市場資金對台積電訂單熱度有多夯？看看盟立(2464)宣布取得台積電晶圓倉儲自動化搬運系統(技術層次不高的輸送帶)訂單後，股價連續三根跳空漲停就知道！公司表示台積電已在第一季於五奈米的晶圓18A廠率先啟用，有效降低庫房員工每人每天九五％搬運量，台積電規劃二○二一年底前陸續將導入台灣廠區十二吋超大晶圓廠。
目前在手訂單金額超乎預期，下半年營運樂觀。
同為產線自動化設備廠的迅得(6438) ，也有機會在台積電智慧製造商機分一杯羹。目前開發以半導體廠為主的AMHS系列設備，並針對強調精度及機械手臂應用的晶圓搬運設備進行開發。
公司預計今下半年及二○二一年可望分別增加一家半導體晶圓廠客戶，隨著兩家晶圓廠訂單到手，二○二一年半導體設備佔比將進一步拉升到三○％，公司目標是三年內半導體佔營收比重達四○％～五○％。
股價尚未發動的先進製程潛力股
目前為CoWoS製程點膠設備獨家供應商且股價尚未發動的萬潤(6187)，就會是族群中可以留意的個股。
萬潤在二○一七～二○一八年打入台積電InFO製程的自動化設備供應鏈，二○一九年再取得CoWoS 製程點膠及光學AOI設備訂單。
隨著台積電的資本支出擴張，持續擴充CoWoS等先進製程產能，相關設備訂單需求將有增無減。
隨著5G時代來臨，微型化趨勢將讓被動元件必須使用0201以下規格，同時也須具備高頻化的性能。
但因0201以下規格的被動元件不能沿用舊機台來製造，被動元件就會有設備升級的需求，萬潤剛好在0201以下規格的電鍍機市場擁有獨占優勢。
目前被動元件設備接單能見度可到第三季，主要客戶為風華高科宣布投資七五億元人民幣，用於下半年起擴充高階MLCC產能，預估其中約有三分之一的金額是用來為設備支出，提供萬潤未來兩年的營運動能來源。
