投資型保單近幾年因競爭激烈，設計內容不斷地推陳出新。從附加費用率的高低、附加條款的有無，以致投資標的選擇的多寡…等，都成為各保險公司比賽較勁項目。不過由於投資型保單以「保障兼投資」為訴求，因此保戶未來的保障或投資的高低，會與帳戶內的投資結果相關。影響帳戶內價值的變數有兩個，一是保費減掉附加費用率之後的「淨投資金額」；另一則是「投資標的的績效表現」。
#@1@#所以，保戶在購買這類保單時，除要比較附加費用的高低外（因附加費用越高，表示保戶可投資的金額就越少。同時附加費用率不能只看第一年的數值高低，最好要比較總扣除的成本），投資的連結標的也非常重要。如果從連結標的的類別，來檢視各保險公司所推出的投資型保單，大概可以分為「連結結構債」與「連結基金或ETF」兩種。前者普遍出現在「變額年金」商品上，且通常都有固定的發行期間，等保險公司銷售額度售罄之後，保戶想買還買不到；後者則是隨時可以買到，一般變額壽險或變額萬能壽險保單都是屬於這一種。在「連結基金或ETF」這類投資型保單中，每家保險公司設計的連結標的數都不同。少數只連結自家關係企業的標的，例如保誠、保德信人壽，標的數都不超過十支；其餘多是連結各個國內或國外基金與ETF商品。
#@1@#雖多數保險公司都希望以「盡量多元化的標的」來吸引保戶的青睞，但是一般壽險公司所連結標的數目，最多也不到70支。只有統一安聯人壽所推出的吉利長紅變額萬能壽險，連結標的數目逾130個。根據這張保單的內容與契約條款資料，可以歸納整理出以下的優、缺點，以及適合購買的消費族群。
#@1@#一、保戶可選擇投資標的最多，有128支各類基金，四個不同計價幣別的保本與貨幣帳戶可選，以及不定時推出的結構債。雖然標的選擇多，並不表示未來投資績效佳，但是根據「標的越是分散，投資風險越低」的原則來看，此項特色還是對保戶有利。二、在投資平台上，保戶一次可以選12支標的，有利於保戶進行投資標的的盡量分散。三、投資平台上除了各種國內、外共同基金、ETF、保本或貨幣帳戶之外，還有結構債商品可供選擇。其餘各家保險公司的變額萬能壽險投資平台上，結構債與基金、ETF的選擇不會同時出現，保戶必須分別購買兩種不同的投資型保單，才可以分別選擇結構債與基金、ETF等，也等於是付出雙倍的手續費與附加費用率。四、基本保費（有的保險公司稱「目標保費」或「計畫保費」）的總附加費用率低。基本保費的附加費用率雖然不是各個變額萬能壽險中最低的，但也算是中等水準（目前多數公司設定在130％~180％左右，最高也有264％的總附加費用率）。五、甲型與乙型的保障金額，是以「每年3％單利增值」為準，對保戶的身故、全殘保障也越高。
#@1@#一、雖然標的以及一次可選的標的數目較多，但是當保戶對投資環境不了解，或是壽險業務員無法隨時提供保戶更及時與正確的資產配置建議時，保戶仍然無法從此獲得更佳（績效最高，風險相對最低）的結果。二、這張保單基本保費的總附加費用率雖最低，但因有「每年最低年繳保費」的限制，所以保戶每年最低還是要繳2萬4000元的保費。如果將每年最低基本保費，乘以總附加費用率，這張保單總共要扣3萬2400元的附加費用；另一張則是3萬1730元。三、身故或全殘給付保障雖然較高，但保戶所付出的危險成本自然較高。同樣以35歲男性為例，每萬元的危險保費是1.5717，比其他平準型保額保單的成本高一些。適合購買者一、壽險保障已夠，或年紀輕，保費預算不高，希望購買的保障更高，同時與投資合而為一的一般大眾。二、希望投資標的選擇性多，同時對投資市場較有概念，有能力自行選擇或更換標的的保戶。（編按：本單元並非一面倒地推銷這張保單，而是幫助讀者釐清真相，最後找到最適合個人需求的商品）
