疫亂心迷向前看 半導體不斷鏈
台灣全境三級警戒延長至6月28日，每天2、30人病故確實讓國人心痛，台灣從自由自在的防疫績優生，變成繭居自限的自閉兒，事業、工作的壓力大增不在話下，自己與家人的安危更令人身心俱疲。不過，歐美都挺過了最困難的日子，如今一面接種疫苗一面解封復甦，去年我們曾是全球唯一打職棒的地區，現在歐美的職業運動都陸續恢復，今年美國NBA也已進入季後賽，現場觀眾熱烈捧場。
相較於全球疫情的快速蔓延，台灣在疫苗大量上市後才爆發社區感染，已經是不幸中之大幸。看看別人想想自己，歐美各國正在解封拚經濟，無論是報復性消費或備貨備料的商業需求，都排山倒海而來，近期的熱門股鋼鐵人、航海王、蜘蛛人與紙超人等，都是全球景氣復甦需求爆發的縮影。然而，航運、鋼鐵、銅、能源、農糧、造紙等原物料產業，今年業績的高基期，明年營運都將面臨成長趨緩的挑戰。但因疫情備受壓抑的半導體產業，未來仍有供不應求、需求大爆發的潛力。
全球汽車工業晶片荒，讓台灣半導體供應鏈成為舉足輕重的關鍵，目前雖然部分電子廠傳出移工群聚染疫，但只要不是疫情大爆發全面停工，台灣擁有龐大而完整的半導體聚落，透過轉單與互補，還是可以滿足客戶需求。
在市場充斥科技廠染疫的空頭悲觀氛圍之際，理周投研部再次檢視半導體護國群山，發現全球半導體庫存仍低於安全水準，缺貨漲價現況將持續到2022年，其中封測產能嚴重不足，相關業者營運後市成長可期。另外，高速運算(HPC)基建需求不斷擴大，高速網路概念股也將水漲船高。
上周觀察新加入蘋果供應商的台廠已反應利多題材，最新公布的5月出口總額374.1億美元，再創歷年單月新高，年增率38.6%，為連續11個月正成長。從已公布的近千家上市櫃公司業績數字來看，5月營收創歷史新高者有96家，其中56家連兩個月創歷史新高，41家連三個創歷史新高，更有4家今年以來月月創歷史新高，這些個股未來的成長動能，值得持續追蹤。而自5月股災以來，已站上月季線的有540家，股價創今年新高的有180家，較上周統計增加55家，後市能否續強成為盤面指標，也是觀察重點。
6月初，主計總處上修今年經濟成長目標為5.46%，而央行暗示不下修2021年經濟成長率4.53％的預測值，台股也彈升到5月疫情爆發前的水準，這些數據都提醒投資人不必過度焦慮，別忘了日月星辰仍自然運行，在每一片烏雲後面仍有璀璨的陽光。
