近月以來的匯率變化，讓人隱約感覺背後有隻看不見的黑手在操弄，而新台幣升值對於資產概念題材當然就有幫助，營建、資產都有機會。上月立委選舉過後，股匯雙市紛紛走揚，特別是在新台幣強力升值並且爆出大量最令人值得玩味，而近期新台幣在農曆年前，又開始再度大幅度的升值，意味著資金回流台灣跡象相當明顯，而這波資金潮，真的如同市場評估，是炒作匯市的投機客所為？還是因為美國降息縮小台美雙邊利差所致？亦或者是外資回流股市跡象強烈所致？還是有其他不同的背後意義？
#@1@#本周筆者將提出大膽的假設與分析，並且以專業的角度，預測未來總統大選前，有機會出線的族群，提供給讀者作選股上的參考。 近日新台幣的強烈升值，短短8天一口氣升破32元重要關卡，甚至挑戰31.5元的整數關卡，期間央行曾出面喊話，要市場投機客不要過度操弄，話雖如此，但在隔日匯率並未因此停下升值腳步，更是大幅度升值，創下21個月以來的新高，這麼「不給面子」的投機客近年來少見，按常理推估也不太合情理，不禁懷疑資金進駐的動機，並非全然是市場投機所為。另一方面有人認為，新台幣升值是來自於台灣、美國利差縮小，先前流出之台幣定存資金回流造成升值趨勢。事實上，目前歐美降息趨勢雖然明顯，但是定存利率優於台灣水準的國家依然比比皆是，定存資金未必會大舉撤回台灣，加上台灣面臨選舉因素，政治的干擾，更不太可能讓這些保守的投資人，大幅度的信心回籠。
#@1@#再從今年1月以來的美元定存不減反增的數據去做推估，這些回流的資金主要也不是來自於定存戶的回流，那麼是外資進駐買台股的傑作嗎？當然也不是，這一波的新台幣升值走勢始於農曆年前，而統計這段時間，外資資金流向是淨匯出，再從上周四(2月14日)台股大漲314點，外資大買，但新台幣匯率卻反向走貶的狀況下去做評估，外資也不是本波新台幣推升最主要的力量，這些推估使得新台幣本波的升值更顯弔詭。筆者大膽假設認為，本波新台幣的升值主要力量是在於選舉前看好兩岸開放的壓寶資金，而這些資金應有部分進入房地產市場，加上政府選前心態偏多，因此讓新台幣升值可以讓通膨降低，有助於經濟數據(GDP)成長，加上第1季是電子業的傳統淡季，因此在此時升值對於出口傷害最小。推斷上，本波新台幣的升值，政府應該是幕後的推手，因此筆者認為新台幣的升值走勢在1個月內都不會改變，這樣趨勢下受惠的族群就會在資產、營建。
#@1@#當然除了新台幣走升的跡象明顯之外，盤面上遠雄(5522)建設，第1季推案量最大的公司創下歷史新高，意味著329檔期熱銷可期，信義房屋(9940)代表房仲市場的龍頭公司，近期也創下波段新高，代表這也是房屋市場多頭的訊號之一。加上盤面上許多具備土地資產的老牌公司，紛紛開始推出自己的建案，盤面上種種的跡象都在說明，新台幣的升值，僅是房地產走多的訊號之一，本周列舉2檔近期法人積極布局個股~國建(2501)、國產(2504)，提供給投資朋友參考，未來隨著選舉日期步步逼近，資產、營建股都還會有波段多頭走勢的機會。
#@1@#國建--國建去年砸下近50億元買地，今年可望推案160億元，雖個案毛利率因成本的升高而可能在30％以下，低於2005年至2007年的水準，但仍有助2009年至2010年業績的成長。尤其，國建去年在台北和台中的推案均在1~2個月內完銷，顯示其品牌知名度，有利今年的銷售再創佳績，因此預估2007年國建EPS約0.49元，今年達1.3元，2009年則0.6元。
