台灣現在正面臨通貨膨脹，如果只懂把錢存到銀行，賺取固定利息，那麼，你的儲蓄會變得越來越不值錢！因為根據行政院主計處公布的4月份物價(CPI)指數年增率3.86％，與5大銀行(台灣銀行、合作金庫、第一銀行、華南銀行、彰化銀行)平均1年期定存利率2.66％相比，實質利率是負的1.2％。也就是說，每1萬元的定存，1年下來就得面臨120元的虧損，活存的損失則更加慘重。什麼都漲，唯獨薪水不漲，已是所有民眾須共同面對的課題，所以我們投資設定的獲利目標，也得重新調整，並劃分為3個階段：第1，打敗定存已經不夠，年化報酬率至少要能夠打敗通貨膨脹率，達到4％以上才叫保本。第2，目前台灣民生痛苦指數高達7.67％(失業率3.81％+通膨率3.86％)，也就是說，獲利率達到8％以上，才能遠離痛苦的處境。第3，油價、電費以及其他物價連帶的調漲，支出必然增加許多，因此需要更高的投資報酬以應付這樣的情況，至少13％以上，才能真正稱為賺到錢。每個人對投資的要求，勢必會因為自己的投資屬性而有所不同，即便近年來各家銀行推出琳琅滿目的投資商品，不過，日盛銀行財富管理部協理趙傳勇表示：「基金仍是最靈活的選擇」，也是較為合適的投資工具。
#@1@#投資報酬率越高，須承受的風險也就越大，因此，適合第1階段4~8％獲利目標，趙傳勇建議，可選擇布局全球型債券基金，或是至少美國、歐洲等成熟國家等級的公司債與高收益債，因為債券具有穩定的配息及投資報酬，加上波動與風險均較小，適合以定存為主要投資方式的保守型投資人，也可成為其他風險屬性投資人資產配置的其中一環。元大銀行財富管理處副理許信仁指出，報酬率介於4~8％之間，以年化標準差來看，全球平衡型基金、新興市場債券型基金以及亞洲(不含日本)債券型基金，除具備長期投資收益穩定的條件外，美元長期走弱，也提供新興市場與亞洲國家貨幣、債券相對強勢的表現空間，因此可滿足最基礎的抗通膨以及保本的投資需求，雖然基金種類與數量均相當龐大，但根據量化指標的40法則(1季、半年、1年、3年報酬率排名前10)、搭配質化指標的年化標準差與sharp值來看，當中有11檔基金(表1)表現相對亮眼。
#@1@#如果想要透過投資創造的收入，遠離痛苦指數，從第2階段8~12％獲利目標來看，挑選基金，勢必要有不同的思維。趙傳勇認為，可選擇波動幅度較大的全球股票型基金，搭配全球債券型基金，以6：4的方式進行布局，一方面可透過股市創造較高的報酬，另一方面也可以靠債券穩定投資風險，擁有固定收益。此外，許信仁表示，從長期角度來看，投資歐洲股票、全球醫療生化、美國股票以及台灣平衡型基金，也能夠帶來報酬穩健且較高的收益。由於歐洲股市從長期角度觀察，表現相當穩健，加上美國股市受次貸風暴影響，逐漸落至谷底，以及台灣股市本益比仍低，充分具備投資價值，適合穩健型投資人以分批進場方式布局，有10檔(表2)符合40法則篩選的基金。
#@1@#最後第3階段投資收益超越13％的目標，仍能在百物齊漲的時候，打敗負利率、擁抱獲利。趙傳勇表示，從各類型基金來看，目前受惠油價上漲並具備抗通膨題材，最夯的就是能源型基金；此外，區域、單一國家以及產業型的基金，具有高經濟成長率與內需題材外，同樣也可望受惠原物料推動所帶來的多頭行情，因此積極型投資人，可從這個方向挑選適合的基金布局。投資收益較高的基金，相對風險也大，許信仁認為，適合每月可用做理財資金穩定且風險承受度最高的投資人，因此，即便達到這樣報酬率的基金，不論是種類或數量均有很多，但必須鎖定長期操作績效穩健的基金作為選擇，並在資產配置比重以7、8成為主，適度搭配1至3成固定收益的債券型基金等，用以降低風險。此外，許信仁進一步指出：「新興市場、貴重金屬、拉丁美洲、東歐、日本等股票類型的基金，未來均可望有不錯的表現空間，而從40法則來看，也有27檔基金(表3)符合這樣的挑選標準。」
