年關將近，民眾開始調頭寸，以應付年節諸般支出，各種小額借貸吹起降息風，保險公司也調降多項保單借款利率，搶食借貸市場大餅。「保險公司也開始當銀行了？」許多民眾雖然知道保單質借功能，對其中內容卻常是一知半解，本篇將針對幾個常見問題，為讀者深入解析保單借款。
#@1@#「各保單契約要保人只要持有效保單，當傳統型保單累積了保單價值準備金，或投資型保單累積了帳戶價值，就可以向保險公司申請一定比例的借款。」宏泰人壽客戶服務體系副總經理蔡麗絲表示，保費扣除費用率、危險保費後，再加上分紅或投資績效，就是保單價值準備金及保單帳戶價值。通常傳統型保單借款上限約為75~90％保單價值準備金，而投資型保單因為由保戶自負盈虧，帳戶價值變化大，借款上限約為25％帳戶價值，「另外，保單借款的權利屬於要保人，若被保險人與要保人並非同一人，則須經過被保險人的同意，以證件正本或影本，及保單借款申請書上的簽名為憑。」若保單正在進行契約變更，提出理賠申請，保費超過寬限期仍未繳納，或是保戶正在考慮卻尚未簽下保險契約，都不能算是有效保單。南山人壽業務經理黃美尉提醒，並非所有的險種都能借款，「基本上，消費型的險種不能做保單質借，最簡單的判斷方法，就是保單條款中不含解約金，如一年期的定期壽險、健康險、意外險和帳戶型終身醫療險，僅含有危險保費與手續費，本身並沒有保單價值準備金。」
#@1@#「一般銀行貸款方案利率多在3.31~6.855％間，申貸者必須符合銀行設定條件才能辦理，也有本息攤還期限，以及貸款金的限制。」蔡麗絲指出，相較坊間信貸、信用卡、現金卡的利率，保單借款利率較低，同時免保人和手續費，手續相當簡便，還能用電子商務形式申請(表1)，銀行放款可能要審核7~10個工作天，但保單質借可以當天完成，隨借隨還，在限額內不限次數皆可借貸。「由於保險公司無法強迫保戶支付利息，保戶可以視個人資金狀態，選擇是否要攤還本息，許多保戶選擇只繳息不還本，較沒有立即償還本金的壓力；然而，保單借款利率按日單利計息，利息若超過1年未還，便會併入本金計算。通常保險公司會在通知繳費、保單周年日或借款逾1年時，提醒保戶利息金額。」雖然沒有立刻還款的壓力，但黃美尉仍建議保戶，每年最好按時償還利息，避免本金越滾越大(表2)。
#@1@#「只要保費按期繳交，而且借款本利和沒有超過保單價值準備金或帳戶價值，保單就持續有效，保額並不會因此降低；但申請理賠或契約終止時，若保戶尚有保單借款本息未繳清，則保險公司會於給付保險金或解約金時自動扣除。」蔡麗絲曾聽聞保戶一再借自己的保單價值準備金，來墊繳同一張保單的保險費；由於保險公司無權干涉民眾借款的用途，她建議保戶做這樣的安排前，要先衡量自己的付費能力，一時間雖然保障沒有縮水，往後仍要付出利息成本，借款本金也要攤還。「若借款的本利和，超過保單價值準備金或帳戶價值，則保單將會被停效，保戶必須在2年內申請復效，償還所有的借款，保單效力才會持續。若2年的停效期間，要保人都沒有提出復效，則保單契約會失效，保戶必須特別注意，不要因為貪圖一時便利，而永久失去保障。」黃美尉提醒，保險的初衷在保障人身財產安全，保單借款只是附加功能，可以利用，但不該濫用，「民眾常以為保單借款是自己跟自己借錢，但不要忘了，保費是付出一筆錢向保險公司買『保障』這個無形商品，借貸行為和買斷保障是不同的交易，所以要還清本利是基本義務。」
#@1@#「除了臨時性資金需求，以及想在保單定期還本前，先挪出一部分資金動用，避免被保單契約綁死的客戶，還有2大族群適合保單借款，其中一種，是持有保單的預定利率，在8％以上的保戶。」蔡麗絲說明，一般保單借款利率的計算方式，是保單預定利率r+3.5％左右，但最高借款利率不能超過6.9％，「早期保單預定利率相當高，這類型保戶可以妥善利用保單借款，進行投資套利。」「另一適合保單借款的族群，則是退休後想做固定規劃，且購買增額終身壽險繳費期滿的保戶。」蔡麗絲指出，由於增額壽險滿期後，保單價值準備金會快速墊高，如果保戶想要在生前就享受壽險的好處，可以衡量自身的利息承擔能力，再來進行保單借款，「借款時機也很重要，銀行每月調整一次機動利率，而保險公司1季調整一次，雖然現在全球利率走低，但當景氣反轉時，利率可能會向上攀升，利用保單借款，可以鎖定1季的低利，端看保戶如何利用。」
